DCM - Liên tục phá đỉnh 2025-2026

Nguyên vật liệu – Hóa chất: Các doanh nghiệp Urê: Triển vọng giá vững chắc + chi phí khí rẻ hơn

- Giá dầu Brent nhiều khả năng sẽ duy trì ở mức hiện tại/trong vùng lân cận trong khung thời gian 6–9 tháng tới. Rủi ro giảm giá đến từ tăng trưởng toàn cầu chậm lại và nhu cầu suy yếu từ Trung Quốc, qua đó giúp chi phí khí cho DCM và DPM duy trì ở mức thuận lợi. Việc hoàn thuế GTGT cho chi phí đầu vào cũng sẽ hỗ trợ cải thiện biên lợi nhuận gộp của cả hai công ty.
- Sau khi phân tích xu hướng giá bán đầu ra và chi phí đầu vào, chúng tôi nâng dự báo lợi nhuận ròng giai đoạn FY25–27 của DCM và DPM lần lượt thêm trung bình 44% và 33%.
Chúng tôi duy trì khuyến nghị Thêm cho DCM – lựa chọn hàng đầu trong nhóm Phân bón, với 10% dư địa tăng giá so với giá mục tiêu mới

Tính e đầu tư là phải tối ưu hóa LN thôi 2 bác, chứ ôm lẻ tẻ nhiều con thì k tối ưu được, cho con tăng nhanh, mạnh mà all in chứ đợi với chờ thì .... khác gì con biết mai này mẹ chờ tin con, khi thấy xuân về..

2 con phân đang có dấu hiệu tích luỹ xong, chuẩn bị up.

sao không thấy bác nào theo dõi giá ure nhỉ?

Tôi có theo dõi nó giảm về 450 rồi nhưng đợt nó tăng cổ phiếu nó cũng có tăng đâu.

úp như hqua à, lái nó ăn li ăn lai thì sao được

chắc có thể giá ure giảm mạnh quá nên lợi nhuận q3,q4 không như kỳ vọng nhỉ

DCM (Q2/2025): Giai đoạn thăng hoa
Trong Q2/2025, doanh thu thuần và LNST của DCM lần lượt đạt mức 6.037 tỷ (+56% YoY) và 806 tỷ (+38% YoY), đạt mức cao nhất trong vòng 10 quý trở lại đây. Lũy kế 6T/2025, doanh thu của DCM đạt 9.824 tỷ (+43% YoY), LNST đạt 1.218 tỷ (+30% YoY), lần lượt hoàn thành 69% kế hoạch doanh thu và vượt gần 60% kế hoạch lợi nhuận cả năm. DSC ước tính doanh thu DCM trong năm 2025 đạt 17.301 tỷ (+29% YoY), lợi nhuận trước thuế đạt 2.577 tỷ (+69% YoY).
DSC sử dụng phương pháp định giá DCF, cùng kỳ vọng (1) giá phân bón duy trì ổn định (2) nhu cầu và sản lượng tiêu thụ tiếp tục neo ở mức cao nhờ vào điều kiện thời tiết thuận lợi trong khi nguồn cung trên thế giới đang bị thắt chặt. Mức giá mục tiêu DSC ước tính cho cổ phiếu DCM là 46.500 VND/cổ phiếu. DSC khuyến nghị, nhà đầu tư có thể giải ngân cổ phiếu ở vùng giá khoảng 38.000 -39.000 VND.

Giảm nhưng vẫn cao chán so với giá mấy tháng trước 330$ cụ, tăng 50% so với đầu năm chứ ít gì.