ĐHCĐ Savico - Thông tin update nào?

QUOTED FROM
Lonestar ON VIETTOCK
Hoàn toàn nhất trí với lehoala. Ngưỡng 160 nó vượt qua rồi (ngày 13/2 đã có giao dịch thỏa thuận tới 500.000 CP ở giá 159. Người mua không mất trí đâu). Tôi tin là sau thứ Tư nó sẽ bắt đầu lên. Tuy nhiên, bạn nào bên ttvnol nói đúng. Trong ngắn hạn nó sẽ không tăng được nhiều vì trong quãng đường tiến tới 200, nó còn phải giũ bỏ khoảng mấy trăm ngàn CP đầu cơ nữa (của mấy bác "lướt sóng" mua vào khi giá ở mức 165 hoặc hơn). Khi lên đến 200 thì chỉ còn các quỹ và các nhà đầu tư dài hạn chiến đấu với nhau thôi.
Bạn tôi làm cho một quỹ đầu tư nước ngoài. Khi tôi hỏi về Savico, anh ấy nói quỹ cũng rất quan tâm và cũng đã có một số phân tích na ná như chúng ta, tất nhiên là siêu hơn và phức tạp hơn bởi họ là dân pro. Tuy nhiên, lợi nhuận mà quỹ nhắm đến là 150-200% sau 2 năm nên anh ấy nói còn phải cân nhắc thêm về các rủi ro khác, chủ yếu là rủi ro "bong bóng" của TTCK Việt Nam. Anh ấy cũng nhất trí với tôi là dù TTCK có sụp thì những người mua được SVC hôm nay với giá dưới 200 cũng không lo chết bởi suy cho đến cùng, mua 200.000 hôm nay thì trong tương lai (2008) sẽ có khối lượng CP với giá bình quân chưa đến 25.000! Nó sở hữu ngần ấy cao ốc vào năm 2009, không phải trả lãi ngân hàng, EPS bình quân chắc chắn vẫn là 3000 mà mình mua CP của nó có 25.000 thì thử hỏi "chết" kiểu gì bây giờ.

Up....................

QUOTED FROM A -> AA -> AAA ->AAA+ ON *********

Đầu tư tài chính dài hạn:
Đầu tư tài chính dài hạn tính đến 31/12/2007 là 281,57 tỷ tăng 54,2 tỷ so với đầu năm. Đầu tư tài chính dài hạn chiếm 64,6% TTS. Tổng đầu tư TC ngắn, dài hạn 302,3 tỷ chiếm gần 70% TTS. Bộ phận đầu tư tài chính dài hạn của Savico trong bảng CĐKT được gộp bởi 3 phần: Góp vốn liên doanh, đầu tư chiến lược vào các công ty và vốn góp tại các công ty con
Về đầu tư chiến lược vào các công ty
- OCB chiếm 9,66% VĐL 630 tỷ( 61tỷ) sau khi kí với BNP có thị giá gấp khoảng 11 lần mệnh giá tức là khoảng 670 tỷ thị giá. Tăng vốn trong năm nay lên 1000 tỷ thì Savico sẽ nắm trên 90 tỷ VĐL
-Việt Á bank chiếm 5% VĐL 692 tỷ ( 34,6 tỷ) có thị giá gấp 7-8 lần thì khoản đầu tư này hiện có giá trị tối thiểu 242 tỷ ( thị giá =7 ). Năm 2007 tăng lên 1000 tỷ thì Savico sẽ nắm 50 tỷ VĐL
- Thủ Đức House : 3, 4 tỷ giá hiện tại gấp 20 lần . Khoản này tính sơ bộ là 68 tỷ
- CII : 4 tỷ giá hiện tại gấp 7- 8 lần mệnh giá . Khoản này tính sơ bộ là 30 tỷ
- SG Postel : 5% = 7,5 tỷ có giá trên OTC khoảng 5 lần ( tính rẻ ). Khoản này tính sơ bộ là 37 tỷ
- KHA ( Xuất nhập khẩu khánh hội): 1 tỷ giá trên Hostc là 5 , khoản này có giá 5 tỷ
Tính sơ bộ 6 thằng trong danh mục đầu tư TC của Savico thì giá trị các khoản đầu tư của Savico hiện nay đạt 670 + 242 + 68 + 30 +37 + 5 =1052 tỷ
Sắp tới Savico sẽ tham gia sáng lập công ty CK OCB với vốn điều lệ cho đến cuối năm nay là 300 tỷ.
Về góp vốn liên doanh :
- Tại công ty TNHH Bến Thành non nước: 20% VĐL 30 tỷ = 6tỷ sở hữu một khu resort đẹp nổi tiếng tại Đà Nẵng
- Toyota Đông Sài Gòn ?" TESC góp 8,3 tỷ (36,14%)
- TMDV Bến Thành ?" Savico góp 1,1 tỷ (37,3%)
- ComfortDel Savico góp 31 tỷ - hãng Taxi liên doanh với công ty vận chuyển nổi tiếng của Singapore (40%) đã có tiếng trong TP Hồ Chí Minh
- Dana Ford góp 2, 8 tỷ chiếm 40.2%
- Công ty Tam Bình Thủ Đức góp 11 tỷ cùng Thu Duc House (50%) khai thác kho bãi tại chợ đầu mối Thu Duc ?" 1 trong 3 chợ đầu mối lớn nhất TPHCM
Tính tổng vốn góp tại các liên doanh là trên 62 tỷ. Nếu tính giá rẻ là 2,5 lần thì giá trị các khoản góp vốn ld này là khoảng 160 tỷ
Phần đầu tư lập các công ty con:
- Công ty Toyota Giải Phóng : Savico có 51% : 9,24 tỷ là công ty phân phối lớn nhất của Toyota ( trên 20% số lượng xe bán)
- Saigon Ford : savico nắm 52% - 6,7 tỷ là nhà phân phối hàng đầu của Fors tại TP HCM
- Đông Đô Thành : Savico nắm 4,4 tỷ - 55%
- Savico R Savico nắm 5,1 tỷ - 51 % là công ty bán lẻ rất tiềm năng
Tổng cộng vốn tại các công ty con là 25, 5 tỷ đều là các công ty khá nổi tiếng .Nếu tính rẻ giá chỉ là 2 thì giá trị của các khoản đầu tư này đã là 51 tỷ rồi
Như vậy nếu chỉ tính riêng các khoản đầu tư v ào c ác công ty con, góp vốn liên doanh và đầu tư kể trên thì khoản mục ĐTTC dài hạn của Savico đã có giá trị hơn 1150 tỷ rồi .
Giá trị BĐS

- Dự án Hồ Tùng Mậu có trên 3000 m2. Giá đất tại địa điểm đó tối thiểu là 50 triệu/m2 thì mảnh đất này có giá 150 tỷ rồi.
- Mảnh mặt đường Hồ Tùng Mậu 9000m2 giá không dưới 12 triệu /m2 thì giá trị của mảnh này đã là 180 tỷ
- Mảnh đất tại Long Biên công ty thuê nên không có giá trị quyền sử dụng đất. Với 50000 m2 đó thuê trong 50 năm,tiền cho dự án là 230 tỷ . Tức là hàng năm dự án chỉ cần sinh lời 230/50 = 4, 6 tỷ là hoàn vốn. Ở Tp HCM thì không biết chứ bạn nào ở tại Hà Nội thì biết đất chật người đông như thế nào rồi đấy. Tính vui cho sinh viên nghèo thuê 600 nghìn/ 20 m2 /tháng thì 50000m2 hàng năm sẽ tạo ra 50000/20 x 0.6 x 12 = 18 tỷ các bạn ạ ! Savico vớ bẫm ở dự án này nên dễ hiểu tại sao HĐQT lại tâm đắc với nó như vậy. Các ông ấy ở trong nam nhưng đi đêm ở ngoài bắc cũng tốt lắm
Tính vui có hai cái lô đất to đã ra thêm 350 tỷ rồi
Còn hàng chục các dự án nhỏ hơn. 23 căn nhà đang thuê nếu mua được của UBND TP thì giá áp sẽ theo khung UBNDTP . Mà giá đó chỉ = ½ giá đất thị trường là cùng
Thu nhập sau thuế năm 2006:
Nhiều người nhìn nhận LNST của Savico năm 2006 rất sai lầm :Savico tập trung đầu tư TC. ĐTTC chiếm 70% tài sản nên công ty để bao nhiêu lợi nhuận chả được.Kế hoạch lãi 38 tỷ thì điều chỉnh kết quả quí 4 để cho LNST đúng bằng 38 tỷ dễ như móc đồ trong túi ra vậy. Nói chung không nên chỉ nhìn vào lợi nhuận mà có thể phán công ty được.

Vài phân tích tài chính cơ bản về Savico. Mong các bác đừng chê và có đánh giá tôt hơn về Savico .
Xin nhắc lai là với giá 200 tuần này em cũng không bán

Dung roi theo toi nghi 200 van con re ,may thang SD cha ra sao ma gia con gan 200