Diễn biến cơ bản từng nhóm ngành và dự báo sức mạnh ngày 25/08/2022

Bài viết khá hay

Dbc target nhiu thớt ơi

DIỄN BIẾN CƠ BẢN TỪNG NHÓM NGÀNH VÀ DỰ BÁO SỨC MẠNH NGÀY 29/08/2022

VĨ MÔ BIẾN ĐỘNG MẠNH SỚM HƠN DỰ KIẾN

Sau bài phát biểu của chủ tịch FED Jerome Powell vào ngày 26/08 thể hiện quyết tâm kiềm chế lạm phát trong thời gian tháng 9 sắp tới và có thể tiếp tục tăng lãi suất lên 0.75-1%.
Phản ứng với thông tin ngay lập tức DJs giảm 3% tương đương 1008đ và NDq giảm tới 3,94%.

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CỦA CHÚNG TA SẼ RA SAO?
- Xét về yếu tố kỹ thuật phiên giao dịch ngày 27/08 chỉ đơn thuần chỉ là phiên điều chỉnh thông thường và hấp thụ lượng hàng hóa cho nhóm đầu cơ bắt đáy ngày 23/08. Các yếu tố kỹ thuật ngày xấu nhưng về tổng thể vẫn duy trì trạng thái tốt.
- Xét về yếu tố cơ bản; vĩ mô gặp yếu tố bất ngờ như trên sau bài phát biểu của chủ tịch FED thì mọi yếu tố kỹ thuật đã được hỗ trợ từ trước đó khả năng cao sẽ bị sụp đổ.
TUY NHIÊN khi thị trường điều chỉnh có thể vẫn sẽ có một số nhóm ngành có thể được hưởng lợi từ vĩ mô ngành.
Do đó việc hạ tỉ trọng trong nhưng tuần tới là điều cần thiết.

Chúng ta cùng đi vào từng nhóm ngành để xem sức mạnh hiện tại ra sao?

1. NGÂN HÀNG
Với thông tin tăng trần room tín dụng từ trước đó và nới room tín dụng trong những ngày qua và có thể công bố sớm thì việc nhóm này sẽ là nhóm có thể sẽ được đỡ giá nhưng không nhiều.
Bởi bản chất việc tăng 3-5% là khá ít chứ không nhiều.
Và thực tế cuộc họp với Thống đốc NHNN trong những ngày qua và sắp tới những quyết định này hoàn toàn có thể thay đổi.
Về xu hướng kỹ thuật các mã như CTG, MBB, STB,… và nhiều cổ phiếu thuộc nhóm ngân hàng đang có xu hướng giá đi xuống trong những ngày tới theo nhịp giảm chung của thị trường.

2. CHỨNG KHOÁN
Nhóm này là nhóm khá nhạy cảm với sức mạnh thị trường; việc các cổ phiếu có vốn hóa lớn thủng nền giá tích lũy trong 3 tuần qua là tín hiệu xấu.
Chiều 29 thanh khoản có thể tăng đột biến, trong trường hợp xấu sẽ gây nghẽn lệnh đầu phiên chiều.
Tin hỗ trợ ra nhiều nhưng cổ phiếu không tăng thì cũng là 1 vấn đề.

3. THÉP
Nhóm này mình đã đưa quan điểm về việc vĩ mô ngành không ổn định nên có vẫn tiếp tục duy trì trạng thái theo dõi.
Sẽ không bỏ qua khi có tín hiệu tốt hơn vì đây là nhóm đã giảm từ lâu; giảm biên độ lớn và có thể đem lại lợi nhuận lớn trong thời gian tới nhưng chưa phải bây giờ.
Tiếp tục theo dõi.

4. BẤT ĐỘNG SẢN
Một trong những cổ phiếu có biến động mạnh trong ngày qua là DXG khi tăng trên 3% vào đầu phiên nhưng đến cuối phiên giảm so với tham chiếu cùng khối lượng xấu.
Đây là 1 ví dụ điển hình cho một cổ phiếu vốn hóa lớn, có sức mạnh tốt và có thể đại diện cho một nhóm ngành.
Việc đảo chiều của cổ phiếu leader có thể là tín hiệu cho việc đảo chiều nhóm ngành trong ngắn hạn.
Những vị thế mua mới trong suốt 2-3 tuần qua có thể sẽ phải bán trong trạng thái lỗ nhẹ nhưng đừng lo vấn đề đấy; Nếu DXG giảm dưới 27.5 mà không có lực hồi phục thì trước tiên hãy thu tiền về vào bảo vệ tài sản trước đã.

5. BẤT ĐỘNG SẢN KHU CÔNG NGHIỆP
Với yếu tố bất ổn từ thị trường chung thì nhóm ngày khả năng sẽ chịu cùng nhịp điều chỉnh như các nhóm khác.
Tuy nhiên cần theo dõi kỹ khi các cổ phiếu thuộc nhóm này về vùng chiết khấu hấp dẫn – vì với tín hiệu từ các yếu tố vi mô & vĩ mô thì đây có thể sẽ là nhóm có con sóng dài ít nhất tới hết năm 2022 này.

6. ĐẦU TƯ CÔNG
Các yếu tố kỹ thuật đều cho thấy nhóm này đang chuẩn bị và bước đầu gãy nền giá tích lũy; hết sức thận trọng và cân nhắc việc hạ tỉ trọng trong những ngày tiếp theo.
Sẽ quan sát và theo dõi để quay lại vào giai đoạn quý 4 sắp tới.
Nhiều vị thế âm 40-60% từ giai đoạn trước nếu không dùng margin thì vẫn nên kiên nhẫn nắm giữ - khó lựa chọn cách nào cải thiện và hồi vốn tốt hơn.

7. BÁN LẺ
Cùng với tín hiệu chung thì nhóm này khả năng sẽ điều chỉnh trong tuần tới.
Nhưng rất may việc nắm giữ tỉ trọng lớn các cổ phiếu thuộc nhóm bán lẻ hầu hết từ các quỹ lớn của VN; ví dụ VEIL của DC cầm MWG rất nhiều và nằm trong top 3 các cổ phiếu có tỉ trọng nắm giữ lớn nhất.
Về vĩ mô ngành nhóm này có thể sẽ được hỗ trợ trong giai đoạn tháng 9 tới đây.
Thôi thì yếu tố vĩ mô thế giới xấu nhưng VN vẫn có tiền đi mua sắm và các công ty báo lãi ổn định là vui rồi.

8. BẢO HIỂM; ĐIỆN – NĂNG LƯỢNG TÁI TẠO; DỆT MAY
Bộ ba thường đi ngược nhịp giảm của thị trường chung; rất mong một lần nữa có thể đi ngược thị trường như giai đoạn trước đó
Hầu hết các cổ phiếu leader thuộc 3 nhóm này đều có cơ bản khá tốt nên nếu giảm cũng sẽ không bị giảm quá sâu; nếu sử dụng margin thì vẫn nên thận trọng và hạ tỉ trọng về ngưỡng hợp lý.

9. THỦY SẢN, DẦU KHÍ, CẢNG & VẬN TẢI BIỂN
Dòng tiền có xu hướng quay lưng và thoát ra khỏi nhóm này nên nếu anh chị đang nắm giữ có thể cân nhắc việc hạ tỉ trọng và bán hết khi vĩ mô chung gặp biến động lớn.

10. PHÂN BÓN HÓA CHẤT
Lượng cổ phiếu mua mới trong 2 phiên giao dịch 24 & 25/08 là khá lớn nên nhóm này có thể sẽ theo nhịp thị trường và bị chốt bán mạnh vào đầu tuần tới; tuy nhiên có thể đây là bước đầu của 1 con sóng mới của nhóm ngành này nên có thể theo dõi để tham gia lại khi có mức chiết khấu hợp lý.

TỔNG KẾT
Chúng ta đã có 1 nhịp hồi phục nhẹ nhàng trong khoảng 2 tháng qua; nhiều nhóm đã hồi phục trung bình ở ngưỡng 20-40% từ vùng đáy; có cổ phiếu hồi nhiều có cổ phiếu hồi ít.
Nhưng trạng thái tài khoản đã tốt hơn khá nhiều so với giai đoạn trước nên việc quyết định cắt lỗ hoặc tạm thu tiền mặt về trong giai đoạn này sẽ dễ quyết định hơn.
VIỆC VĨ MÔ VIỆT NAM SẼ BỊ ẢNH HƯỞNG THEO THẾ GIỚI LÀ CHẮC CHẮN CÓ; cái chúng ta không nhìn thấy là việc ngấm dần và ngấm từ từ - nhưng tích cực ở chỗ là năng lực của Chính phủ bây giờ đã khác xưa rất nhiều so với giai đoạn 2008-2012 và 2018-2020.

Với tín hiệu xấu từ vĩ mô và nhiều nhóm ngành có thể sẽ làm cho các cổ phiếu riêng lẻ bị ảnh hưởng trong 1 thời gian ngắn sau đó chúng ta sẽ theo dõi và nắm bắt cơ hội sau.

Chúc anh chị và các bạn cuối tuần vui vẻ - chuẩn bị tinh thần cho cuộc chiến mới.