DCM - Vươn lên dẫn đầu

Cái này em phải công nhận với bác nhưng DDV cũng có điểm mạnh là dự phóng LN quý này và quý 4 sẽ rất khủng và gấp nhiều lần cùng kì quý trước ( quý 3 năm nay dự tăng +1.100% so với năm ngoái ), chưa tính riêng LN quý 3 này cũng hơn Ln cả năm ngoái, nếu cộng 3 quý năm nay lại chưa cần tính quý 4 thì đã hơn LN lịch sử 2022 rồi chứ nhỉ? Vùng giá này của DDV có thể k thoả mãn tiêu chí " rẻ " nhưng " tốt " thì mình nghĩ vẫn ổn chứ bác nhỉ? DDV vẫn sẽ có động lực tăng giá được hơn DCM nếu sở hữu ở giai đoạn này? đây là ý kiến cá nhân, mong nhận được phản biện và đóng góp của bác ạ.

số liệu về mảng NPK
cả năm 2024
doanh thu: 2795
giá vốn: 2393
lng: 402 tỷ
6 tháng đầu năm 2025
doanh thu: 2256
giá vốn: 1847
lng: 409

Như vậy 6 tháng đầu năm 2025 doanh thu NPK chỉ thua cả năm 2024 500 tỷ và gần gấp đôi 6 tháng đầu năm 2024
lng thì hơn cả năm 2024 và gấp đôi 6 tháng đầu năm 2024

mặc dù mới chỉ đóng ghóp 16% của tổng lng

Lâu rồi mới có pic phân tích về dcm chất lượng như vậy, cụ chủ và các cụ có dự gì về kqkd quý 3 không nhỉ? k biết đợt này nước ngoài bán rát vậy có phải kqkd quý 3 k đạt kì vọng hay không, mặc dù tổng quý 3 thì nn vẫn mua ròng dcm.

Góc nhìn phân tích về DDV đã thây sai rồi. Ko chê DCM nhưng nói về tăng trưởng thì DCM ko bằng DDV. Sản phẩm phân khác nhau khu DAP thì cả VN SX cũng ko đủ, trong khi URE NPK thì thừa. Tốc độ tăng trưởng DDV năm nay phải so sánh với DCM năm 2022, DDV sở hữu cái cảng doanh nghiệp phân bón duy nhất sở hữu cảng chuyên hoá chất phân bón đến DGC cũng thèm muốn mua, nếu bán cái cảng này khéo cũng bằng cả vốn hoá hiện tại DDV cũng nên.

Nói chung nếu phân bón thì mua DDV hay DCM đều được, còn về tốc độ tăng trưởng những DN phân lớn như DDV - DCM - DPM- LAS - BFC thì năm nay ko DN nào qua DDV được.

Xin phép được phản hồi chung hai bác về việc so sánh DDV với DCM,

Thứ nhất, khi bỏ qua yếu tố thuận lợi về giá, thì động lực tăng trưởng của DDV đến từ đâu? Hãy trung thực với bản thân, DDV có con đường nào để tăng sản lượng, tăng công suất được không? Xin hoan hỉ show ra số liệu theo chuỗi thời gian về sản lượng tiêu thụ phân do DDV sản xuất/công suất để thấy hiện trạng. Vì các bác nghiên cứu sâu DDV hơn mình.

Tại sao lại tách yếu tố về giá ra? Vì ai cũng biết, giá có lên rồi có xuống, năm nay cao thì chắc gì năm sau không giảm. Cho nên nếu DN không tăng được sản lượng, không tăng được thị phần. Mà chỉ mong tăng lợi nhuận nhờ tăng giá bán sản phẩm thì không ổn đâu. Nếu mua cổ phiếu xong rồi lúc nào cũng nơm nớp lo nhìn giá DAP tuần này tăng hay giảm. Thì đấy là tư duy đầu cơ, chứ không phải đầu tư.

Thứ hai, DAP Đình Vũ của DDV ở thị trường miền Bắc thế nào? xin các bác cho nhận định thực tế thị trường giúp. Còn ở ĐBSCL thì như mình đã nói ở comment trên rồi. Tham khảo số liệu tự doanh phân bón (gồm cả DAP và Kali) của DCM:

Việc DCM nhập DAP Vân Thiên Hóa của Trung Quốc về để phân phối lại trong Miền Nam, sẽ làm tăng áp lực cạnh tranh lên sp DAP Đình Vũ của DDV. (https://www.pvcfc.com.vn/tin-tuc/ti...ng-cao-cung-ung-on-dinh-cho-nong-dan-viet-nam)
Thị trường trong nước vẫn thiếu NPK chất lượng cao giá phải chăng. Và DCM đã điền vào chỗ trống này, gải đúng chỗ ngứa của thị trường. Phân bón NPK của DCM rẻ hơn NPK Đầu Trâu của BFC. (để comment khác mình sẽ so sánh mảng NPK của DCM và NPK của BFC)

Thứ ba, cổ đông nhỏ lẻ thì đừng đếm cua trong lỗ. Trừ phi chúng ta có thể mua đứt được DDV rồi bán tài sản, giải thể Doanh nghiệp, chia tiền cho cổ đông. Mình không dựa vào góc nhìn "cua trong lỗ" để đầu tư cổ phiếu.

Cuối cùng, mình vẫn chưa nghiên cứu lịch sử khai thiên lập địa cho đến cơ đồ ngày nay của DDV, nên góc nhìn chắc sẽ thiếu sót và nhận định cũng không được sâu. Sản phẩm DAP Đình Vũ của DDV không gây ảnh hưởng gì đến con đường tăng trưởng của DCM, nên mình xin phép không lạm bàn về DDV nữa.

--- Gộp bài viết, 04/10/2025, Bài cũ: 04/10/2025 ---

Vâng, cho anh em nào chưa biết thì Quỹ của "bác đạp xe đạp" ấy đây: https://davisfunds.com/about
Nay cụ đã già

Hoàn toàn có thể, khi các quỹ, cá nhân trading đặt kỳ vọng quá cao về doanh thu và lợi nhuận từng quý. Cụ thể là Quý 3 này chẳng hạn, nếu thực tế không đạt kỳ vọng thì họ té.
Cộng với nhìn đồ thị giá Ure giảm nữa. Nên đồng loạt bán chăng?

Cũng bởi vì thế mà bây giờ là lúc mình mở topic và bước vào đây.

Thực ra trước giờ bác pr hàng độc lạ và thanh khoản bé, nên nhiều khi nó vận động chả liên quan đến thị trường.. Nhưng e nghĩ thị trường lên, phân lên, nó lên thì nó cũng rủ nhau lên hết cả đàn à , nên cũng chả cần tranh luận Dpm dcm las bfc ddv ai hơn ai

Tặng bác dãy số liệu về tình hình kinh doanh NPK của DCM, gồm: sản lượng, doanh thu nội địa và XK, LN gộp và biên LNG.

Cụ mở pic và bước vào đoạn này theo mình là quá chuẩn về timing vì giờ làm lúc chúng ta săn hàng cho quý 4. Nếu quý 3 này dcm có kqkd k như kì vọng thì giá cũng đã phản ánh vào nhịp giảm vừa rồi, mặc dù ai cũng biết quý 3 là thấp điểm của dcm. Nhìn chung với tiềm năng tăng trưởng nhờ M&A và các yếu tố vĩ mô ngành như luật vat, miễn thuế xk (nếu có) thì đúng là tt đang trả cho em cái giá quá rẻ mạt

Nội dung họp ĐHCĐ sắp tới thì đã công bố rồi, không có liên quan đến việc chia cổ tức tiền mặt.

Mình xin phép nói về góc nhìn của bác:
Nếu có thể xác định được một cách tin cậy xu hướng giá Ure, thì tốt hơn nên mở lệnh Long bên phái sinh hàng hóa. Mở lệnh mua Ure thì ăn trực tiếp nếu dự đoán đúng hướng giá Ure. Chứ còn cổ phiếu của DN sản xuất Ure thì chưa chắc.
Nếu bác nào thấy mình có năng lực đó thì xin mời thử. Còn mình thì thua.

Bây giờ, mời bác nhìn góc khác thử nhé:
Nếu DCM về 30 thì có phải là một món hời mười mươi không? Có đúng là món quà mà Ngài Thị Trường đem đến cho chúng ta chứ? 5 giây suy nghĩ.
...
YES. Đích thị là vậy!
Tại sao ưh?
Chỉ cần NĐT nào có thực sự tìm hiểu DCM thì không cần mình phải giải thích chứng minh nữa.

Hiện giờ DCM đang có giá 35. Vậy ta đợi DCM về 30 àh!
Đừng ngây ngô thế chứ. Không chỉ mình bạn thấy điều đó đâu. Cho nên đừng có chờ đợi giá cổ phiếu về đúng mốc tròn trĩnh nào đó rồi mới mua. Thị trường sẽ chiều theo ý bạn chăng? Không đâu.
Vậy thì hành động thế nào? Bình quân giá xuống như mình nói ở đầu topic.
35 mình đã mua một phần rồi. Về 34 mua. Về 33 mua. Về 32 mua...Mua đến khi hết tiền thì thôi, KHÔNG mua bằng Margin.
Một cao nhân đã từng nói: chúng ta có lãi khi mua. Hy vọng mình hiểu đúng và làm đúng điều ông ấy nói.

Vẫn không quên lặp lại lưu ý quan trọng: đây là góc nhìn và cách hành quân của mình. Mỗi cá nhân nên tự hiểu mình để có quyết định sáng suốt nhất.