DDV - Quay lại dòng phân bón, kỳ vòng vào luật vat được sửa đổi

ngày 17/4 có kqkd quý 1 , lúc đó sẽ có số chính xác tới 99%

Đương nhiên còn rất nhiều biến số khi dự, nhưng trong phân tích thì việc dự lợi nhuận sát thì mới định giá được sát, định giá được sát thì mới biết được giá mình mua đắt hay rẻ, có niềm tin nắm giữ hay không, ví dụ DDV
1. Quý 1/2024 giá bán 13.38 triệu/tấn, hiện tại 16.5 triệu/tấn, giá bán trung bình quý 1/2025 lấy mức 15.5 triệu/tấn tức tăng 2,1 triệu/tấn.
2. Sản lượng tiêu thụ theo kế hoạch 60 nghìn tấn Quý 1/2025, trong khi Quý 1/2024 sản lượng tiêu thụ 57 nghìn tấn.
Giả định sản lượng tiêu thụ ngang nhau, doanh thu tăng thêm 120 tỷ đồng (sản lượng khả năng sẽ cao hơn vì sản xuất hiện tại tốt hơn so với trước do giải quyết được phần nào bãi thải, và nhập quặng về trộn tăng công suất thêm cứ nhìn tuyển dụng lao động một loạt là rõ), nếu giá vốn không đổi thì cái này vào lợi nhuận gộp, nhưng giá vốn chắc chắn sẽ tăng, đổi lại có thêm nguồn thu từ cảng so với Quý 1/2024.
Thế nên khả năng lợi nhuận trước thuế 100 tỷ là không có gì phải ngại, không cần phải hỏi ông A hay ông B, tự dự được, dự được mới có niềm tin, các số liệu nội bộ nếu có chủ yếu để tham khảo thêm chứ không bao giờ là yếu tố quyết định được.
Nhưng như đã phân tích, do giá lưu huỳnh thời gian gần đây tăng khá mạnh và việc phải nhập khẩu quặng nên khả năng công ty sẽ trích lập hoặc giấu lãi đề phòng các quý sau kém (nếu có, chuyện đó là bình thường).

Năm nay KPI cho các Cty NN căng đó. Ko đơn giản đâu. Buộc phải tăng trưởng mạnh để mục tiêu cả nước tăng trưởng trên 8%. Thằng phân DAP giờ khan hàng, nếu ko nhập khẩu thì trong nước SX ko đủ. NPK của Las lại khác.

https://owa.hnx.vn/ftp//PORTALNEW/HEADER_IMAGES/20250324/25032025 up.pdf

DDV còn 350k chắc của tây khác, lẽ ra còn 300, mà hôm trước a tây cân 50k đối ứng lên thành 350. câu chuyện tây cơ bản xong với DDV

giờ là câu chuyện KQKD Q1

Cổ tức 2024

nhà máy MAP 2025

VAT tháng 7

khấu hao tháng 4 ....

Kho bãi ....

Bãi thải bán NVL xây lắp ...

quá nhiều cái để nói

AE nếu XĐ đầu tư thì càng rẻ càng tốt chứ sao? DDV giả dụ có xấu về hẳn 16-17 múc càng thơm...
LN tốt giờ ko đến thì 2026 đến.................. nếu DN thực sự chuyển mình!

chờ 30/4 có quà. từ giờ tới đó khi nào phát quà thì là bất ngờ k ai biết

Mình hoàn toàn đồng ý việc phân tích nhằm dự kiến LN tương lai, giúp định giá sát để có niềm tin nắm giữ cp.
Tuy nhiên, mình nghĩ rằng bạn nên tham khảo cả quý 4/2024 vì chắc sẽ sát hơn so với Q1.2024. Ví dụ trong quý 4.2024 có thêm doanh thu từ s/x Amoniac, tỷ lệ lợi nhuận gộp từ s/x DAP trong quý 4.2024 là 11.3% vs. 8.4% của quý 1.2024.

1- Giá vốn cách đây 15 năm xây nhà máy DAP khoảng 130 triệu đô (nhà máy DAP Đình Vũ đi vào hoạt động từ năm 2009). Để xây dựng 1 nhà máy quy mô tương đương với giá hiện nay mất khoảng 300 triệu đô tương đương 7.500 tỷ. Khấu hao xong hết quý 1/2025

2- DDV đang sở hữu 64ha đất ngay trung tâm kinh tế cảng sôi động nhất của Hải Phòng. Giá đất nhà xưởng hiện nay đang ở giá 9 tỷ /1 công. Nếu tính 64ha kia định giá rẻ cũng 5000 tỷ.

3- DDV hiện đang sở hữu cảng biển chung truyển logisic ngay trung tâm Đình Vũ thông thẳng ra cảng quốc tế nước sâu Lạch Huyện, cảng tạm nhập tái xuất lớn nhất đông nam á. Để có cảng và giấy phép cảng này định giá cũng cả ngàn tỷ.

4- Có Nhà máy điện 12Mw.

5- Có Nhà máy sản xuất hóa chất Axit H2sO4 và HCL lớn thứ 3 việt nam.

6- Có Tiền mặt hiện tại khoảng 1.200 tỷ, không nợ Ngân hàng.

7- Vốn hoá hiện tại khoảng 2.800 tỷ một doanh nghiệp đầu ngành định giá rẻ mạt.

8- Phân DAP đang khan hàng giá tăng. LN tăng trưởng mạnh từ 2025.

Tôi xin thống kê lại tài sản của DDV. Vốn hoá DDV quá thấp so với tài sản và tiềm năng quá lớn cho 1 DN đầu ngành.

Bác có nghiên cứu về mảng Phân bón Map của DDV không cho em xin thông tin

Map câu chuyện của năm 2026, đại hội nếu tham dự họp dc sẽ rõ hơn.