DHC trong 2 năm tới giá cp này tăng 3,5 tới 5 lần (huyền thoại Canslim)

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi dcfrv, 21/10/2018.

Có 2736 người đang online, trong đó có 1094 thành viên. 09:58 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 74/84

Chủ đề này đã có 70972 lượt đọc và 837 bài trả lời

Kiengreat Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/03/2016

Đã được thích:

4.719

#731

20/02/2019, 14:04

Các bác cho hỏi tại sao biên gộp của DHC năm 2018 tăng nhiều thế nhỉ, năm 2017 là 16% mà năm 2018 tận 22%. Và dòng tiền năm 2018 cũng âm trong khi năm 2017 dương!

luckymanluckyman thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
luckymanluckyman Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

02/03/2017

Đã được thích:

1.431

#732

20/02/2019, 14:10

Kiengreat đã viết: ↑

Các bác cho hỏi tại sao biên gộp của DHC năm 2018 tăng nhiều thế nhỉ, năm 2017 là 16% mà năm 2018 tận 22%. Và dòng tiền năm 2018 cũng âm trong khi năm 2017 dương!
Xem tất cả

có bài phân tích trên này rồi đó bác, bác đọc lại dùm nhé

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Kiengreat Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/03/2016

Đã được thích:

4.719

#733

20/02/2019, 14:16

luckymanluckyman đã viết: ↑

CTCP ĐÔNG HẢI BẾN TRE (HOSE: DHC)
Động lực tăng trưởng dài hạn đến từ nhà máy Giao Long 2
Trung Quốc chính thức áp dụng chính sách từ đầu năm 2018:
cấm nhập khẩu giấy phế liệu chưa phân loại và giảm tạp chất trong giấy phế liệu nhập khẩu xuống còn 0,3% so với mức 1,5% trước đây. Ngoài ra Trung Quốc còn đóng cửa các nhà máy sản xuất giấy với công suất thấp, công nghệ lạc hậu, nhằm thực hiện cải thiện môi trường nơi đây. Với những việc làm như vậy ước tính sẽ tác động đến gần 30 triệu tấn giấy phế liệu.

Nhà máy Giao Long 2 với công suất 220.000 tấn/năm:
Công suất gấp 3,67 lần nhà máy Giao Long 1 (60.000 tấn/năm). Với công suất tăng mạnh trong bối cảnh nền kinh tế phát triển, nhu cầu giấy tăng cao sẽ giúp DHC bắt kịp được xu thế, nhà máy Giao Long 2 với suất đầu tư thấp hơn so với các đối thủ trong ngành, công nghệ hiện đại sẽ giúp DHC tiết giảm được chi phí, dự kiến của chúng tôi sau thời gian chạy thử trong Q1/2019, nhà máy sẽ vận hành thương mại vào Q2/2019.
Công suất: Nhà máy Giao Long 2 có công suất 220.000 tấn/năm, với suất đầu tư thấp là lợi thế về giá vốn cho Dohaco khi so sánh với đối thủ khác, công nghệ sử dụng cho nhà máy mới có sự tham gia của các công ty đến từ Châu Âu như Đức, Áo nhờ vậy chi phí vận hành sẽ giảm thiểu hơn. Công suất tổng của Dohaco sau khi nhà máy mới vận hành là 280.000 tấn/năm, ngang hàng với các doanh nghiệp FDI trong ngành. Chúng tôi ước tính nhà máy mới sẽ vận hành thương mại từ đầu quý 2/2019 với công suất 50% ban đầu. Giá bán – Đầu ra: Trong những năm tới, giá bán giấy bao bì carton sẽ ở mức ổn định hơn, khi Trung Quốc đưa ra các chính sách về hạn chế nhập khẩu phế liệu, những chính sách này sẽ tác động làm giảm nguồn nguyên liệu cho các nhà máy, dẫn đến nhu cầu bao bì giấy tăng cao. Tính đến hết tháng 10/2018, nhập khẩu giấy công nghiệp thành phẩm của Trung Quốc gồm Uncoated Kraft Paper và Fluting tăng bình quân 50% về sản lượng và 3,7% về đơn giá, đây là 2 loại giấy dùng làm lớp ngoài và lớp lượn sóng cho bao bì carton. Theo VPPA, 9 tháng đầu năm, Việt Nam xuất khẩu 750 triệu USD giấy và các sản phẩm từ giấy (+48,4% so với cùng kỳ), đáng chú ý 9T/2018 xuất khẩu giấy sang Trung Quốc đạt mức 197,4 triệu USD (+391% so với cùng kỳ), Trung Quốc cũng là thị trường xuất khẩu giấy chính của Việt Nam. Công suất giấy của Việt Nam tăng gấp đôi trong 4 năm trở lại, hiện nay ở mức khoảng 2,6 triệu tấn và xấp xỉ nhu cầu tiêu thụ giấy trong nước là khoảng 3 triệu tấn/năm. Tuy nhiên, theo chúng tôi trong thời gian tới sẽ khó có tình trạng dư cung, đặc biệt là đối với bao bì carton khi các sản phẩm giấy được xuất khẩu tăng rất mạnh trong bối cảnh Trung Quốc theo đuổi các chính sách về môi trường của mình. Mặt khác, theo Quy hoạch phát triển ngành công nghiệp giấy, tốc độ tăng trưởng bình quân ngành giấy ở mức khoảng 10%/năm, đóng cửa các nhà máy giấy có công suất dưới 10.000 tấn/năm, với những luận điểm trên chúng tôi đưa ra giả định cho giá bán tăng bình quân khoảng 5% trong những năm tới.

Quan điểm và Định giá DHC là 1 doanh nghiệp tiềm năng, với lượng khách hàng ổn định và lâu năm, nhà máy mới đi vào hoạt động sẽ giúp DHC ngang tầm với các đổi thủ FDI trong ngành.
Đông Hải Bến Tre là doanh nghiệp sản xuất giấy với nguyên liệu là giấy phế liệu chiếm đến 80% chi phí. Do vậy, bất kì yếu tố thị trường nào ảnh hưởng đến giá giấy phế liệu cũng sẽ làm gia tăng mạnh đến chi phí của doanh nghiệp.
Trung Quốc chính thức áp dụng chính sách từ đầu năm 2018: cấm nhập khẩu giấy phế liệu chưa phân loại và giảm tạp chất trong giấy phế liệu nhập khẩu xuống còn 0,3% so với mức 1,5% trước đây. Ngoài ra Trung Quốc còn đóng cửa các nhà máy sản xuất giấy với công suất thấp, công nghệ lạc hậu, nhằm thực hiện cải thiện môi trường nơi đây. Với những việc làm như vậy ước tính sẽ tác động đến gần 30 triệu tấn giấy phế liệu. Nhà máy Giao Long 2 với công suất 220.000 tấn/năm: Công suất gấp 3,67 lần nhà máy Giao Long 1 (60.000 tấn/năm). Với công suất tăng mạnh trong bối cảnh nền kinh tế phát triển, nhu cầu giấy tăng cao sẽ giúp DHC bắt kịp được xu thế, nhà máy Giao Long 2 với suất đầu tư thấp hơn so với các đối thủ trong ngành, công nghệ hiện đại sẽ giúp DHC tiết giảm được chi phí, dự kiến của chúng tôi sau thời gian chạy thử trong Q1/2019, nhà máy sẽ vận hành thương mại vào Q2/2019
Rủi ro: với việc sử dụng vay nợ để tài trợ cho nhà máy Giao Long 2 sẽ tạo thêm gánh nặng trong chi phí lãi vay và khấu hao gia tăng mạnh cho DHC. Rủi ro pha loãng nếu DHC phát hành thêm cổ phần để giảm các khoản nợ.

--- Gộp bài viết, 20/02/2019, Bài cũ: 20/02/2019 ---

10k kê mua 32.5 chạy thôi ae ơi

--- Gộp bài viết, 20/02/2019 ---

mới có bài phân tích chi tiết DHC kìa bác
Xem tất cả

Ý bác là bài này phải không?

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
thuykieu81 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

23/07/2014

Đã được thích:

13.440

#734

20/02/2019, 14:16

Không nên ce hôm nay. Hãy cứ để mỗi hôm tăng zăm 10 lines thôi, bào hết hàng trôi nổi rồi CE khoảng 1-2 phát và neo giá 4x luôn cho nó ngầu

luckymanluckyman thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
luckymanluckyman Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

02/03/2017

Đã được thích:

1.431

#735

20/02/2019, 14:39

Kiengreat đã viết: ↑

Ý bác là bài này phải không?
Xem tất cả

không bác ah, cũ rồi em có viết về biên lợi nhuận

--- Gộp bài viết, 20/02/2019, Bài cũ: 20/02/2019 ---

thuykieu81 đã viết: ↑

Không nên ce hôm nay. Hãy cứ để mỗi hôm tăng zăm 10 lines thôi, bào hết hàng trôi nổi rồi CE khoảng 1-2 phát và neo giá 4x luôn cho nó ngầu
Xem tất cả

Chuẩn đó, cuối năm bà Chị có thêm căn nhà nữa từ DHC

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
thuykieu81 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

23/07/2014

Đã được thích:

13.440

#736

20/02/2019, 14:51

luckymanluckyman đã viết: ↑

không bác ah, cũ rồi em có viết về biên lợi nhuận

--- Gộp bài viết, 20/02/2019, Bài cũ: 20/02/2019 ---

Chuẩn đó, cuối năm bà Chị có thêm căn nhà nữa từ DHC
Xem tất cả

150k x 30.000 (dự cuối năm giá 60) = 4,5 tỷ chưa đủ mua nhà

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Kiengreat Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/03/2016

Đã được thích:

4.719

#737

20/02/2019, 15:31

luckymanluckyman đã viết: ↑

không bác ah, cũ rồi em có viết về biên lợi nhuận

--- Gộp bài viết, 20/02/2019, Bài cũ: 20/02/2019 ---

Chuẩn đó, cuối năm bà Chị có thêm căn nhà nữa từ DHC
Xem tất cả

Chỗ nào thế bác, tìm không ra

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
SilentDream Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

07/01/2017

Đã được thích:

5.132

#738

20/02/2019, 15:59

thuykieu81 đã viết: ↑

150k x 30.000 (dự cuối năm giá 60) = 4,5 tỷ chưa đủ mua nhà
Xem tất cả

Bác này giàu quá nhỉ? Đại gia rồi.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
thuykieu81 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

23/07/2014

Đã được thích:

13.440

#739

20/02/2019, 16:08

SilentDream đã viết: ↑

Bác này giàu quá nhỉ? Đại gia rồi.
Xem tất cả

Chém gió mà !

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
SilentDream Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

07/01/2017

Đã được thích:

5.132

#740

21/02/2019, 10:15

Ôi Tây điên

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 74/84

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này