DCM, DPM - Giá phân bón vượt đỉnh mọi thời đại

Quý 3 P/E của DCM, DPM loanh quanh 20 hết rồi. Khối người đu đỉnh quả này.

Giá phân đang tăng chóng mặt Đến quý 4 mới phản ánh vào lợi nhuận của bọn này. PE cuối năm chỉ tầm 10 thôi.

Thường thì DPM/DCM ra kết quả dự tính thấp hơn so với khi công bố chính thức, ví dụ DCM quý 2 ra ước tính (Công ty cổ phần Phân bón Dầu khí Cà Mau (Đạm Cà Mau) ước đạt doanh thu gần 4.340 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế khoảng 410 tỷ đồng, tương đương quý 2 là 250 tỷ. Với kết quả này, Đạm Cà Mau đã hoàn thành hơn một nửa chỉ tiêu doanh thu và vượt gần 96% chỉ tiêu lợi nhuận trước thuế) khi ra chính thưc Quý 2 đạt 305 tỷ lợi nhuận trước thuế tăng 55 tỷ tức tăng 20% so với ước tính. 9 tháng đầu năm ước 770 tỷ, chính thức 6 tháng đầu năm 465 tỷ, như vậy ước quý 3 là 305 tỷ tương đương chính thức quý 2/2021 và gấp gần 3 lần cùng kỳ, thực tế khi ra chính thức mình dự tính quý 3 tầm 360-400 tỷ hợp lý hơn, với một phần tế nhị hiện nay nhiều ý kiến về việc giá phân bón đang khá cao ảnh hưởng đến bà con nông dân, nên việc đưa ra ước tính thấp hơn thực tế nhiều chút cũng hợp lý, chẳng hạn không mấy khi DCM ước tính lợi nhuận quý sau luôn, lần này đưa ra ước tính lợi nhuận quý 4/2021 khá thấp cũng thể hiện điều đó, đó cũng là điều dễ hiệu khi đặt mình vào vị trí của lãnh đạo các công ty phân bón hiện nay.

Dự tính quý 4. DCM lãi 18 tỷ, bằng 1/13 cùng kì năm 2020.

Đùa, đúng nick 2021. Không hiểu số liệu lấy ở đâu

https://nongnghiep.vn/gia-phan-bon-...I7rtp0W7Km-8Q7TPI18IZnwyumsBnL6EpDYt_9eRhpSDG
quý 4 mới khủng…!

Giá Urea kỳ hạn quý 4/2021 là 660 đô la/tấn, tăng 269% so với giá quý 4/2020 (245 đô la/tấn) thì con số lợi nhuận thực sẽ là khủng khiếp đấy, nhất là khi nhu cầu phân bón của vụ đông xuân chiếm đến 49% nhu cầu của cả năm.

Lãnh đạo nhà nước luôn có truyền thống đưa kế hoạch cực phò phạch, để rồi luôn vượt xa. Bệnh thành tích mà.
Còn giá khí thì đã ký ưu đãi với PVN. Chỉ có 10% là theo giá dầu Brent thôi. 90% vẫn hưởng ưu đãi giá khí thấp. Đầu vào tăng không đáng kể mà đầu ra tăng siêu mạnh, không có lý do gì để lợi nhuận giảm được cả.

Giá khí dcm dpm mua của tập đoàn theo cơ chế riêng ko theo giá thị trường thế giới. giá khí tăng 3% thì lợi nhuận tăng 8%. Vậy Q3 dù giá khí tăng mạnh nhưng lợi nhuận vẫn tốt. Q4 là cao điểm vụ mùa của phân bón, giá thị trg thế giới đang tăng mạnh, nhất là vấn đề khủng hoảng nguyên liệu và chính sách hạn chế xk phân bón của Tung Quốc sẽ đẩy lợi nhuận của các cty Q4 rất mạnh

--- Gộp bài viết, Oct 2, 2021, Bài cũ: Oct 2, 2021 ---

Gấp 2,5 lần cùng kỳ

Mình không đánh DPM nữa, tuy nhiên thì mình nói rõ thêm chút về lợi nhuận DPM theo ước tính như sau: Số trên firrent thì mình biết từ khá là lâu rồi, @nguoixudong79 từng báo trên pick này, đây là số mà hàng quý DPM phải báo về PVN. Tuy nhiên hôm qua bên đó bảo lại là bọn nó báo cáo số tháng 8 bị sai, ra BCTC sẽ rõ hơn nhé. A/e DPM đừng nên bán mất hàng. Số DCM thì khá là chuẩn r. Như vậy DCM hiện tại (giá hiện tại) bỏ 11k tỷ 1 quý đưa về 600 tỷ tiền mặt, hoàn toàn khớp số liệu mình từng dự tính (Bỏ 11k tỷ 1 năm thu về 2,4k tỷ -> p/e điều chỉnh theo LN ước đang tầm chỉ 5; Giá ure về 13k thì chỉ 3,6 lần)