DGW - Thiên thời !!!

http://m.cafef.vn/DGW-325721/dien-t...w-bao-lai-9-thang-tang-43-len-112-ty-dong.chn
Đã có báo PR. Lưu ý là đồ thì cafef vẽ sai do sai số cổ tức từ 5 thành 21% nên nhiều người nhầm là đoạn trước tăng dựng đứng.

Giá từ từ rồi sẽ tăng. Doanh thu và lợi nhuận vượt đỉnh lịch sử rồi .

Chắc anh em mỗi người thêm vài k vứt đó chứ mỗi ngày gd hơn 1% cổ thế này cũng khó lên đó.

Eps năm nay 4k. Với pe bèo 8 thì giá cũng tầm 32. Ăn 20% cũng ổn rồi nhảy nhót làm gì.

--- Gộp bài viết, 17/10/2019, Bài cũ: 17/10/2019 ---

Năm 2020 eps khoảng 5k thì giá 40. Từ 25 lên 40 là 50%/năm đòi gì nữa mấy bác. Quan trọng là an toàn .

Còn giữ VG.T không bác... dạo này làm ăn ngon ko

Hôm đó có cả tin d2d 150 tỏi nữa

Tin xấu té lâu rồi.

--- Gộp bài viết, 17/10/2019, Bài cũ: 17/10/2019 ---

Bác mô giới ah. Thạo tin thế.

khoản phải thu của MWG tăng từ 20o tỏi lên 400 tỏi, nên 2 con này liên quan nhau đó nha, đừng đi đạp hàng người khác làm gì

Bác này có vẻ thanh niên nghiêm túc nè . Nhìn avatar là hiểu.

Báo cáo hợp nhất quý 3 này của DGW bộc lộ nhiều thông tin rất đáng lưu ý


Đầu tiên là báo cáo KQKD, doanh thu đạt 2.629 tỷ với tỷ suất LNG là 6,8% , con số này của 2 quý đầu năm là 6%, cho thấy tỷ lệ lợi nhuận gộp của DGW đã tăng 13% trong quý này. Tôi dự đoán là nhờ mảng FMCG có biên lợi nhuận cao đã tăng tỷ trọng cao hơn trong doanh thu giúp cải thiện biên LNG.
Điểm khá hay của báo cáo KQKD là chi phí quản lý DN : 3 quý 2019 doanh thu của DGW tăng 36% từ 4,4 nghìn tỷ lên 6 nghìn tỷ nhưng chi phí quản lý chỉ tăng 15%, điều này cho thấy DGW không tăng trưởng chiều ngang mà theo chiều sâu, bộ máy càng vận hành tạo doanh thu lớn thì hiệu suất chi phí càng cao.
Bảng KQKD cho thấy chi phí lãi vay và chi phí bán hàng gia tăng so với cùng kỳ, điều này là hợp lý và được lý giải bên dưới

]Bản cân đối của DGW tốt lên trông thấy rõ.

Tồn kho của DGW giảm rất mạnh trong quý 3 từ 1.300 tỷ còn hơn 800 tỷ ( điều này dễ hiểu vì quý này bán được hàng mạnh nhất trong năm), đi kèm với tồn kho giảm thì khoản phải thu ( khách hàng) sẽ tăng lên, nhưng mức độ tăng lên của các khoản phải thu chỉ bằng 2/3 giảm tồn kho. Điều này cho thấy công ty thu ròng tiền về nhanh hơn tốc độ gia tăng tồn kho, điều này cũng đồng nghĩa với việc tốc độ quay vòng tồn kho của công ty đang ngắn hơn và tiết kiệm rất nhiều lãi vay để tích trữ hàng.

--- Gộp bài viết, 17/10/2019, Bài cũ: 17/10/2019 ---

Chính xác là thu tiền về nhanh hơn, vòng quay tồn kho ngắn hơn nên nợ vay của DGW giảm rất mạnh. Đây là quý đầu tiên kể từ quý 4/2017 , nợ vay ngắn hạn của DGW về dưới mức 600 tỷ dư nợ. Mặc dù so với 2017 thì doanh thu của DGW đã tăng hơn 2 lần, đây là điểm hết sức ấn tượng.


Theo dõi live stream buổi talk show của DGW tại VDSC thì tôi nhớ có 1 NĐT và cả chuyên viên phân tích còn khá lấn cấn về việc dòng tiền của DGW năm vừa qua chưa tốt lắm do đáp ứng tăng trưởng nhanh. Nhưng thật sự quý 3/2019 cho thấy sự thay đổi rõ rệt. Dòng tiền thuần kinh doanh của DGW tăng cực mạnh, tôi nghĩ khả năng là do Xiaomi bán rất chạy dẫn tới việc khách hàng sẵn sàng thanh toán nhanh hơn để có hàng, đồng thời mảng tiêu dùng nhanh như FMCG cũng có kì thu tiền ngắn hơn nên dòng tiền của DGW tốt lên thấy rõ rệt
[/QUOTE]


Câu hỏi tiền nhiều để làm gì ? Trả bớt nợ vay
Trong quý 3 vừa rồi, nhờ dòng tiền mạnh nên công ty đã trả hơn 240 tỷ nợ vay, đây là nguyên nhân nợ vay ngắn hạn ( DGW chủ yếu là vay ngắn hạn lưu chuyển hàng) trên bảng CĐKT của DGW giảm mạnh. Như vậy, chi phí lãi vay trong các quý sắp tới sẽ giảm khoản 30-35% so với quý này.
Chi phí lãi vay và chi phí bán hàng trong 3 quý 2019 tăng so với cùng kỳ do đáp ứng nhu cầu mở rộng thị phần và doanh thu tăng trưởng mạnh của DGW.
Trong quý 3/2019 thì các hệ số bắt đầu tốt dần lên do hiệu quả đầu tư tăng trưởng bắt đầu phản ánh ngược lại ( dòng tiền về). Chu kỳ này có thể lặp lại khi DGW tiếp tục tăng trưởng doanh thu trong tương lai ( 40-50% yoy). Tuy nhiên, tình hình sẽ khác nhờ mảng FMCG có chu kỳ thu tiền về nhanh hơn và Xiaomi tiếp tục hot thì DGW sẽ tiết kiệm chi phí vốn để tăng trưởng doanh thu hơn