DGC - GIÁ NÀO CHO NĂM 2021

http://www.sunsirs.com/uk/prodetail-708.html

Giá phốt pho vàng đang tăng phi mã. Tuyệt vời là đúng lúc Khai trường 25 đi vào khai thác. DGC sẽ có ít nhất 1 quý thăng hoa nữa

Lên

Xúc ngay đi anh em.

Giá phốt pho vàng đã lên hơn 20k tệ/1 tấn rồi

http://www.sunsirs.com/uk/prodetail-708.html

--- Gộp bài viết, 25/05/2021, Bài cũ: 25/05/2021 ---

Lên tàu nhanh bác ơi

DGC một cp chất riêng!

Cừ từ từ bò lên K quan tâm TT

DGC: Nhu cầu hóa chất photpho vẫn tiếp tục mạnh mẽ - Cập nhật

* Chúng tôi nâng khuyến nghị cho CTCP Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (DGC) từ KHẢ QUAN lên MUA khi chúng tôi tăng giá mục tiêu thêm 32% do (1) quan điểm lạc quan hơn của chúng tôi về mảng photpho, (2) chúng tôi tăng mục tiêu EV/EBITDA từ 6 lần lên 7 lần để phản ánh mức giảm 50 điểm cơ bản trong dự báo chi phí vốn chủ sở hữu của chúng tôi và (3) chúng tôi cập nhật giá mục tiêu đến giữa năm 2022.

* Chúng tôi tăng dự báo tổng EBITDA giai đoạn 2021-2023 thêm 2% do chúng tôi tăng dự báo giá bán trung bình (ASP) và biên lợi nhuận gộp của mảng photpho, tuy nhiên bị bù lại một phần bởi việc trì hoãn đưa dự án xút-clo đi vào hoạt động (năm 2023 so với giữa năm 2022 như trước đây) do chính quyền địa phương thực hiện di dời các hộ dân trong khu vực xung quanh khu vực dự án của DGC chậm hơn so với dự kiến.

* Không bao gồm đóng góp từ mảng bất động sản, dự báo của chúng tôi tương ứng tốc độ tăng trưởng kép của LNST sau lợi ích CĐTS/EBITDA giai đoạn 2020-2023 lần lượt đạt 26%/24%, chủ yếu được thúc đẩy bởi các dự án mở rộng của DGC trong mảng hóa chất photpho trung cấp, các dự án tiết kiệm chi phí lớn (ví dụ: khai thác quặng apatit của công ty và hệ thống thu hồi photpho từ bùn thải) và dự án xút-clo.

* Đối với mảng photpho của DGC, chúng tôi kỳ vọng tăng trưởng doanh thu sắp tới chủ yếu được dẫn dắt bởi sự cải thiện về giá/cơ cấu thay vì sản lượng (hàm lượng phốt pho trong sản phẩm) khi chúng tôi ước tính DGC đã sử dụng khoảng 90% công suất photpho vàng và axit photphoric trích ly (WPA) đầu vào trong quý 1/2021.

* Rủi ro cho quan điểm tích cực của chúng tôi: Những thay đổi trong các quy định trong nước hoặc nước ngoài về photpho - đặc biệt là thuế xuất khẩu - sẽ ảnh hưởng đến biên lợi nhuận và khả năng cạnh tranh của công ty; các sự cố môi trường tiềm ẩn có thể dẫn đến gián đoạn trong hoạt động kinh doanh; giá điện đang tăng ở Việt Nam (chi phí đầu vào lớn); rủi ro thực hiện của dự án xút-clo sắp tới.
Tổng hợp



Mở tài khoản ưu đãi: 097.522.8813
Skype :quantran0211

Theo e DGC tcủa ad Oanh là ấm no thôi. maneg BĐS của e nó mạnh nhỉ

DGC đúng là khủng long

đứng trên vai người khổng lồ

--- Gộp bài viết, 25/05/2021, Bài cũ: 25/05/2021 ---

DGC mới lấn sân sang mang BĐS, cũng rất tiềm năng cùng follow em ấy trên chặng đường về 8x