DGC- Múc được chưa?

DGC: Nhà máy mới hỗ trợ tăng trưởng trung hạn; định giá hấp dẫn – Cập nhật

* Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA cho CTCP Hóa chất Đức Giang (DGC) và nâng giá mục tiêu thêm 12% do chúng tôi nâng dự báo EBITDA cốt lõi 2024-2027 thêm 10% và cập nhật mô hình định giá từ cuối 2023 sang giữa 2024.

* Chúng tôi nâng dự báo EBITDA chủ yếu do đưa nhà máy DGC vừa mua lại vào trong dự phóng. Nhà máy này sẽ nâng công suất photpho vàng (P4) của DGC thêm 17%

* Tính từ đầu năm, giá của từng dòng sản phẩm chính của DGC và nguyên liệu đầu vào đã giảm khoảng 20%. Tuy nhiên, DGC sẽ bắt đầu ghi nhận giảm chi phí nhờ nguồn quặng apatit giá rẻ từ nhà cung cấp mới trong quý 2/2023, mà chúng tôi cho rằng sẽ bù đắp cho ảnh hưởng từ mức giảm chênh lệch giá đối với lợi nhuận.

* Trong năm 2023, chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS sẽ giảm 42% do nhu cầu giảm sẽ ảnh hưởng đến giá bán trung bình (ASP) và sản lượng bán hàng. ASP dự phóng năm 2023 của chúng tôi tương đương 85% ASP quý 1/2023.

* Tuy nhiên, DGC có định giá hấp dẫn với P/E cốt lõi dự phóng các năm 2023/2024 lần lượt là 6,4 lần/5,5 lần so với P/E trượt trung bình 5 năm của DGC và trung vị các công ty cùng ngành lần lượt là 8,4 lần và 13,9 lần.

* Rủi ro đối với quan điểm tích cực của chúng tôi: Chênh lệch giá thị trường giảm mạnh hơn dự kiến; thay đổi chính sách xuất khẩu photpho; rủi ro triển khai của dự án CAV sắp tới; sự cố môi trường tiềm ẩn có thể làm gián đoạn hoạt động.

* Yếu tố hỗ trợ: Những phát triển tích cực tiềm năng trong dự án CAV (ví dụ: bắt đầu xây dựng vào giữa năm 2023) hoặc dự án boxit (ví dụ: phê duyệt quy hoạch quốc gia về khai thác khoáng sản).

Tụi nn nào bán DGC liên tục vậy trời, sao kg để giá lên cao mà bán?

Bác đuôi ngựa lâu quá chưa thấy xuất hiện, kg biết có thù oán gì anh Huyền mà cứ đặt bán miết vậy?

DRC: Tiêu dùng nội địa yếu ảnh hưởng đến lợi nhuận năm 2023 – Báo cáo ĐHCĐ

* Chúng tôi đã tham dự cuộc họp NĐT và ĐHCĐ của DRC tại Đà Nẵng vào ngày 26 & 27/04.

* Trong năm 2023, DRC dự kiến doanh thu thuần đạt 5 nghìn tỷ đồng (+3,2% YoY) và LNST đạt 264 tỷ đồng (-14,1% YoY), lần lượt tương ứng 100% và 73% dự báo cả năm của chúng tôi. Mặc dù KQKD của DRC thường vượt kế hoạch lợi nhuận, chúng tôi nhận thấy rủi ro giảm đối với dự báo của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

* Ban lãnh đạo cho rằng (1) sức tiêu thụ trong nước yếu do tác động tiêu cực của bối cảnh suy thoái kinh tế toàn cầu và (2) cạnh tranh ngày càng gay gắt sẽ ảnh hưởng lợi nhuận của công ty trong suốt năm 2023 do thị trường nội địa đem lại lợi nhuận cao hơn thị trường xuất khẩu

* ĐHCĐ thông qua mức cổ tức tiền mặt năm 2022 là 1.800 đồng/cổ phiếu. 500 đồng/cổ phiếu cổ tức tiền mặt tạm ứng đã được trả vào tháng 1 và 1.300 đồng/cổ phiếu còn lại sẽ được trả trước cuối năm 2023.

Mấy em hàng cơ bản, tài chính tốt thì ngắn hạn khó có ăn đó. Ko phù hợp ae Trading lắm. Ai canh giỏi thì mua tích lũy Chờ ăn cây vụt thì đc tầm 5-7%.

Về DGC ai cũng biết đang ko ở đỉnh cao chu kỳ lợi nhuận ( nhờ giá bán + Sản lượng tăng đợt dịch ). Nhưng cái gì biết đã biết rồi, Giá cũng đã phản ánh. Tiền đang vào các mã tăng tốt hơn trong ngắn hạn.
Nhưng quy luật bất xứng, rồi DGC sẽ chạy, quan trọng ai cầm đc và đánh đổi chút.

Như GIL KQKD ảnh hưởng tệ hơn, giá lình xình, nhưng sau khi chạy gần đây cũng ăn 20-30%. Lướt lát chắc gì đã có ăn ngon như vậy.

Đuôi ngựa còn tiền nhưng chưa thấy múc thêm.
Để xem lộ trình tăng giá điện sao đã 3 hay 5%. Mỗi năm dùng 1ty KW điện kinh

Chắc đuôi ngựa đòi mua 20% mà bác Huyền kg bán nên giờ nó lấy hàng ra đè giá nhằm mua được giá thấp pk các bác?

ATC quỹ Tây nào bán thêm hơn 240k, nhưng lái cân hết, có thể tuần sau nếu Tây kg bán có thể rít đó

Hôm qua (27/4/2023) Đại hội cổ đông ngồi góc nào nhỉ ?

https://www.vinachem.com.vn/nd/tin-tap-doan/dai-hoi-dong-co-dong-thuong-nien-drc-nam-2022.html

Hôm nay (28/4/2023) DRC lại tiếp tục Đại hội Công đoàn vui phết…a,e đều hứng khởi tưng bừng

DGC tiền mặt nhiều nhỉ, lợi nhuận Photpho tuy đã qua đỉnh mà sao vẫn MA mua lại công ty photpho 6 để làm gì nhỉ?
chưa kể DGC mua công ty ắc quy tia sáng HP giá cao hơn giá thị trường rất nhiều , ý đồ của DGC có phải chuyển mục đích dùng Photpho cho các hoạt động chế tạo Pin cho các thị trường xe điện trong tương lai gần phải không ?

có ai có thông tin gì thêm thì bổ sung cho biết ý đồ với nhé