DCM - Là Nôi Của Những Tỷ Phú Tương Lai

DCM có tin gì mà hoành tráng vãi, đúng như cái tên

Tin j vậy cụ? Em hôm nay mua tí 13.2 ! Đặt mua thêm 13.1 mà ko được.

like cái đã nào

Like

Tin gì thế các bác ???

Bán làm gì bác, sắp gặt được rồi, kiên nhẫn chút đi.
Bác đọc bài phân tích của BSG để có thêm niềm tin vào em nó nhé:

Trong 3 tháng đầu năm, sản lượng tiêu thụ của CTCP Phân bón Dầu khí Cà Mau (HOSE: DCM) có kết quả kinh doanh ấn tượng. Đặc biệt lượng tiêu thụ tại Campuchia tăng gấp 5 lần cùng kỳ 2016.

• Quý 1/2017, DCM có tổng doanh thu đạt 1,237tỷ đồng tăng trưởng 30% so với cùng kỳ
• Lợi nhuận sau thuế đạt 284 tỷ đồng, tăng 146% so với cùng kỳ
• Tỷ suất lợi nhuận ròng/daonh thu tăng 91% từ 12% lên 23% trong quý 1
• Công ty cũng đưa ra thị trường nhiều dòng sản phẩm mới, đơn cử như sản phẩm N46.Plus. Sản phẩm này giúp tiết kiệm phân bón 20-30% và tăng năng suất cho cây trồng lên đến 7%

EPS lũy kế 4 quý gần nhất tăng lên 1.450 đồng, P/E giảm từ 10 xuống còn 11.15/1450 = 7.7 lần

Đặc thù ngành phân bón quý 2 là cao điểm vụ hè thu do vậy BSG dự báo và tính LNST quý 2

• 2016 quý 2 cao điểm vụ hè thu, giúp DCM tăng trưởng doanh thu cao hơn quý 1 gần 50% từ 950 tỷ lên 1.400 tỷ
• BSG tính toán và dự báo sản lượng DCM quý 2 đạt 250.000 tấn, quý 1 đạt 180.000 tấn = 6 tháng đạt 430.000 tấn, Sản lượng cả năm đạt 850.000 tấn, 2 quý còn lại đạ 420.000 tấn, Trong đó quý 3 sẽ thấp hơn quý 4

>>> Doanh thu = 250.000*6.900 = 1.725 tủ đồng

>>> Tỷ suất lợi nhuận sau thuế lấy bằng quý 1/2017 là 23% như vậy LNST quý 2 là 1.725*23% = 396 tỷ đồng

• LNST quý 2/2016 là 210 tỷ đồng – Như vậy LNST quý 2/2017 tăng trưởng (396-210)/210 = 88%

Tuy nhiên BSG ước tính và có dự phòng 20% LNST nên chọn LNST quý 2 ở mức 330 tỷ đồng.

EPS 4 quý cùng kỳ sau quý 2 sẽ là 1.650 đồng, P/E theo giá hiện tại là 10.65 (trừ 500 đồng cổ tức) /1.650 = 6.4 lần. Như vậy P/E sau quý 2 tới giảm đi từ 10 xuống còn 6.4 lần.

Giá trị LNST này chưa bao gồm miễn thuế 5% đang chờ chấp thuận và thuế tự vệ giúp giá phân tăng.

*** EPS và P/E của DCM sẽ có biến động rất mạnh trong sau quý 3 tới.

• BSG dự tính quý 3 DCM có sản lượng tiêu thụ 180.000 tấn còn lại là 220.000 đến 230.000 tấn quý 4
• LNST đạt 210 tỷ đồng = tính bằng tỷ suất LNST quý 1/2017 (thật chất LNST theo tỷ suất LNST quý 1 sẽ phải đạt 285 tỷ đồng, BST chiếc khấu sai sót và ghi nhận LNST chỉ 210 tỷ quý 3)
• LNST này tăng trưởng 542% so với cùng kỳ
• EPS 4 quý gần nhất sẽ là 2.080 đồng
• P/E so với giá hiện tại = 10.650/2080 = 5.1

Nếu định giá ở mức trung bình hiện nay là 8.5 P/E của DCM thì thị giá sẽ là 2080* 8.5 = 17.650 đồng, Tăng tương ứng 66%

• LNST này chưa bao gồm miễn 5% VAT đang trình duyệt
• LNST này chưa bao gồm áp thuế tự vệ giúp giá phân tăng.

Giả sử giá phân tăng là 10% sau khi áp thuế thì mỗi 1% tăng giá giúp DCM lãi 40 tỷ/năm, Nếu áp thuế từ quý 2 thì giúp DCM có thêm LNST là 6*40 sẽ cho LNST tăng thêm 240 tỷ trong năm 2017

Giả sữ giá phân tăng 5% sau áp thuế thì LNST tăng thêm là 3*40 tỷ là được 120 tỷ năm 2017

Nếu miễn thuế 5% thì giúp LNST tăng 25% kể từ thời điểm áp dụng. Giả sữ áp dụng 2 quý cuối năm thì giúp LNST tăng thêm 25%*550 tỷ bằng 137 tỷ đồng.

Đây chính là những điều bí ẩn và át chủ bài của DCM có thể tăng giá mạnh hay không, theo như hỗ trợ từ chính phủ, khả năng là áp dụng cả hai tiêu chí trên có thể giúp DCM tăng LNST thêm 250 tỷ đến 370 tỷ trong năm 2017 này. Ứng với EPS có thể của DCM từ 2.000 đồng ( thấp nhất) đến 2.900 đồng tuy theo thời gian áp, dụng, giá cả mà LN có thể biến động tăng.

• Nếu là được áp thuế + miễn 5% VAT có lợi thế kích thích tâm lý + LNST kỳ vọng tăng giúp EPS cải thiện, lôi kéo dòng tiền
• Nếu thuận lợi nhất thì EPS đạt 2.900 đồng cho P/E giá hiện nay ở mức 10.650/2.900 = 3.6 lần ( đây là lý do BSG đưa DCM vào kỳ vọng CP hiện tượng 2017). Nếu lấy P/E là 8 thì 23.200 đồng
• Nếu không có áp hoặc áp muộn từ quý 3 trở đi, EPS cũng có thể đạt 2.300 đến 2.500 đồng cho P/E = 4.6 lần đến 4.26 lần. Nếu lấy P/E là 8 thì thị giá sẽ là 18.400 đồng/cp đến 20.000 đồng/1cp

Kết luận về LNST qua các quý và định giá

• Nếu kinh doanh bình thường trong năm nay Nếu định giá ở mức trung bình hiện nay là 8.5 P/E của DCM thì thị giá sẽ là 17.650 đồng
• Nếu áp thuế giúp EPS tăng lên 2.300 đồng đến 2.500 đồng thì: Nếu lấy P/E là 8 thì thị giá sẽ là 18.400 đồng/cp đến 20.000 đồng/1cp
• Trong trường hợp lý tưởng nhất chính sách hỗ trợ ngay trong tháng 5 thì: EPS đạt 2.900 đồng cho P/E giá hiện nay ở mức 10.650/2.900 = 3.6 lần ( đây là lý do BSG đưa DCM vào kỳ vọng CP hiện tượng 2017). Nếu lấy P/E là 8 thì 23.200 đồng

Trường hợp NĐT nắm giữ DCM giá hiện nay có khả năng sinh lãi từ 50% đến 117% tùy theo tình hình áp thuế, miễn thuế, giá tăng… Đây là một trong những cơ sở quan trọng mà BSG đưa DCM vào CP hiện tượng 2017 này. Trong trường hợp Bình thường nhất NĐT cũng nhận thêm 2.100 cổ tức tiền mặt cho thị giá giảm còn 8.550 đồng cùng với đó là EPS đạt 2.000 đồng sau 13 tháng đầu tư cho P/E = 4.27 lần, Khả năng chiếc khẩu cổ tức tiền mặt là 20% sau 13 tháng nẵm giữ.

Một vài lưu ý với NĐT

• Không có một công ty chứng khoán nào, hay một ai đó có thể phân tích chi tiết như BSG về doanh nghiệp và nội tại doanh nghiệp như những thông tin mà quý vị đã đọc trên trang.
• Phương pháp này có nhiều như đầu tư rất xem thường, tuy nhiên họ chỉ là những kẻ cơ hội kiếm tiền với mong muốn giàu nhanh mà không cần nội tại doanh nghiệp…hay lý do nào đó. Giá CP tăng có nhiều nguyên nhân, lý do… BSG chỉ đi theo nguyên nhân duy nhất đó là nội tại doanh nghiệp mang tiền về và chiếc khấu thông qua chia chát NĐT nhận được. Đặc biệt tính đến phương án rủi ro có thể xảy ra.
• Định giá, tính toán LNST dựa trên tỷ suất sinh lời của các quý trước, năm trước, giá cả... Nên sẽ có sai sót và không đúng 100% được, mà có thể mức độ giao động là 80% đến 130% ( ví dụ HBC BSG tính LNST quý 4/2016 khá chính xác là 250 tỷ vì rằng tỷ suất LNST là 6.72 bằng với tỷ suất LNST quý 3 trước đó 6.7%), Dự báo LNST của HBC quý 1/2017 là 200 tỷ đồng cũng dựa trên tỷ suất LNST ở mức 6.7%. Ví dụ giá Phân tằng lên 10% chẵn hạn do áp thuế thì tỷ suất LNST tính sẽ có độ sai rất lớn, Lúc đó tỷ suất LNST lên 25-27% chứ không còn 19.2 hay 23% nữa… Đây là điều NĐT cần hiểu về tính LNST.
• Hiện nay DCM đã thuê tư vấn mang tầm quốc tế để định vị DCM vượt bật về giá trị, giúp NN thoái vốn 24% trong thời gian tới. Nên có thể còn nhiều biến động chưa lường hết.

đoạn này sai sai: Giả sử giá phân tăng là 10% sau khi áp thuế thì mỗi 1% tăng giá giúp DCM lãi 40 tỷ/năm, Nếu áp thuế từ quý 2 thì giúp DCM có thêm LNST là 6*40 sẽ cho LNST tăng thêm 240 tỷ trong năm 2017

--- Gộp bài viết, 21/06/2017, Bài cũ: 21/06/2017 ---

mình mua vào!

Tuyệt vời ai bán cứ bán. Ai hold cứ hold. Ai mua cứ mua.

Mình thì đã lên tàu và thắt dây an toàn

DCM tăng hay giảm ko biết nhưng xem giao dịch lúc nào cũng hấp dẫn thật. Hai bên dàn quân oánh nhau như phim Tam quốc í nhở

chuẩn bán bán mua mua đều kinh . 13.5 300k ai đặt ấy

Ae đã bán hết chưa ấy nhỉ?