DHA thiên thời ,địa lợi , nhân hòa

Các mỏ khác săp hết hạn rồi,DHA chiếm lĩnh thị trường:

DHA: Triển vọng tăng trưởng rõ ràng và định giá thị trường ở mức thấp

DHA đang được giao dịch tại P/E 2016 và 2017 tương ứng 8,1x và 7,1x là rất thấp. SSI Retail Research khuyến nghị mua với DHA cho giá mục tiêu 40.300 đồng/cổ phiếu vào cuối năm. Tiềm năng tăng trưởng và định giá còn thấp sẽ giúp DHA thu hút được sự chú ý của nhà đầu tư.

Ngoài ra, SSI Retail Research cũng ưa thích DHA ở mức giá hiện tại vì các yếu tố (1) tiền mặt ròng chiếm 25% tổng tài sản và không vay nợ và (2) tỷ suất cổ tức hấp dẫn 7,1% cao hơn so với C32 (4,1%) và KSB (4,3%) và NNC (7,1%).

Trong nửa đầu năm 2016, doanh thu của DHA tăng nhẹ 2,4% so với cùng kỳ và LNTT giảm 10%. Nếu loại trừ LN bất thường từ chuyển nhượng mỏ Thường Tân thì LN từ hoạt động chính vẫn đạt mức tăng trưởng 13% so với cùng kỳ.

Cho năm 2016, sản lượng đầu ra, doanh thu và lợi nhuận trước thuế ước tính có thể đạt 1,65 triệu m3 (-6,8% yoy), 224 tỷ đồng (+11% yoy) và 73,4 tỷ đồng (+28,6% yoy) tương ứng EPS đạt 3.497 đồng. Ước tính giai đoạn 2017-2020, giá bán và sản lượng đầu ra tăng sẽ khiến tỷ suất lợi nhuận tăng, doanh thu và lợi nhuận trước thuế có thể tăng 12% và 16%/năm trong giai đoạn này.

Trong khi những mỏ đá chủ lực của KSB, C32 và NNC sẽ đều hết hạn khai thác vào cuối năm 2017, DHA có triển vọng rõ ràng hơn và tiềm năng tăng trưởng nhờ được cấp phép khai thác mỏ dài hạn.

Số lượng mỏ đá khu vực miền Nam không nhiều trong khi nhu cầu trong thời gian tới sẽ tiếp tục tăng cao cùng những dự án cơ sở hạ tầng đang và sắp được triển khai như sân bay Quốc tế Long Thành, các tuyến Metro, dự án chống ngập úng cho TP. HCM, các tuyến đường bộ kết nối trục Đông – Tây, Bắc Nam... kéo theo giá đá xây dựng tăng.
http://s.cafef.vn/dha-195144/ssi-retail-research-6-co-phieu-dang-chu-y-trong-thang-8.chn

--- Gộp bài viết, 15/08/2016, Bài cũ: 15/08/2016 ---

Một chuyên gia trong ngành đá cho biết, tiềm năng tăng trưởng của các doanh nghiệp nhóm này nằm ở trữ lượng và thời hạn khai thác của các mỏ đá. Chính vì vậy, các doanh nghiệp đều đang cố gắng xin giấy phép khai thác các mỏ mới hoặc xin phép gia hạn và mở rộng khai thác các mỏ hiện tại.
Điểm mấu chốt là trữ lượng và thời hạn khai thác mỏ đá,chỉ có DHA có thể khai thác dài hạn.