DCM - Là Nôi Của Những Tỷ Phú Tương Lai

Chim toàn những cái không có căn cứ. nào là sợ quỹ úp bô. nào là giá ure giảm chả chịu đi nghiên cứu báo cáo tài chính. tình hình vĩ mô chính sách trong nước. toàn thao thao bất tuyệt đâu đâu. chán chim chúa này lắm

bác loan tin làm gì thế? để mod khóa nick tui ah?

ơ thế à. Em không cố tình đâu. tìm nút like mà thành ra kích đúp đấy! Sorry bác

Mua và cất tủ đi!

Trước tiên xin thay mặt các DCMer cảm ơn bác đã bỏ công sức phản biện giúp anh em có cái nhìn toàn diện về cổ phiếu DCM .
Chúng ta đều biết :tư duy không phản biện là kẻ thù của các nhà đầu tư ,việc thiếu cái nhìn toàn diện về cổ phiếu mà ta nắm giữ sẽ tất yếu dẫn đến sập hầm hoặc đánh mất cơ hội lớn
Vì thế việc phân tích cặn kẽ các mặt mạnh và yếu của cổ phiếu DCM là điều hết sức cần thiết
Dưới đây tôi xin đánh giá chi tiết về các rủi ro mà bạn đã nêu ra :
-Rủi ro thứ nhất :
GIÁ BÁN PHÂN URE
sau khi tăng mạnh trong q4 và đầu q1. giá bán đã giảm trở lại từ cuối tháng hai ,tuy nhiên so với cùng kỳ ,giá bán của q2 năm nay vẫn cao hơn năm ngoái đáng kể -cái này bạn nào muốn biết cụ thể thì nên trả phí để lấy thông tin chi tiết trên trang thông tin phân bón-
vì vậy lợi nhuận q2 năm nay sẽ vượt trội cùng kỳ do sản lượng và tiêu thụ cao hơn ,giá bán trung bình cao hơn ,giá khí đầu vào rẻ hơn (đọc giải trình biến động lợi nhuận q1-2017 sẽ rõ)
ngoài ra chi phí tài chính giảm do nợ giảm nhanh,doanh thu tài chính tăng nhờ lượng tiền mặt nắm giữ tăng khiến lợi nhuận q2 tăng mạnh so với cùng kỳ
xét về dài hạn việc giá phân ure thế giới biến động thế nào là một ẩn số tuy nhiên chúng ta đang ghi nhận giá ure tại trung quốc đã tăng liên tiếp nhiều tuần này cũng như giá ure thế giới có xu hướng tăng trở lại mấy tuần gần đây
mặt khác việc áp thuế tự vệ đối với phân bón nhập khẩu là không thể tránh khỏi và nhiều khả năng sẽ ban hành trong tương lai rất gần ,ngoài ra chính sách xiết chặt quản lý với sản xuất phân bón cũng hỗ trợ giá cho các thương hiệu lớn
vì thế giá phân bón nội địa về dài hạn sẽ tăng chứ không giảm
-Rủi ro thứ hai :
TRỢ GIÁ KHÍ HÓA LỎNG
theo các thông tin chính thức đã công bố thì mức trợ giá này không còn quá lớn như ta vẫn nghĩ và chỉ còn khoảng trên dưới 280 tỷ mỗi năm (cái này thì bạn ctam 187 có thể đối chiếu các số liệu đã công bố chính thức là tính ra được -còn nếu bạn không thể tính được con số này thì nên xem xét lại phương pháp làm việc của mình )
như vậy sang năm tài chính 2019 DCM sẽ mất đi khoản hỗ trợ này nhưng bù lại thì số nợ của DCM sẽ nhỏ hơn hiện nay khoảng 2000 tỷ (do mỗi năm DCM khấu hao 1300 tỷ)
như vậy mức lãi phải trả cũng giảm tương ứng khoảng 180 tỷ mỗi năm
số thiếu hụt còn lại (khoảng 100tỷ/năm )sẽ được bù đắp dễ dàng bởi dự án sản xuất 200 k tấn NPK /năm (được đưa vào vận hành trong năm 2018)
mà lợi nhuận sản xuất NPK là rất cao (cứ xem lợi nhuận của phân bình điền là biết )
như vậy lợi nhuận của DCM sau năm 2018 là no vấn đề ,chưa kể từ năm 2019 trở đi giá phân bón nói riêng và hàng hóa nông nghiệp nói chung nhiều khả năng bước vào chu kỳ tăng giá dài hạn do tính chu kỳ của nó và dĩ nhiên kèm theo đó là quá trình tăng trưởng lợi nhuân mang tính siêu tưởng của các cổ phiếu liên quan ,tiếc rằng tuyệt đại đa số các cổ đông của DCM HIỆN NAY sẽ sẽ chẳng có ai còn nắm giữ tới lúc đó để hưởng kỳ tích này .
Xét về thời gian ,từ nay đến hết năm 2018 vẫn còn 6 quý ,mà với một thị trường cận biên như việt nam ta thì 6 quý là quá dài để tạo ra ít nhất hai -ba con sóng tăng giá mạnh ,thế nên chưa cần xét tới triển vọng kinh doanh sau năm 2018 thì từ nay đến lúc đó các cổ đông DCM đã đi viện hết lượt để ...khâu mồm
-Rủi ro thứ ba :
QUỸ XẢ HÀNG
về vấn đề này ta có ba kịch bản khác nhau
kịch bản một (do bạn ctam 187 nghĩ ra )- quỹ xả hết 47 triệu cổ lên đầu nhỏ lẻ ở giá trên 14k
kịch bản hai -quỹ xả dần ở các mức giá khác nhau (14-15-16-..)
kịch bản ba - quỹ không những không xả tiếp mà lại mua thêm
việc thị trường đi theo kịch bản nào là không thể đoán định chắc chắn nhưng có một thứ ta có thể chắc chắn :
đó là tính bất ngờ của thị trường
nhớ lại cách đây hơn tháng khi DCM tăng mạnh vượt 15k ,không ai đoán trước rằng quỹ sẽ xả hàng nhưng thực tế diễn ra lại là ....quỹ xả hơn 9 triệu cổ
lần này khi mọi người đều cẩn trọng đề phòng quỹ xả hàng ở giá trên 14 và đều có biện pháp phòng vệ thì thực tế sẽ lại là ....không có gì như vậy.. bởi một lẽ rất đơn giản :
các nhà đầu tư lớn không bao giờ xả được hàng khi mọi người còn nhăm nhăm cầm dép chạy

Trên đây là một số phân tích của cá nhân về các rủi ro của DCM
rất mong được các anh em cùng mổ xẻ phân tích thêm nhiều chiều để cùng tham khảo

Chuẩn luôn.
Trước tôi chơi con BFC tìm hiểu rất kỹ về NPK , DPM sắp vận hành NPK phức hợp , NH3 tôi rất kỳ vọng nên chuyển từ BFC sang dpm.

Còn về DCM như bác nói hết trợ giá của PVN , thì khấu hao tài sản đã giảm đi rất nhiều ko còn áp lực lên lợi nhuận nữa , cộng với dự án NPK theo phương pháp hoá học chất lượng cao ( không phải phối trộn như BFC và số còn lại , chỉ duy nhất DPM , DCM sx được. Giờ mình đang nhập khẩu 100% và nó có trong mã hàng chống phá giá vừa rồi).
Xin được nhấn mạnh , NPK phức hợp tỉ suất lợi nhuận 25÷30% , Giúp nhà máy tận dụng được nguồn nguyên liệu sx ure.
.....

--- Gộp bài viết, 24/06/2017, Bài cũ: 24/06/2017 ---

Nhà máy xử lý khí Cà Mau( 100 %Gas) bên cạnh đã sản xuất thương mại bán khí cho DCM
Nó tách khí tự nhiên thành nhiều loại khí khác nhau ( C1,C2, LPG và Condensate) , khí nhẹ nhất sẽ dùng sản xuất phân Đạm >>> Giá chắc còn rẻ hơn cả khí PVN trợ giá ( khí tự nhiên DCM tốn nhiều công đoạn để xử lý , mà chưa có công nghệ tách LPG và Condensate )

Bảng giá Ure đục Cà mau năm 2016 nhé. Cho bác nào còn kêu giá thấp hơn cả năm ngoái nhé. năm ngoái giá chỉ 5850 từ cuối tháng 2 cho tới tháng 9 và 5500 sau đó. mà lợi nhuận Quí 1 Quí 2 năm 2016 của DCM khá cao. Năm nay thì sao ạ. Sản lượng thì tăng. Giá cũng cao hơn năm ngoái khi tháng 4 5 là 6300 và 12/6 mới là 5900. Vụ hè thu thì là cao điểm tiêu thụ phân bón. Năm nay đều vượt kế hoạch gieo cấy. Hãy lấy máy tính và nhân thử thôi anh em DCMer.

LN Quý 2 vượt kế hoạch!!!

Tôi ít phân tích phân tiếc, mà cũng ko có khả năng đó, Chỉ thích phân bón vì năm 2017 dự là năm của phân. Thiên thời, địa lợi, nhân cũng hòa mấy đợt rồi, chiến thôi. Ko phải khoe nhưng tôi chơi DCM nó từ 9.x, cũng lên lên xuống xuống 2-3 lần rồi. Lần này đang đu đọt giá 14 chưa chia và quyết tâm sẽ ko nhảy nhót nữa, cho treo ngược cành cây luôn. Khẩu phần có thể thay đổi từ bank, bất, lất ngất nhưng cứ phải có phân. DCM