DBC - Giữ đà KD kỳ vọng LN 2021 > 1.400tỷ -> hành trình vốn hóa 10.000tỷ cuối năm.

Khó
P/e ngành chăn nuôi chỉ 9-10 là cao rồi nên mức định giá 480k/1 cổ phiếu là quá cao
Bác So thành tỉ phú đô là thì khó chứ DBC thành công ty tỉ đô là chuyên chắc chắn trong 1-2 năm nữa

Nếu trong 5 năm tới, tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận như vũ bão, ví dụ lợi nhuận lần lượt là: 1500 tỷ, 2000 tỷ, 2500 tỷ, 3000 tỷ, 4000 tỷ.. thì sao? DBC hoàn toàn có thể tăng vốn điều lệ hoàn toàn bằng việc chia cổ tức từ lợi nhuận và các quỹ phát triển. Giá CP cũng hoàn toàn có thể là 1 đường thẳng đi lên liên tục hình răng cưa. Giá trị vốn hóa tăng gấp 7 - 10 lần là điều khả thi.

--- Gộp bài viết, 30/05/2021, Bài cũ: 30/05/2021 ---

Lợi nhuận hàng năm đạt 100% - 140%/vốn nhưng chỉ chia cổ tức có 30%/năm. Lợi nhuận còn lại để tiếp tục đầu tư phát triển nhằm mục đích tăng trưởng lợi nhuận cho công ty. Tôi dự đoán: Trong 5 năm tới, giá trị vốn hóa cổ phần hay giá trị cổ phần DBC sẽ tăng khoảng 7 - 10 lần. Nắm giữ cổ phần DBC dài hạn thì có lợi hơn nhiều so với việc lướt lát. Điều này chắc cũng là điều bác So mong muốn trong giai đoạn phát triển công ty như hiện nay.

Các bác đầu tư vào DBC thì nên tìm hiểu kĩ về doanh nghiệp thì hơn, ví dụ biên lợi nhuận hiện nay của mảng chăn nuôi là bao? Vì sao hai tòa nhà chưa được hạch toán vào lợi nhuận như kế hoạch và đã bán được bao nhiêu căn?. Mảng sản xuất thức ăn chăn nuôi hiện có bị lỗ không?...Thay vì cứ hô hào và suy đoán này nọ. Là cổ đông thì có quyền chất vấn ban lãnh đạo những câu hỏi trên để biết rõ tình hình doanh nghiệp. Những thông tin ở trên đây chỉ mang tính chất tham khảo, nếu ta cứ múc tứ tung thì dễ bị dính chưởng.

Thánh ở đâu nhảy vào phán như đúng rồi. Người ta cũng là đang phân tích mở rộng cho DBC. Còn những ý thánh muốn biết thì xem lại từ đầu Pic đi. Có nhiều comment viết về nó lắm đấy.

Đã có rất nhiều bài viết trước đây về DBC, nhưng tôi search trên mạng thấy bài này khá chi tiết nên chia sẻ lại để các cụ tham khảo.
Mô hình sản xuất kinh doanh - Cỗ máy in tiền của Dabaco.
A/ Mô hình sản xuất kinh doanh chủ lực: Tổ hợp Công - Nông nghiệp Dabaco.
Dabaco đi theo mô hình 3F (Feed – Farm – Food), tức là làm từ thức ăn chăn nuôi (Feed); nông trại chăn nuôi & con giống (Farm), cho tới thực phẩm chế biến sâu (Food); và sự đóng góp của ba mảng này là tương đương. Đây có thể coi là mô hình của một Tổ hợp Công – Nông nghiệp hiện đại bậc nhất của Dabaco hiện nay.

Mô hình 3F, chứa đựng ba nội dung quan trọng là:

• 
  
  
  • (1). Cân đối cung cầu của chuỗi giá trị Feed – Farm – Food trong chiến lược an ninh lương thực.
  • (2). Hiệu quả của chuỗi giá trị sản xuất thực phẩm thông qua hệ thống Feed – Farm – Food.
  • (3). Kiểm soát vệ sinh an toàn thực phẩm thông qua chuỗi Feed – Farm – Food.

1/ Feed - Ngành công nghiệp chế biến thức ăn chăn nuôi.
Tập đoàn Dabaco sở hữu hệ thống 7 nhà máy chế biến thức ăn chăn nuôi, thuộc hạng lớn nhất Việt Nam; với tổng công suất khoảng 1.368.000 tấn/năm. Đặc điểm của nó là máy móc công nghệ nhập khẩu từ Châu Âu và Mỹ, tính tự động hoá rất cao; bao gồm các nhà máy sau:

HỆ THỐNG NHÀ MÁY CHẾ BIẾN THỨC ĂN CHĂN NUÔI DABACO.

• 
  
  
  • (1). Nhà máy chế biến thức ăn chăn nuôi cao cấp DABACO, Bắc Ninh; công suất: 240.000 tấn/năm.
  • (2). Nhà máy chế biến thức ăn chăn nuôi cao cấp TOPFEEDS, Bắc Ninh; nhà máy có 2 dây chuyền sản xuất hiện đại, với tổng công suất là: 300.000 tấn/năm.
  • (3). Nhà máy chế biến thức ăn chăn nuôi cao cấp Kinh Bắc, Bắc Ninh. Nhà máy cung cấp thức ăn chủ lực cho cá, ếch, thỏ, cút, gà, ngan vịt, bò, heo; với công suất là: 34.500 tấn/năm.
  • (4). Nhà máy chế biến thức ăn chăn nuôi DABACO Hoàn Sơn, Bắc Ninh. Nhà máy chuyên sản xuất thức ăn chăn nuôi cho lợn sữa (giai đoạn từ 7 ngày – 25kg), với công suất: 43.200 tấn/năm.
  • (5). Nhà máy chế biến thức ăn chăn nuôi Nasaco Hà Nam. Dây chuyền máy móc, công nghệ nhập từ Châu Âu, công suất: 350.000 tấn/năm.
  • (6). Nhà máy chế biến thức ăn chăn nuôi Nutreco, Bắc Ninh; Dây chuyền máy móc, công nghệ nhập từ Châu Âu, công suất: trên300.000 tấn/năm.
  • (7). nhà máy chế biến thức ăn chăn nuôi Dabaco Bình Phước; máy móc công nghệ hiện đại nhập khẩu từ EU, với công suất: 100.000 tấn/năm.

2/ Farm - Ngành chăn nuôi & trồng trọt.
Dabaco có 13 công ty con (sở hữu 100 %) chuyên về chăn nuôi, phân theo chiều dọc có 3 hệ thống sau:

• 
  
  
  • Hệ thống nông trại sản xuất kinh doanh con giống, gồm có: lợn (heo), bò, gà, vịt, cá giống…vv.
  • Hệ thống nông trại sản xuất kinh doanh lợn thịt, bò thịt, gà thịt, trứng gà…vv.
  • Hệ thống nông trại hợp đồng chăn nuôi gia côngvới nông dân, bao gồm: gia công chăn nuôi lợn thịt; gia công chăn nuôi gà thịt.

Phân theo chiều ngang, thì mỗi nông trại có thể có cả 3 hệ thống phân khúc nêu trên.

Các đơn vị khác:

• 
  
  
  • Công ty TNHH Nông nghiệp Công nghệ cao Dabaco, Bắc Ninh.
  • Trung tâm chẩn đoán thú y DABACO, Bắc Ninh.
  • Trung tâm nghiên cứu ứng dụng và phát triển giống gia súc gia cầm, Bắc Ninh.

ƯU THẾ VỀ FARM CỦA DABACO:
DBC có các nông trại ở vị trí đắc địa, nằm trên những vùng đất thảo nguyên rộng lớn; cách biệt với môi trường dân cư (ví dụ như: Dabaco Bình Phước, Dabaco Tuyên Quang…vv).

Điều kiện này, đã tạo ra những sản phẩm chăn nuôi sạch, hệ sinh thái sạch; dễ dàng phòng chống dịch bệnh hiệu quả hơn (so với các đối thủ cạnh tranh); góp phần giảm giá thành chăn nuôi, bảo toàn vốn đầu tư; và làm gia tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp.

DBC có các dây chuyền chăn nuôi với khả năng tự động hoá cao, góp phần giảm chi phí nhân công; giảm hao phí thức ăn, khẩu phần ăn được định lượng phù hợp; góp phần nâng cao chất lượng sản phẩm con giống, sản phẩm thịt xuất bán.
3/ Food - Ngành công nghiệp chế biến thực phẩm.
(1). CÔNG TY DẦU THỰC VẬT DABACO, BẮC NINH
Đây là công ty con, Dabaco sở hữu 100 % vốn. Nhà máy dầu ăn Dabaco, được trang bị máy móc thiết bị và dây chuyền công nghệ; thuộc thế hệ mới nhất có xuất xứ Châu Âu. Máy móc, thiết bị được nhập khẩu đồng bộ từ công ty Desmet (Belgium). Nhà máy có công suất khoảng 220.000 tấn khô đậu nành, khoảng 45 triệu lít dầu ăn các loại mỗi năm.

Chỉ sau một thời gian ngắn hoạt động, đến nay nhà máy đã đạt công xuất thiết kế; điều này đã góp phần làm giảm chi phí khấu hao trong giá thành sản phẩm.

Sản phầm dầu ăn cao cấp Coba đã nhanh chóng phủ khắp các sàn thương mại điện tử; như Lazada, Tiki, Facebook, Sendo, …vv, sánh vai ngang hàng với các thương hiệu dầu ăn khác; đặc biệt là có giá bán cạnh tranh hơn.

Nhà máy cũng cung cấp khoảng 220.000 tấn khô đầu nành mỗi năm; cho các nhà máy chế biến thức ăn chăn nuôi, thuộc Tập đoàn Dabaco; góp phần làm giảm giá thành sản phẩm chung trong toàn tập đoàn.

(2). CÔNG TY TNHH CHẾ BIẾN THỰC PHẨM DABACO, BẮC NINH;
Đây là công ty liên kết, Dabaco sở hữu vốn với tỷ lệ là 45 %. Công ty này có 2 nhà máy sau:

a) Nhà máy giết mổ gia súc, gia cầm: Gồm 1 dây chuyền giết mổ gà; được nhập khẩu đồng bộ từ Đan Mạch, công suất 2.000 con/giờ. Và 1 xưởng giết mổ lợn, cung cấp các sản phẩm thịt gà sạch; thịt lợn sạch cho thị trường.

b) Nhà máy chế biến thực phẩm: Được đầu tư hệ thống máy móc, trang thiết bị & công nghệ hiện đại nhất hiện nay; được nhập khẩu từ Châu Âu. Nhà máy sản xuất các sản phẩm như xúc xích, dăm bông, đồ hộp, giò, chả…; với hương vị hấp dẫn, đảm bảo vệ sinh an toàn thực phẩm.
Trên đây, các bạn vừa xem xong phần trình bày; về Tổ hợp Công – Nông nghiệp hiện đại bậc nhất của Dabaco hiện nay.
B/ Mô hình tạo lập thị trường tiêu thụ sản phẩm, hỗ trợ mở rộng sản xuất kinh doanh đa ngành:
Ngành thương mại & dịch vụ thương mại
1/ CÔNG TY TNHH THƯƠNG MẠI HIỆP QUANG, BẮC NINH;
Sản xuất và kinh doanh các sản phẩm bao bì từ nhựa PP, PE, composit dùng cho đóng gói thực phẩm chế biến.

• 
  
  
  • Nhà máy có công suất: 50 triệu sản phẩm/năm.
  • Thị trường Nội địa: Các Công ty lương thực, công ty sản xuất phân bón, thức ăn gia súc; các công ty nông lâm sản trong nước.
  • Thị trường Xuất khẩu: Các khách hàng lớn ở Châu Âu, Châu Mỹ, Châu Phi, Châu Á… vv.

2/ CÔNG TY TNHH DỊCH VỤ - THƯƠNG MẠI BẮC NINH.

• 
  
  
  • Mua bán xuất nhập khẩu nông, lâm sản nguyên liệu động vật sống; lương thực, thực phẩm…vv. Sản xuất chế biến kinh doanh và bảo quản thịt, thủy sản, rau quả, dầu, mỡ, nông lâm hải sản; gia vị, hương liệu, bột cá.
  • Xay sát, sản xuất bột và sản xuất thức ăn gia súc, gia cầm, thủy cầm. Đại lý và kinh doanh xuất nhập khẩu thuốc thú y, kinh doanh dịch vụ khách sạn, nhà hàng; Vận tải hàng hóa bằng ô tô,…vv.

3/ CÁC TRUNG TÂM THƯƠNG MẠI:

• 
  
  
  • Trung tâm thương mại Dabaco Quế Võ, Bắc Ninh.
  • Trung tâm thương mại Dabaco Từ Sơn, Bắc Ninh.
  • Siêu thị DABACO Lý Thái Tổ, Bắc Ninh.
  • Siêu thị DABACO Nguyễn Cao, Bắc Ninh.
  • Siêu thị DABACO Lạc Vệ, Bắc Ninh.
  • Nhà hàng DABACO, Bắc Ninh.
  • Nhà hàng Hướng Dương, Bắc Ninh.
  • Công ty TNHH Du lịch và khách sạn L’ indochina
  • Chi nhánh xăng dầu Bắc Ninh – Đại lý bán lẻ xăng dầu – Tập đoàn Dabaco Việt Nam.

C/ Mô hình xây dựng và phát triển hạ tầng Dabaco, hỗ trợ mở rộng sản xuất kinh doanh đa ngành.
DOANH NGHIỆP XD HẠ TẦNG DABACO TẠI BẮC NINH.
1/ Công ty TNHH Đầu tư xây dựng và phát triển Hạ tầng DABACO, Bắc Ninh.

2/ Công ty TNHH đầu tư và phát triển Cụm Công nghiệp Khúc Xuyên, Bắc Ninh.

3/ Công ty TNHH Đầu tư Nhà ở Xã hội Thuận Thành, Bắc Ninh.

DOANH NGHIỆP DỰ ÁN:
Loại hình Doanh nghiệp dự án, theo hình thức BT (Xây dựng – Chuyển giao):

1/ Công ty TNHH Xây dựng Đường Kinh Dương Vương 3 và Đường Trường Chinh; vốn điều lệ 25 tỷ vnd.

2/ Công Ty TNHH Xây Dựng Hồ Điều Hòa Văn Miếu Bắc Ninh; vốn điều lệ 100 tỷ vnd.

3/ Công ty TNHH Xây dựng Đường từ Đền Đô đến đường vành đai III và TL295B Từ Sơn; vốn điều lệ 200 tỷ vnd.

Loại hình Doanh nghiệp dự án này, sau khi hoàn thành bàn giao dự án; doanh nghiệp sẽ giải thể hoặc sáp nhập; nên không đe doạ đến nguồn lực của Dabaco.

Thứ ba 01/06 chính thức bắt đầu tháng cuối của quý, theo lịch thường lệ sẽ có dự kiến KQKD 2 tháng đầu quý và PA triển khai tháng cuối quý. Kỳ vọng với mục tiêu trở thành DN hàng đầu, DBC sẽ duy trì lịch công bố thông tin đều đặn cho NĐT.

KQ quý 2 dự sẽ là điểm mấu chốt để xem xét đánh giá DBC đã hoàn toàn thích ứng và trụ vững với biến động lên xuống của TT, cũng là khẳng định thêm hiệu quả của chuổi giá trị 3F. Với tình hình KD ổn định và giá cả biến động trong phạm vi nhỏ, dự phóng kết quả 2 tháng LNST xoay quanh 220tỷ chưa gồm BĐS (+/-5%). Nếu tình hình ổn định khả quan 2 quý DBC có khả năng hoàn thành 90% kế hoạch 2021.

--- Gộp bài viết, 30/05/2021, Bài cũ: 30/05/2021 ---

Có thêm thông tin là mảng dầu ăn kinh doanh doanh số tăng tốt, hiện độ phủ và chương trình bán hàng đang tích cực mở rộng. Hàng dầu ăn Coba đã có mặt đến các chợ của khu vực TP HCM.

--- Gộp bài viết, 30/05/2021 ---

Khi BĐS bàn giao và triển khai bán số căn còn lại, DBC sẽ có thêm dòng tiền mặt đáng kể ngoài dòng tiền rất mạnh đang có như hiện nay.

Với dòng tiền này nếu chưa cần bổ sung ngay cho các dự án mới sẽ tăng lượng tiền mặt và giảm nợ vay. Cả hai trường hợp đều đem lại hiệu quả tích cực giảm số lớn chi phí tài chính.

Có đầu tư mở rộng hay đầu tư mới thì với kỳ vọng LN 2021 thì sẽ có dòng tiền mặt về dự kiến trong năm tài chính 2021 là 1.950tỷ. Đây là con số biết nói nha cả nhà.

DBC sẽ rộng đường cho các dự án sắp tới và giải tỏa gần như toàn bộ áp lực tài chính khi bắt đầu tăng nợ vay từ năm 2019.

Quả thật DBC là một trường hợp rất hiếm xuất hiện trên sàn Hose. Đang định giá còn rất thấp qua các chỉ số và tình hình kinh doanh thì đang vào độ, mới chỉ hường thôi còn chín thì kéo dài chưa biết tới khi nào

(Có một DN trên sàn đang trong giai đoạn LN tăng kinh khủng và EPS nhất nhưng lại ở góc khác, em này giá đã chạy nhiều nhưng vẫn chưa biết điểm dừng)

--- Gộp bài viết, 30/05/2021, Bài cũ: 30/05/2021 ---

Với AE đầu tư dài hạn nhìn ra những số liệu dự phóng có cơ sở và triển vọng tăng trưởng của DN sẽ đem lại niềm tin vững chắc khi TT biến động.

Đồng hành lâu dài cùng DN tăng trưởng chỉ có lãi. Còn nếu là DN tăng trưởng mạnh thì thêm phần chắc chắn.

--- Gộp bài viết, 30/05/2021 ---

Nếu các bác thấy năm 2019 phải trả tiền lãi vay gần 350tỷ/năm thì sẽ thấy được DBC năm 2021 hiện nay với dòng tiền cao qua 7 quý mạnh hơn năm 2019 như thế nào.

Quan trọng hơn tất cả là dòng tiền này được sử dụng chủ lực vào hai việc đều đem lại sức mạnh lâu dài và ổn định cho DN. Đó là tạo tài sản cố định sinh lợi và giảm nợ vay phải trả lãi.

Sao bác lại dự 2 tháng quý 2 là 240t ạ, bác chia sẻ cho anh em 1 chút đc ko em nghĩ là sẽ cao hơn

2 tháng đầu quý 2 (T4+T5) cụ ah. Nhìn nhầm rồi.

--- Gộp bài viết, 30/05/2021, Bài cũ: 30/05/2021 ---

Xem 2 cái clip giới thiệu này mới thấy quy mô của Dabaco nó hoành tráng cỡ nào. Cũng chỉ là chăn nuôi với sx TACN, chế biến thực phẩm nhưng toàn công nghệ hiện đại nhất, gần như toàn máy móc làm hết các cụ ợ. Nhìn quy trình sx ở nhà máy của nó sướng cả mắt luôn.

Đang hy vọng DBC bắt đầu tăng thì lại dính chưởng giãn cách tphcm thế này
Tphcm chiếm gần 30% gdp cả nước, cú giãn vách này sẽ anh hưởng ko nhỏ đến toàn thị trường. Ngày may khả năng hsx, hnx... đều sẽ mất điểm nặng