DCM/DPM - Giá phân bón vượt đỉnh mọi thời đại (Phần 2)

Ngọt cành ngọt nước quá bác ơi

Có dự báo ln quí 1 ko các bác

Xi file định giá?

Dự phóng thế này thì giá hơi thấp rồi

DPM phải 8k tỷ

Các cụ đu bám nhiều ntn thì phân dễ sóc tàu mạnh

Cụ vẫn chưa leo tàu à?

Yuanta: Khuyến nghị mua dành cho cổ phiếuDCM
Kết thúc quý IV/2021, Công ty Cổ phần Phân bón Dầu khí Cà Mau (HoSE: DCM) chứng kiến doanh thu đạt 3.907 tỷ đồng, tăng 72% so với cùng kỳ năm trước; lợi nhuận trước thuế đạt 1.176 tỷ, tăng 411%.
Lũy kế cả năm 2021, doanh thu của DCM đạt 9.870 tỷ đồng, tăng 31% cùng kỳ; lợi nhuận trước thuế đạt 2.056 tỷ đồng, tăng 187%. Như vậy, DCM hoàn thành 107% kế hoạch doanh thu và 222% kế hoạch lợi nhuận, sau khi đã điều chỉnh tăng mức kế hoạch kinh doanh vào cuối 2021.
Trong quý IV vừa qua, doanh thu của DCM tăng trưởng tốt nhờ giá bán các mặt hàng phân bón tăng mạnh như urê (giá tăng 111% cùng kỳ) chiếm khoảng 70% tổng doanh thu, sản lượng urê bán ra tăng 47% cùng kỳ. Biên lãi gộp tăng mạnh lên mức 37,8% (cùng kỳ 19,9%). Lợi nhuận tăng mạnh còn nhờ chi phí lãi vay giảm 70% cùng kỳ, chi phí bán hàng và quản lý doanh nghiệp tăng lần lượt 12% và 57% cùng kỳ, tăng ít hơn doanh thu.
Năm 2022, DCM đặt kế hoạch kinh doanh "giật lùi" với doanh thu 9.060 tỷ đồng (giảm 8,2% cùng kỳ) và lợi nhuận trước thuế 544 tỷ đồng (giảm 73,5%). Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (Yuanta) cho rằng DCM đặt kế hoạch khá thận trọng cho năm 2022 và kỳ vọng giá phân bón sẽ khó giảm trong ít nhất nửa đầu 2022.
Yuanta giả định, chi phí sản xuất cao trong bối cảnh giá khí tăng mạnh; nguồn cung hạn chế do tình trạng hạn chế xuất khẩu phân bón ở Trung Quốc và Nga; nhu cầu phân bón tiếp tục duy trì ở mức cao.
Đồng thời trong ngắn hạn, Nga có nhiều khả năng sẽ bị hạn chế trong hoạt động xuất khẩu phân bón do vấn đề chính trị Nga - Ukraine hiện tại. Năm 2021, Nga là nước xuất khẩu Ure và NPK lớn nhất thế giới với sản lượng xuất khẩu lần lượt 7 và 5,9 triệu tấn. Do đó, Yuanta tin rằng DCM có thể hưởng lợi từ căng thẳng Nga - Ukraine hiện tại do rủi ro thiếu hụt nguồn cung phân bón trên thế giới.
Ở mức giá đóng cửa hiện tại, DCM đang được giao dịch tại mức P/E 12 tháng là 12,4 lần (tương ứng EPS là 3.622 đồng). Mức stock rating của DCM ở mức 95 điểm cho thấy đánh giá mức xếp hạng tăng trưởng là tích cực. Đồ thị giá của DCM đóng cửa tăng 3,1% và đồ thị giá xác lập mức cao nhất 52 tuần với khối lượng giao dịch tăng nhẹ so với mức trung bình 20 phiên.
Đồng thời, xu hướng ngắn hạn của DCM cũng được nâng lên mức tăng. Do đó, Yuanta khuyến nghị các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét mua ở mức giá hiện tại với giá mục tiêu ngắn hạn 56.910 đồng/cổ phiếu, mức sinh lời dự kiến gần 20%.

Trên 2,2 k tỷ DPM nguồn VCSC

Cụ thử nghĩ xem ?