DDV hàng chất

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi leanhthu2012, 08/04/2021.

Có 125 người đang online, trong đó có 50 thành viên. 03:34 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 139/180

Chủ đề này đã có 323590 lượt đọc và 1796 bài trả lời

Phineas Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

11/04/2019

Đã được thích:

300

#1381

05/07/2021, 11:15

donkeylove đã viết: ↑

Chốt lại cho anh em nào chưa hiểu câu chuyện của DDV thì nay em biên vài dòng để chốt ý chính cho các bác nắm thông tin nhé!
----------------------
Các điểm chính của DDV :
1. Đầu tư nhà máy DAP 2009 hết 172.6 tr $, công suất 300.000 tấn DAP, công nghệ châu âu (thị trường VN cần 1 tr tấn DAP, cty DDV chiếm 30% sản lượng VN). Tương ứng đánh giá lại nhà máy : (12/25) x 172.6 tr $ = 82.848.000 $

(Dự kiến kháu hao 25 năm, hiện nay 1/2 khấu hao) nhưng tính trượt giá

2. Đất 50 năm còn 35 năm, dự kiến 160 $/m2, 682.000 m2, tương ứng : (35/50) x 109.120.000 $ = 76.384.000 $

3. Nhà máy điện 12 Mw, công nghệ TQ, giá trị : 12 x 1.7 tr $ = 20.4 tr $

4. Hiện giá bán 12.6 tr/ tấn DAP vào tháng 5/2021, giá bình quân TG bán nhập Khẩu là 15.5 triệu, chênh lệch 2.9 tr/tấn. Trong 6 tháng đầu năm 2021, dự kiến DDV tiêu thụ 144.000 tấn, cả năm dự kiến 290.000- 300.000 tấn , đạt công suất 97- 100% thiết kế, nếu bán đúng giá thị trường và ko có tác động kiềm giá thì sẽ tạo thêm khoảng doanh thu 870 tỷ đồng, khoản này sẽ vào thẳng lợi nhuận kinh doanh trước thuế của DDV.

5. Hiện nay đang áp dụng VAT nhập khẩu 0%, bất lợi cho doanh nghiệp trong nước , chính phủ dự kiến điều chỉnh VAT lên 5% - 8%. Hiện DDV chịu thuế VAT đầu vào nhưng không được hoàn thuế VAT đầu ra. Doanh thu bình quân dự kiến năm 2021 là 2800- 3000 tỷ đồng , nếu hoàn thuế 5% tương ứng giảm giá vốn hàng bán 140 - 150 tỷ đồng

6. DDV không còn khoản vay ngân hàng, dòng tiền kinh doanh dương.

7. Lợi nhuận trước thuế DDV năm 2021 là 190 tỷ đồng. Nếu Vinachem thoái vốn ko kiểm soát giá thì DDV có thể tạo ra giá trị LNTT dự kiến 2021 quanh 1.200 tỷ đồng. Hiện DDV đang lỗ lũy kế cuối năm 2020 là 205 tỷ đồng. Dự kiến thuế 20% thì LNST trong điều kiện bình thường 960 tỷ đồng.

8. 100 m cầu cảng để triển khai cần đầu tư 150 tỷ đồng

9. Giá trị tính toán của Ddv theo phương pháp đánh giá lại tài sản hiện tại chưa đánh giá lợi thế thị trường , kinh doanh và đã có thị trường tiêu thụ và kênh phân phối sẵn sàng như hiện nay , so với đầu tư 1 nhà máy mới phải cạnh tranh, xây dựng kênh PP và đội ngũ là : (82.848.000 $ + 76.384.000 $ + 20.4 tr $) x 23.300 Vnd/$ + 150 tỷ = 4.335 tỷ đồng

10. Số lượng cp đang lưu hành của Ddv là 146.1 tr cp, trong điều kiện thuận lợi giá bán như thị trường và DDV đạt công suất 97-100% công suất năm 2021 thì EPS dự kiến = 6.570 Vnd/cp

11. Giá trị cổ phiếu khởi điểm dự kiến theo phương pháp tài sản, chưa tính lợi thế thương mại, lịch sử DN : (4.335 tỷ vnđ : 146.1 tr cp) = 29.670 vnđ/ cp . Dự kiến làm tròn 30k /cp

12. P/E bình quân của DPM, DCM và BFC là 12 lần. Giá thị trường ngày 2/7/2021 là 15.300 vnđ/cp , với EPS thực ko bị tác dộng là 6.570 vnđ/Cp thì:
Giá 15.300 vnd/cp thì P/E là 2.3 lần
Giá 30.000 vnd/cp thì P/E là 4.6 lần

Thấp hơn nhiều lần P/E bình quân hiện nay của ngành phân đạm, case này đánh giá khả thi. Dự kiến Vinachem thông tin thoái vốn DDV cuối tháng 7/2021 có định giá chính thức (hiệu lực 180 ngày), dự kiến hoàn thiện hồ sơ thoái vốn cuối tháng 8- đầu tháng 9, và thoái vốn cuối tháng 9- đầu tháng 10/2021.
Xem tất cả

rất cần những bài viết như thế này để kéo giá lên trong những hoàn cảnh như thế này, nhưng mà để đi xa thì khó lắm, nhất là giá 30 chắc phải 5 hay 10 năm nữa

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
CE2020 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

01/04/2020

Đã được thích:

405

#1382

05/07/2021, 11:17

Phineas đã viết: ↑

rất cần những bài viết như thế này để kéo giá lên trong những hoàn cảnh như thế này, nhưng mà để đi xa thì khó lắm, nhất là giá 30 chắc phải 5 hay 10 năm nữa
Xem tất cả

hồi nó giá 6 giá 7 chắc ít ai nghĩ nó phi lên 18 nhanh thế

tôi nguyên đai nguyên kiện, chưa rớt 1 cổ

lên 30 nhanh như lên 18 pha trước thì cười, không thì chờ lâu tí cũng được, nhân 3 tài khoản cơ mà

LÒNG THAM LÀ NGUYÊN NHÂN CƠ BẢN CỦA MỌI THẤT BẠI!

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Phineas Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

11/04/2019

Đã được thích:

300

#1383

05/07/2021, 11:21

CE2020 đã viết: ↑

hồi nó giá 6 giá 7 chắc ít ai nghĩ nó phi lên 18 nhanh thế

tôi nguyên đai nguyên kiện, chưa rớt 1 cổ

lên 30 nhanh như lên 18 pha trước thì cười, không thì chờ lâu tí cũng được, nhân 3 tài khoản cơ mà
Xem tất cả

game thoái vốn và hưởng lợi giá phân mới có giá đó, muốn vươn thêm một sóng lớn như vậy thì phải có tin khủng mới dám mơ,
để vươn lên tầm DPM hay DCM thì khó lắm bạn ơi

CE2020 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
CE2020 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

01/04/2020

Đã được thích:

405

#1384

05/07/2021, 11:25

Phineas đã viết: ↑

game thoái vốn và hưởng lợi giá phân mới có giá đó, muốn vươn thêm một sóng lớn như vậy thì phải có tin khủng mới dám mơ,
để vươn lên tầm DPM hay DCM thì khó lắm bạn ơi
Xem tất cả

chuẩn đó cụ, phải kiên nhẫn
mua xong ăn luôn thì k đến lượt đâu, các cụ T+ cân nhắc

LÒNG THAM LÀ NGUYÊN NHÂN CƠ BẢN CỦA MỌI THẤT BẠI!

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Phineas Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

11/04/2019

Đã được thích:

300

#1385

05/07/2021, 11:30

CE2020 đã viết: ↑

chuẩn đó cụ, phải kiên nhẫn
mua xong ăn luôn thì k đến lượt đâu, các cụ T+ cân nhắc
Xem tất cả

đúng rồi, mình đã nói ở các cmt trước là đoạn này lái đánh xuống và đi ngang một thời gian rồi mới móc lên cho endgame

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
RainBow_Storm Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

29/05/2018

Đã được thích:

6.145

#1386

05/07/2021, 11:33

Phineas đã viết: ↑

đúng rồi, mình đã nói ở các cmt trước là đoạn này lái đánh xuống và đi ngang một thời gian rồi mới móc lên cho endgame
Xem tất cả

Về 14.5 là cùng, chắc k thấp hơn dc đâu

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
CE2020 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

01/04/2020

Đã được thích:

405

#1387

05/07/2021, 12:27

chiều xanh đó cụ

LÒNG THAM LÀ NGUYÊN NHÂN CƠ BẢN CỦA MỌI THẤT BẠI!

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Bigbangs19504 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

28/12/2019

Đã được thích:

356

#1388

05/07/2021, 12:44

Mấy tuần nay thấy media ra tin đều đều là phân đang vào sóng, chu kỳ 10 năm cơ mà!

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
VuongKhang Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

11/06/2016

Đã được thích:

286

#1389

05/07/2021, 14:16

donkeylove đã viết: ↑

Chốt lại cho anh em nào chưa hiểu câu chuyện của DDV thì nay em biên vài dòng để chốt ý chính cho các bác nắm thông tin nhé!
----------------------
Các điểm chính của DDV :
1. Đầu tư nhà máy DAP 2009 hết 172.6 tr $, công suất 300.000 tấn DAP, công nghệ châu âu (thị trường VN cần 1 tr tấn DAP, cty DDV chiếm 30% sản lượng VN). Tương ứng đánh giá lại nhà máy : (12/25) x 172.6 tr $ = 82.848.000 $

(Dự kiến kháu hao 25 năm, hiện nay 1/2 khấu hao) nhưng tính trượt giá

2. Đất 50 năm còn 35 năm, dự kiến 160 $/m2, 682.000 m2, tương ứng : (35/50) x 109.120.000 $ = 76.384.000 $

3. Nhà máy điện 12 Mw, công nghệ TQ, giá trị : 12 x 1.7 tr $ = 20.4 tr $

4. Hiện giá bán 12.6 tr/ tấn DAP vào tháng 5/2021, giá bình quân TG bán nhập Khẩu là 15.5 triệu, chênh lệch 2.9 tr/tấn. Trong 6 tháng đầu năm 2021, dự kiến DDV tiêu thụ 144.000 tấn, cả năm dự kiến 290.000- 300.000 tấn , đạt công suất 97- 100% thiết kế, nếu bán đúng giá thị trường và ko có tác động kiềm giá thì sẽ tạo thêm khoảng doanh thu 870 tỷ đồng, khoản này sẽ vào thẳng lợi nhuận kinh doanh trước thuế của DDV.

5. Hiện nay đang áp dụng VAT nhập khẩu 0%, bất lợi cho doanh nghiệp trong nước , chính phủ dự kiến điều chỉnh VAT lên 5% - 8%. Hiện DDV chịu thuế VAT đầu vào nhưng không được hoàn thuế VAT đầu ra. Doanh thu bình quân dự kiến năm 2021 là 2800- 3000 tỷ đồng , nếu hoàn thuế 5% tương ứng giảm giá vốn hàng bán 140 - 150 tỷ đồng

6. DDV không còn khoản vay ngân hàng, dòng tiền kinh doanh dương.

7. Lợi nhuận trước thuế DDV năm 2021 là 190 tỷ đồng. Nếu Vinachem thoái vốn ko kiểm soát giá thì DDV có thể tạo ra giá trị LNTT dự kiến 2021 quanh 1.200 tỷ đồng. Hiện DDV đang lỗ lũy kế cuối năm 2020 là 205 tỷ đồng. Dự kiến thuế 20% thì LNST trong điều kiện bình thường 960 tỷ đồng.

8. 100 m cầu cảng để triển khai cần đầu tư 150 tỷ đồng

9. Giá trị tính toán của Ddv theo phương pháp đánh giá lại tài sản hiện tại chưa đánh giá lợi thế thị trường , kinh doanh và đã có thị trường tiêu thụ và kênh phân phối sẵn sàng như hiện nay , so với đầu tư 1 nhà máy mới phải cạnh tranh, xây dựng kênh PP và đội ngũ là : (82.848.000 $ + 76.384.000 $ + 20.4 tr $) x 23.300 Vnd/$ + 150 tỷ = 4.335 tỷ đồng

10. Số lượng cp đang lưu hành của Ddv là 146.1 tr cp, trong điều kiện thuận lợi giá bán như thị trường và DDV đạt công suất 97-100% công suất năm 2021 thì EPS dự kiến = 6.570 Vnd/cp

11. Giá trị cổ phiếu khởi điểm dự kiến theo phương pháp tài sản, chưa tính lợi thế thương mại, lịch sử DN : (4.335 tỷ vnđ : 146.1 tr cp) = 29.670 vnđ/ cp . Dự kiến làm tròn 30k /cp

12. P/E bình quân của DPM, DCM và BFC là 12 lần. Giá thị trường ngày 2/7/2021 là 15.300 vnđ/cp , với EPS thực ko bị tác dộng là 6.570 vnđ/Cp thì:
Giá 15.300 vnd/cp thì P/E là 2.3 lần
Giá 30.000 vnd/cp thì P/E là 4.6 lần

Thấp hơn nhiều lần P/E bình quân hiện nay của ngành phân đạm, case này đánh giá khả thi. Dự kiến Vinachem thông tin thoái vốn DDV cuối tháng 7/2021 có định giá chính thức (hiệu lực 180 ngày), dự kiến hoàn thiện hồ sơ thoái vốn cuối tháng 8- đầu tháng 9, và thoái vốn cuối tháng 9- đầu tháng 10/2021.
Xem tất cả

Có cơ sở để múc và nằm in trú bão

--- Gộp bài viết, 05/07/2021, Bài cũ: 05/07/2021 ---

CE2020 đã viết: ↑

chiều xanh đó cụ
Xem tất cả

Khó xanh lắm bác nhé, còn đỏ lè

CE2020 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
QHL Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/10/2020

Đã được thích:

750

#1390

05/07/2021, 14:20

Lái DDV vẫn đang ăn xôi gấc

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 139/180

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này