DDV - Quay lại dòng phân bón, kỳ vòng vào luật vat được sửa đổi

Hôm nay, DDV giảm mạnh cùng thị trường.
Ae còn ôm hàng chắc buồn lắm, CK là khó ko hề ngon ăn.
khóc vài dòng cùng ae.
Mình chia sẻ bài viết này với tư cách một nhà đầu tư cá nhân, không phải môi giới, không kêu gọi mua bán, cũng không nhằm “PR cổ phiếu quá đà”.
Mọi thông tin chỉ mang tính tham khảo, mỗi người tự chịu trách nhiệm với quyết định của mình.

1. Niềm tin vào doanh nghiệp phải có cơ sở.
có bạn hỏi sắp tới phân bón có bị thanh tra không?
Thì vừa rồi, DDV được lựa chọn tháp tùng đoàn Chính phủ sang Anh để ký kết hợp đồng.
Với mình, đây là một tín hiệu rất đáng chú ý.

Không phải doanh nghiệp nào cũng được đưa vào danh sách này.
Điều đó cho thấy:

• Doanh nghiệp làm ăn nghiêm túc
  
  
• Quản trị và tài chính lành mạnh
  
  
• Được cơ quan quản lý Nhà nước tin tưởng
  

Bên cạnh đó, Ban lãnh đạo DDV có phong cách khá thận trọng, thực tế, không vẽ vời quá đà.
Những gì thể hiện trên báo cáo tài chính và các dự án đầu tư đều là làm thật – nhìn thấy được, vốn nhà nước quản lý, tập đoàn quan tâm đầu tư.

2. Giá cổ phiếu chịu nhiều yếu tố, không phản ánh ngay chất lượng DN
Giá cổ phiếu ngắn hạn chịu ảnh hưởng bởi:

• Tâm lý thị trường
  
  
• Dòng tiền
  
  
• Margin
  
  
• Tin tức, đồn đoán
  

Trong khi đó, chất lượng doanh nghiệp lại phản ánh chậm hơn, qua:

• Kết quả kinh doanh
  
  
• Dòng tiền
  
  
• Biên lợi nhuận
  
  
• Chiến lược dài hạn
  

Vì vậy, giá giảm không đồng nghĩa doanh nghiệp xấu đi.
Điều quan trọng nhất với mình là:

Doanh nghiệp có đang làm ăn kém đi hay không?

Nếu doanh nghiệp không xấu đi, thậm chí còn tốt hơn, thì biến động giá chỉ là yếu tố phải chấp nhận trong đầu tư.

3. Đầu tư doanh nghiệp là phải hiểu thật sâu
Mình luôn nghĩ:

Ngay cả khi đã tìm hiểu rất kỹ doanh nghiệp, đi tham quan, trao đổi với nhân sự và lãnh đạo mà còn chưa chắc thắng, thì việc lướt T+ 3–5 mã ngoài thị trường cũng chỉ là hên xui.

Chứng khoán không hề dễ.
Thực tế còn rất nhiều chủ doanh nghiệp thua lỗ ngay trên chính doanh nghiệp do mình làm chủ.

Vì vậy, càng hiểu sâu, càng phải khiêm tốn với thị trường.

4. Quan điểm về chia sẻ thông tin & đạo đức đầu tư
Mình mua cổ phiếu rồi, thấy doanh nghiệp tốt thì chia sẻ cho anh em cùng quan điểm đầu tư dài hạn.
Chỉ đơn giản vậy.

Mình không bao giờ:

• Bán xong rồi quay lại “chim lợn” để mong mua rẻ
  
  
• Khen lấy khen để lúc ôm hàng, rồi quay sang dìm giá khi đã thoát
  

Mua bán là quyền của mỗi người.
Ai hợp thì theo, không hợp thì bỏ qua – không hơn thua.

5. Về DDV hiện tại và tương lai
Ở thời điểm hiện tại:

• Mảng DAP và NH₃ tiền lãi gửi bank, đã đủ mang lại hơn 100 tỷ lợi nhuận mỗi quý
  
  
• Doanh nghiệp vẫn có lãi tốt, dòng tiền ổn
  

Trong tương lai:

• Khi có thêm acid phosphoric tinh khiết, MAP
  
  
• Khi mảng hóa chất đạt doanh thu 700–800 tỷ/quý
  
  
• Khi hạ tầng cảng, bồn chứa, ống dẫn, sản phẩm phụ được khai thác tốt hơn
  

→ Việc DDV được tái định giá lên mặt bằng cao hơn là điều hoàn toàn có cơ sở, không phải câu chuyện ngắn hạn.

6. Kết luận – điều mình lo nhất không phải là giá
Giá cổ phiếu có thể:

• Lên – xuống
  
  
• Rung lắc
  
  
• Khiến tâm lý khó chịu
  

Nhưng với mình, điều đáng lo duy nhất là:

Doanh nghiệp làm ăn kém đi, xấu đi.

Còn nếu doanh nghiệp tiếp tục làm tốt, thì giá sớm hay muộn cũng sẽ phản ánh.
​

Một lần nữa:
Bài viết chỉ là góc nhìn cá nhân, để tham khảo.
Mỗi người đầu tư theo khẩu vị và chiến lược của riêng mình.

Chúc anh em bình tĩnh – tỉnh táo – và đi đường dài.
Hẹn gặp a em ở đhcđ tới đây.

Vì sao chúng tôi chọn đồng hành cùng DDV – DAP Vinachem Hải phòng.

Rủi ro:

1. Giá nguyên liệu đang có xu hướng tăng, lưu huỳnh tăng giá mạnh, bào mòn lợi nhuận gộp giảm… tuy nhiên biên lãi gộp vẫn duy trì tốt quý 4 lãnh đạo đã điều tiết lượng sản xuất, nguyên liệu chính Apatit đã nhập đủ dùng cho nửa năm 2026 giá thành và chất lượng tốt hơn quặng trong nước.

2. Thiên tai bão lũ mùa màng hỏng, giá lúa lương thực giảm, giảm nhu cầu sử dụng phân bón nói chung, dap nói riêng… tuy nhiên phân Dap DDV xuất khẩu chủ yếu và được giá hơn bán trong nước, chuẩn bị vào vụ đông xuân chính vụ.

3. TQ đã dừng xk tới t8.2026 nhưng có thể xuất khẩu trở lại, Indo xây thêm nhà máy…

….

Thuận lợi:


1. Công ty đang trong thời gian tăng trưởng mạnh 4 quý liên tiếp, gấp nhiều lần cùng kỳ, quý sau tăng hơn quý trước, vượt kế hoạch nhiều lần.

2. Bức tranh tài chính lành mạnh, tiền gửi bank 1 ngàn 500 tỷ thu về lãi suất tiền gửi 30 tỷ mỗi quý bằng 1 công ty con con làm ăn cật lực, tiền mặt dồi dào sẵn sàng cho các dự án mới. Dòng tiền kinh doanh lưu chuyển tiền tệ dương liên tục.

3. Công ty lợi thế cực lớn, có cảng biển riêng, nên tiết kiệm được chi phí vận chuyển vật tư và sản phẩm. Có nhiều lợi thế trong việc vận chuyển nguyên liệu về Công ty và xuất bán sản phẩm. Dự án mở rộng cầu cảng hoàn thiện giúp nâng cao năng lực xuất nhập hàng dư khối lượng có thể làm thương mại thêm doanh thu, chuyên phục vụ xuất nhập hoá chất phân bón…

4. Doanh nghiệp thuộc bảo trợ nhà nước, hưởng lợi chính sách ưu đãi thúc đẩy kinh tế tăng trưởng 2 chữ số mục tiêu nhà nước… tăng trưởng tối thiểu 10% theo kế hoạch tập đoàn… thì vượt 2025 10% THÌ CON SỐ LÃI CỰC KHỦNG.

5. Chưa 1 lần in thêm phát hành thêm giấy lấy tiền kể từ ngày niêm yết.
6. Cổ tức tiền mặt đều đặn hàng năm.

7. Ban lãnh đạo thân thiện dễ tiếp xúc và minh bạch thông tin.
8. Báo cáo tài chính rõ ràng minh bạch tới từng con số, thuyết minh chi tiết dễ theo dõi.

9. Tiềm năng tăng trưởng tương lai nhà máy Map mới thêm sản phẩm mới thêm doanh thu, Dap 64%...dự kiến có sp trong quý 3.2026

10. Dự án 2026 acid tinh khiết cho bán dẫn, tăng hàm lượng chất xám, tăng lợi nhuận, thu hồi phospho từ bã thải đã nghiệm thu…dự kiến sp trong quý 3.2026

11. Mở rộng mảng kinh doanh hoá chất tiềm năng, tận dụng bồn chứa, ống dẫn cầu cảng xuất nhập hoá chất thuận tiện nhất cả nước sau nhiều năm thai nghén, đầu tư mảng này năm nay bung doanh thu lợi nhuận, công ty đã mở rộng hệ thống bồn chứa và ống dẫn phục vụ mảng này… doanh thu ngày một tăng và chiếm tỷ trọng ngày một lớn tạo nguồn thu ngoài Dap.

12. Bãi thải xử lý xong và thương mại hoá sản phẩm thạch cao, nguyên liệu xi măng, vật liệu xây dựng… tạo doanh thu, lợi nhuận, 28 nhà máy xi măng đã ký hợp đồng bao tiêu sử dụng bãi thải làm nguyên liệu sản xuất xi măng.

13. Nhà máy dây truyền sản xuất Na2SiF6 dùng trong công nghiệp gỗ, tác nhân hút ẩm của bêtông có tính axit, đông rắn trong sản phẩm cao su tự nhiên, phụ gia trong mạ kẽm, niken, thuốc trừ sâu, sắt và chất độn trong chất dẻo ….giá thành cao… dự kiến khởi công q1.2026.

14. Luật thuế áp vat phân bón giúp hoàn thuế đầu vat đầu vào hàng chục tỷ mỗi năm so trước đây sau nhiều năm chờ đợi.

15. Vừa tuyển dụng thêm nhiều lao động và mua sắm máy móc công cụ sản xuất.
Đã trùng tu bảo dưỡng xong nhà máy, xây dựng nhà hành chính, văn phòng khang trang sạch đẹp, nhà ăn, các công trình phụ trợ xong… đầu tư cơ bản xong ổn định.

16. Công ty có nhà máy điện, nhà máy nước riêng tiết kiệm chi phí, ít ảnh hưởng giá điện, nước bên ngoài.

17. Giá cổ phiếu chiết khấu khá sâu nếu so sánh p/e trung bình các năm:
2022 lợi nhuận 357 tỷ p/e 15 giá cổ đạt đỉnh 37
2023 lợi nhuận 69 tỷ pe 11
2024 lợi nhuận 168 tỷ p/e lên tới 19
2025 lợi nhuận 632 tỷ gấp đôi năm 2022…cổ phiếu đang giá 27 cách xa đỉnh cũ 37 lợi nhuận bèo.
2026 tăng trưởng 10% so với 2025 và nhiều dự án đang triển khai.
EPS ngày càng cải thiện hiện tại 4336 giá cổ phiếu hiện tại 27,x pe chỉ 6,x cách xa đỉnh 37 của năm 2022 khi ấy lợi nhuận chỉ 357 tỷ lợi nhuận ½ giá cổ thì đỉnh 37.

18. Hệ thống quan trắc online trực tiếp liên kết sở TNMT, xử lý chất thải tốt, tuần hoàn khép kín tối ưu hoá lợi ích kinh tế…tránh rủi ro pháp lý.

19. Văn hoá đời sống doanh nghiệp tốt, nhiều phong trào đoàn thể, thể dục thể thao, các đại hội, chào mừng, du lịch đảm bảo đời sống lương thưởng, phúc lợi cán bộ công nhân viên tốt... mức lương trung bình tại ddv năm 2025 lên tới hơn 25tr/tháng…thưởng tết cao nhất trong 13 năm trở lại đây, 2026 là năm rực rỡ huy hoàng của ddv.

20. Vừa khởi công nhà máy Map 19.12.2025, acid phosphoric tinh phục vụ bán dẫn, vi mạch…chuyển dịch thành doanh nghiệp công nghệ hoá chất, đây là hướng đi mới mũi nhọn của tập đoàn hoá chất Việt Nam.

· Ở thời điểm hiện tại:
Mảng DAP và NH₃ tiền lãi gửi bank, đã đủ mang lại hơn 100 tỷ lợi nhuận mỗi quý

• Doanh nghiệp vẫn có lãi tốt, dòng tiền ổn

· Trong tương lai:

· Khi có thêm acid phosphoric tinh khiết, MAP

• Khi mảng hóa chất đạt doanh thu 700–800 tỷ/quý
• Khi hạ tầng cảng, bồn chứa, ống dẫn, sản phẩm phụ được khai thác tốt hơn.

→ Việc DDV được tái định giá lên mặt bằng cao hơn là điều hoàn toàn có cơ sở, không phải câu chuyện ngắn hạn.

Bài viết chỉ là góc nhìn cá nhân, để tham khảo.
Mỗi người đầu tư theo khẩu vị và chiến lược của riêng mình.
Chúc anh em bình tĩnh – tỉnh táo – và đi đường dài.
Hẹn gặp a em ở đại hội tháng 4 tới đây.

--- Gộp bài viết, 28/01/2026, Bài cũ: 28/01/2026 ---

Ddv mở rộng sx vừa thông báo tuyển thêm nhân lực .
Hết thử việc lương 16 -20củ thôi bỏ oánh chứng đi làm công nhân ddv thui ae.

DDV đang trở lại, hi vọng vượt đỉnh cũ

dap tăng lại rồi đó ae
https://tradingeconomics.com/commodity/di-ammonium

lưu huỳnh tạo đỉnh bắt đầu giảm.
https://tradingeconomics.com/commodity/sulfur

cp test lại chút rồi đâu lại vào đấy thôi.

Giờ phải nhìn mảng kinh doanh hoá chất của dddv mới thấy ngon, mọi thứ đã thành hình, tập đoàn tập trung mọi nguồn lực cho ddv

Có vài thông tin hữu ích về kết quả hdkd sx tháng 1. Quý 1 dự đoán
https://www.vinachem.com.vn/nd/tin-...t-nguoi-lao-dong-cong-ty-cp-dap-vinachem.html

Về cơ bản đã xử lý xong lượng tồn kho trong tháng 1
Tồn kho q1 693 tỷ trong đó thành phẩm và gửi đi bán 130 tỷ.
Sx mới 27 ngàn tấn x 3 thì bán 75 ngàn tấn dap x2tr500
Riêng dap q1 cho lãi 180 ty
Hoá chất lấy 40 tỷ
Tiền gửi lấy 25 tỷ.
Hòm hòm 245 tỷ lợi nhuận gộp.
Giá cp bao nhiu chịu ko đoán đc.
t2 xanh thì ối ng khóc mất hàng nghỉ ăn tết

***Chiều 06/02/2026, Đ/c Lê Tiến Châu – Ủy viên TW Đảng, Bí thư Thành ủy, Trưởng Đoàn ĐBQH TP Hải Phòng chủ trì hội nghị Ban Thường vụ Thành ủy, cho ý kiến và thống nhất nhiều nội dung quan trọng về phát triển hạ tầng, không gian đô thị thành phố Hải Phòng
Thông qua chủ trương nâng cấp – mở rộng cầu cảng Nhà máy DAP Hải Phòng
Mở rộng cầu cảng thêm 100m, nâng tổng chiều dài lên 265m, rộng 30m
Bổ sung cầu dẫn, cẩu chân đế, hệ thống băng tải – cân boongke
Nạo vét luồng tàu, vũng quay tàu
Sau khi hoàn thành, cảng có thể tiếp nhận tàu đến 20.000 DWT
Tổng vốn đầu tư hơn 327 tỷ đồng, do Công ty CP DAP – Vinachem đề xuất
Địa điểm: KCN Đình Vũ – Khu kinh tế Đình Vũ – Cát Hải
Thống nhất điều chỉnh cục bộ quy hoạch tại nhiều khu vực trọng điểm

Đầu tư mở rộng Cảng nhà máy DAP lên 20.000 DWT
* Dự án thực hiện tại khu đất mặt nước và đất chưa sử dụng xen kẹp giữa cảng xăng dầu Đình Vũ và cầu cảng Nhà máy DAP (lô N5.8, Khu công nghiệp Đình Vũ), thuộc Khu kinh tế Đình Vũ - Cát Hải, với diện tích khoảng 8,86 ha, tổng vốn đầu tư hơn 327 tỷ đồng.
*Sau khi hoàn thành, công trình có khả năng tiếp nhận tàu trọng tải đến 20.000 DWT, phục vụ xuất nhập nguyên, nhiên liệu và xuất sản phẩm thạch cao PG sau chế biến, đồng thời có tính đến cung cấp dịch vụ logistic cảng biển
https://baohaiphong.vn/ban-thuong-v...VhTaclrJS8vml7oplO_aem_5-QcLZJu_4e1JMKRhaIHrQ

--- Gộp bài viết, 09/02/2026, Bài cũ: 09/02/2026 ---

Ddv tương lai 1 năm nữa ko chỉ là dn sx phân bón thông thường.

Dpm eps 1k5 pe 16
Dcm eps 3k6 pe 10.6
Ddv eps 4k3 pe 6.6 - giá này rẻ so với mức cổ tức kỳ vọng 2-3k dựa trên lợi nhuận 2025.

rất nhiều dự án đang triển khai và sẽ triển khai cho thêm lợi nhuận năm tới.
Nghe đồn
Cá mập dòm ngó vào hàng thì sớm muộn cũng phải bay thôi cần kiên trì.
Dự án 188 tỷ nhà máy thêm sp Na2sif6 dự ra tết khởi công vì đã chọn xong nhà thầu .