DDV - Tầm vóc mới xứng đáng vùng giá 45-50K

Giả định giá xuất khẩu bình quân quý 4 quanh 700 usd, giá nội địa bình quân 16tr/tấn. SL tiêu thụ 65k tấn, trong đó xuất khẩu 60% (39k tấn), nội địa 40% (26k tấn)
Doanh thu DAP: 700 x 39.000 × 27.000 + 16.000.000 x 26.000 = 1.153.100.000.000
Tính luôn doanh thu nh3 + cảng dự kiến tổng khoảng 1300 tỷ
Giả sử biên LN ròng lấy bằng quý 3 là 15,8% => lợi nhuận ròng quý 4 là 205 tỷ
Nếu tính khoản hoàn nhập + hoàn thuế vat thì ln ròng phải gần 300 tỷ.
Lấy an toàn thì không tính khoản hoàn nhập + hoàn thuế.
Vậy lợi nhuận quý 4 theo kịch bản này ít nhất cũng 200 tỷ
Lnst 2025 là 700 tỷ, số cp lưu hành là 146,11 triệu=> eps khoảng 4.800 đồng. Lấy pe 8 thì định giá ddv là 38.
Rủi ro: thứ nhất ngắn hạn vni bị đạp thì cổ phiếu cũng bị vạ lây. Thứ hai diễn biến giá DAP, nếu thủng 700 usd/tấn thì phải xem xét lại kỳ vọng doanh thu. Ngoài ra thì sản lượng tiêu thụ 65k cũng chỉ là dự đoán dựa trên lịch sử tiêu thụ các năm trước nên cũng chưa chắc chính xác.

https://www.barchart.com/futures/quotes/JP*0/futures-prices
Dap Quý 4 này chắc chắn trên 700
Tháng 10 thì vẫn leo giá cao ko hạ ,
Tháng 11 -12 có thể sẽ hạ chút nhưng không đến mức 16 như bác tính bác tính chắc quá

Uk đấy là core sản xuất
Chưa tính hoàn nhập nhiều mảng
Chắc hoàn nhập khả năng nhiều quá nên Lãnh đạo phải điều tiết sản lượng để chuyển sang năm sau
Còn đảm bảo dư địa tăng trưởng
Nói chung Quý 4 LNST trên 200

Kế hoạch lợi nhuận trước thuế quý 4 có 110 tỷ thôi , đếm cua là chết đấy

q1 kế hoạch 50 tỷ tt thực hiện 121 tỷ sau thuế
q2 kế hoạch 80 tỷ tt thực hiện 153 tỷ sau thuế
q3 kế hoạch 130 tỷ tt thực hiện 221 tỷ sau thuế.
Q4 kế hoạch 110 tỷ tt thực hiện .... tỷ sau thuế.
biết các dữ kiện sau:
( hoàn thuế vat mấy chục tỷ, đã trích lập dự phòng 58 tỷ sửa chữa, hàng đi đường 79 tỷ quý 3 chuyển sang, tồn kho 11 ngàn tấn thành phẩm, nguyên liệu đã nhập đủ dùng cả năm, giá bán trung bình sẽ cao nhất, biên lãi gộp cao hơn quý 3 ... lượng tiền gửi bank lớn nhất, tỷ giá đô cao nhất, ăn đủ khoản chênh lệch tỷ giá, mở rộng kinh doanh hoá chất mới...)

Bác ko theo ddv từ đầu nên ko hiểu đc đâu

Chắc vậy còn bị lái lợn nó vả cho sấp mặt đây cụ. Cứ ăn chắc mặc bền thôi. Mục tiêu thấp cho đỡ kì vọng rồi thất vọng

Nếu bán 50K Dap DT như kế hoạch là khoảng 882 tỷ đơn giá: 17.640 đ- 13.200 đ (giá vốn như quý 3) = 4.440 VND x 50.000 tấn = 222 tỷ + 64 tỷ LN NH3 = 286 tỷ LNG + 19 tỷ doanh thu tài chính quý 4 này có thể hơn đó tiền mặt nhiều hơn - 43 tỷ = 246 LNTT => LNST khoảng 200 tỷ.

Nếu sản lượng bán cao hơn thì LN sẽ cao hơn. Và nếu hoàn nhập dự phòng có thì LN sẽ cao hơn.

Như vây LNST năm 2025: 121 tỷ + 153 tỷ + 221 tỷ + 200 tỷ = khoảng 700 tỷ LNST.

Sang năm 2026 nếu giá Dap trên 700$ thì LN DDV mỗi quý khoảng 200 tỷ. Chưa tính đến DTTC tăng mạnh do lượng tiền mặt tăng khiếp, nhà máy Map 60.000 tấn đi vào hoạt động.

Cứ nhìn định giá nhóm phân bón gồm DCM DPM BFC LAS mà tính ra giá DDV thời gian tới. Năm 2025 này dự cổ tức 3K cho cổ đông. Cổ tăng trưởng mạnh như DDV tìm giờ cực khó trên TT.

lại đếm cua , cty nó không biết tính chắc , tôi thì cứ tính 110 tỷ trước thuế cho an toàn

Dự tính lntt quý 4 có 110 tỷ như cụ thì bán đi chứ ddv còn vẹo gì nữa mà an với chả toàn

Tôi thích đếm cua.