DDV - Tầm vóc mới xứng đáng vùng giá 45-50K

Những CP tăng trủởng mạnh rồi sẽ phải tăng mặc dù ngắn hạn có thể giảm. Mình chứng rõ nét nhất hôm nay là NT2 và PDB. NT2 ra báo cáo cũng giảm và nay NT2 đã ce, PDB nay ra báo cáo cũng ce. Cổ tăng trưởng mạnh như DDV rồi cũng phải tăng mạnh thôi.

Chuẩn. Giá DAP quanh 17 + NH3 + hoàn vat 2 quý thì LN Q4.25 của DDV tiếp tục lập kỷ lục mới cỡ 250 tỷ, EPS 5.2K/cp. Giá 30x ko mua thì ae mua cái j. He

Luận điểm đầu tư vào DDV tiêu chí:
1. Tài chính lành mạnh ko nợ vay tiền mặt 1.500 tỷ

2. Ngành nghề đặc thù khi VN đang thiếu cả phân DAP (nếu ko nhập khẩu) cả VN có 2 nhà máy 660.000T/năm. Xây dựng 1 nhà máy DAP mới hiện tại khoảng 5.000-6.000 tỷ.

3. LN tăng trưởng mạnh từng quý

4. Tương lai mở rộng ngành nghề và ĐT nhà máy mới => giúp Công ty tăng trưởng mạnh thời gian tới.

5. Cổ tức tiền mặt cao.

6. Lãnh đạo tử tế.

DDV có thêm 1 lợi thế đặc biệt mà ít cty cùng ngành có đó là: Sở hữu cảng nước sâu ngay tại HP, giúp cty dễ dàng xuất nhập nguyên liệu và sản phâm đi khắp nơi trên TG.
- Tận dụng lợi thế này DDV đã xây dựng mảng kd mới là phân phối NH3 cho các đơn vị trong cùng tập đoàn Vinachem và các cty hoá chất khác, và 3 quý vừa qua sau vận hành đã cho thấy hiệu quả rất cao, DT 800 tỷ LN 120 tỷ.
- Tiếp nữa cùng nhờ có cảng DDV mới nhập lô quặng Apatit loại II đầu tiên từ Ai Cập về để phối trộn với quặng đang dùng từ Lào Cai, với giá thấp hơn 15% so với loại chính phẩm quặng loại 1 đang dùng, giúp đa dạng nguồn nvl và giảm giá vốn.

P/s: Quặng chính phẩm loại 1 nhập từ Maroc hay Ai Cập sẽ có giá cao hơn loại I đang dùng từ Lào Cai khoảng 20%, nên cty chỉ nhập loại 2 giá khá thấp về để phối trộn.

--- Gộp bài viết, Oct 29, 2025, Bài cũ: Oct 29, 2025 ---

Lấy PE ngành sx 9-10 năm 2025 dự DDV EPS 5k định giá năm 2025 ~ 45-50k.

DDV cũng nâng cấp cầu cảng năm nay để đón tàu 20.000 TEU. Việc này giúp DDV tiết giảm nhiều chi phí nhập xuất nữa.

Gọi là tăng gấp đôi công suất vì nhà máy còn dư diện tích để mở rộng cảng và kho bãi:

“Cảng DAP Đình Vũ 10.000 DWT của nhà máy có chiều dài cầu bến là 165m, chiều rộng bến 14m, hệ thống đường dẫn dài 857m. Độ sâu luồng thiết kế là -8,8m. Cao trình bến là + 5,5m, mực nước cao thiết kế là + 3,6m, mực nước thấp thiết kế là 0,6m.

Sản lượng khai thác qua cảng thời điểm hiện tại đạt khoảng 1,0 triệu tấn/năm (xuất: sản phẩm DAP, thạch cao PG; nhập: amoniac lỏng, axit Sulfuric, nhập quặng, than, lưu huỳnh). Theo kế hoạch phát triển giai đoạn 2025-2030, Công ty sẽ đầu tư nâng mở rộng cầu dẫn và nối dài cầu bến để nâng tiếp nhận tàu trọng tải 20.000 tấn và nâng công suất khai thác lên 2 triệu tấn/năm. Hiện nhà máy còn dư địa diện tích cho kế hoạch mở rộng các kho bãi chứa, kết nối đồng bộ với dự án đầu tư mở rộng cầu cảng.”

Lợi thế mà ít DN nào có được

--- Gộp bài viết, Oct 29, 2025, Bài cũ: Oct 29, 2025 ---

Xa xa là cảng nc sâu của DDV và hiện còn 1 nửa nữa sẽ đc đầu tư để tăng gấp đôi công suất:

DDV muốn lên thì cũng cần time tích luỹ lại, hy vọng tạo đáy W để đi lên vững hơn

Quý 4 này tiêu thụ nội địa đang yếu
Khéo DDV xuất khẩu lại ngon hơn cả Q3 bác nhỉ

DDV xuất khẩu DAP chiếm khoảng trên 60% nhé, còn lại 40% là tiêu thụ trong nc.

--- Gộp bài viết, Oct 30, 2025, Bài cũ: Oct 30, 2025 ---

DDV đang gđ thay máu cđ nên cần time ổn định trở lại, nên ae cũng ko nên quá kỳ vọng ngắn hạn nó sẽ tăng ngay.

Uk nếu tiêu thụ trong nước kém thì lại càng có hàng xuất khẩu
Khả năng Q4 dap nước tiêu thụ sẽ kém vì kho các đại lí vẫn còn nhiều