DBC - Hành trình mới (P3)

Giá cp trong ngắn hạn 1 vài phiên có thể bị tác động theo tt chung, nhưng có 1 yếu tố ko bao giờ thay đổi là giá lợn càng tăng thì kqkd càng tốt. Ngắn hạn chưa phản ánh vào giá cp nhưng ko thể mãi như thế. Đó là điều chắc chắn. Nay giá lợn miền bắc nhiều tỉnh đã chạm đỉnh 65k và chưa có dấu hiệu ngừng tăng. Trong bối cảnh hiện nay 1 Doanh nghiệp với lợi thế về đàn nái như DBC cho thấy tầm nhìn của dn, chưa kể các câu chuyện đang hình thành sắp đến ngày hái quả ( vaccine, đtcl, phát hành cđhh, esop,...). Cá nhân mình vẫn bảo lưu quan điểm, T5 này là thời điểm thích hợp để mua vào cho dù tt chung có diễn biến thế nào.

Cổ phiếu cần quan tâm ngày 10/5
https://www.tinnhanhchungkhoan.vn/co-phieu-can-quan-tam-ngay-105-post344917.html
Cổ phiếu cần quan tâm ngày 10/5
09/05/2024 17:40
(ĐTCK) Báo Đầu tư Chứng khoán trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 10/5 của các công ty chứng khoán.
Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếu DBC

CTCK Vietcombank (VCBS)

Chúng tôi khuyến nghị mua cổ phiếu của CTCP Tập đoàn Dabaco (DBC – sàn HOSE) với giá mục tiêu 33.751 đồng/CP, tương đương với P/E mục tiêu đạt 18x dựa trên triển vọng tích cực của thị trường chăn nuôi trong năm tới.

Luận điểm đầu tư: Luật chăn nuôi sẽ chính thức có hiệu lực từ 2025, theo đó đẩy nhanh quá trình dịch chuyển thị phần từ các hộ chăn nuôi nhỏ lẻ sang các doanh nghiệp lớn. Trong bối cảnh đó, DBC đã thực hiện đầu tư mở rộng trang trại Thanh Hoá nhằm gia tăng sản lượng.

Giá các loại ngũ cốc đang có xu hướng giảm giúp tiết kiệm chi phí đầu vào cho ngành chăn nuôi. Dự báo nguồn cung các mặt hàng ngũ cốc như ngô và đậu tương sẽ tiếp tục dư thừa trong năm nay, giúp cho giá nguyên liệu đầu vào thức ăn chăn nuôi duy trì ở mức thấp.

Giá heo hơi có khả năng sẽ tiếp tục duy trì đà tăng khi nguồn cung heo đã giảm và tình trạng heo nhập lậu đã được kiểm soát. Nhu cầu tái đàn của người dân là khá thấp trong bối cảnh dịch bệnh có thể bùng phát trở lại và việc luật hạn chế các hộ dân nhỏ lẻ thực hiện chăn nuôi trong nội thành. Vì vậy, giá heo hơi được dự kiến sẽ duy trì ở mặt bằng khá cao trong thời gian tới.

Tiềm năng lớn từ hoạt động sản xuất vacxin: Hiện nay DBC đang thử nghiệm vacxin trên đàn lợn của công ty và đang cho kết quả khả quan. Nếu thành công và đưa vào thương mại, sản phẩm này có thể mang lại lợi nhuận đáng kể trong tương lai.

DBC là CP rất tốt, có story dẫn dắt. Nhưng phải chờ thôi vì mọi thứ vẫn ở phía trước,

Chờ đợi là hạnh phúc

Vcbs ra báo cáo định giá DBC 33 với nhiều thông tin giống như chúng ta đang follow.
Cơ mà, vcbs ước LNST 2024 chỉ chưa tới 500 tỷ mà đã định giá 33 cơ đấy (tương đương PE fw 18 lần) => cả nhà ước được LNST DBC 2024 là bao nhiêu!?

Cty Ck VND ra báo cáo chiến lược tháng 5/2024 với khuyến nghị mua BAF cho mục tiêu 33 => với giá 33 và giả sử BAF lãi 306 tỷ 2024 như kế hoạch trình ĐHCĐ thì BAF được định giá với PE fw 15 lần
=> DBC mà lãi như kế hoạch 729 tỷ thì eps là bao nhiêu? PE 15 thì giá bao nhiêu!?

Anyway, cứ làn nhàn PE 10-12 lần kèm eps 4.x cho gọn gàng với mảng heo
Vaccin tạm thời chưa thèm định giá khi chưa thương mại!


P/s: (ai cũng biết) giá heo hơi tăng mạnh và dự còn tăng tiếp do mức độ hụt cung dữ dội hơn cầu yếu

Giá chung miền bắc đã chạm mốc 65k. Q1 giá heo trung bình 56k, giữa quý 2 trung bình đã đạt 61k. Với đà tăng hiện tại thì Q2 giá heo trung bình 6x là khả thi, nên chủ tịch dự đoán ln 250 tỷ là khiêm tốn.

Giá heo hơi miền Bắc hôm nay 10/5/2024 tiếp tục tăng nhẹ trên diện rộng

Đến ngày chốt quyền cổ đông mặc định mất 30% sở hữu DN nếu không nộp tiền, bao gồm 5% esop và 25% phát hành thêm tỷ lệ 3:1. Đầu tư thì phải nhận về cổ tức, đây DN tiếp tục móc túi mình bắt nạp thêm tiền, thế hóa ra mình trả cổ tức ngược cho DN tiêu nhỉ, mà tiêu không có trách nhiệm trả nợ mới sướng.

mục đích sử dụng vốn để mở rộng quy mô đàn trong bối cảnh luật chăn nuôi sắp hiệu lực

Mình tư duy đầu tư một chút là hiểu nhen
Còn tư duy ăn thua thì cứ ngồi chờ họ phát hành xong rồi tính sau hoặc là đơn giản hơn : ko cần chú ý tới DBC là xong => có thể mua BAF hoặc 1 đơn vị chăn nuôi khác

Bản chất TTCK là kênh huy động vốn, nếu DN cần vốn, mục đích huy động rõ ràng, DN làm ăn tốt, mình bạch thì đó là điều rất nên làm. ngay cả UBCK hiện nay việc tăng vốn vụ phát hành cũng kiếm soát rất chặt, nếu DN đầu nghành, SX thì rất ủng hộ, DN BDS HS kiểm duyệt rất chặt.
- việc ESOP CP cũng có góc nhìn khác nhau, nhưng đây là xu hướng dành cho các DN lớn giữ được người tài.
. nick này em thấy Bác đầu tư PNJ, có phải lính bác Hùng không bác?