Định giá OGC theo phương pháp mới

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi Investor_Trinh, 26/03/2015.

Có 1633 người đang online, trong đó có 653 thành viên. 16:55 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 27/38

Chủ đề này đã có 49035 lượt đọc và 379 bài trả lời

Saodo123 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

14/05/2014

Đã được thích:

5.234

#261

26/04/2015, 12:54

lenguyen1166 đã viết: ↑

mày ăn nói như kiểu lưu manh giả danh trí thức

đừng chứng tỏ mình là hiểu biết và trí thức, đàng hoàng nữa đi

phận làm nhân viên môi giới của BVSC thì yên phận đi, để tránh rủi ro trong cuộc sống

tốt hơn hết là nên phắn đi. ko nên lấy kiến thức sinh viên ra mà vẽ vời mộng mị nữa!
Xem tất cả

Già lại còn hom hem như chủ top này làm sao đủ tư cách làm môi giới ở BVS C

"Đầu tư giá trị muôn đời thịnh"

Investor_Trinh và lenguyen1166 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
hoalong26 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

24/02/2015

Đã được thích:

520

#262

26/04/2015, 12:56

Investor_Trinh đã viết: ↑

Đúng rồi bác. Năm nay NHNN quyết liệt trong tái cấu trúc ngân hàng, vì viẹc này nếu không làm bây giờ thì chẳng còn cơ hội để làm nữa. Tương lai những ngân hàng này sẽ được tái cấu trúc và bán lại cho nước ngoài. Và bây giờ đang có kế hoạch nới room lớn hơn cho NN rồi
Xem tất cả

Lao Trinh, cho minh hoi y kien cua bac ve con SCR co nen dau tu luc nay.thank bac.

Investor_Trinh thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Haophu6688 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa

Tham gia ngày:

06/11/2012

Đã được thích:

11.676

#263

26/04/2015, 12:57

ae ôm OGc ko dám đi chơi lễ à...

Chiều tím thu về...Em ở đâu
Hỡi người con gái .Mắt màu nâu
Tàu anh đón khách em chẳng tới
Để đến bây giờ....Lạc mất nhau...

Investor_Trinh thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
tnsangag Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

03/07/2014

Đã được thích:

24.847

#264

26/04/2015, 13:04

lenguyen1166 đã viết: ↑

mày nên vào đây mà học hỏi và của một người đồng nghiệp ở một CTCK khác nè

http://f319.com/threads/ogc-lay-cac-thanh-tai-sao-ko-nghe-1-ng-da-tung-di-truoc.603649/

đạo đức nghề nghiệp của chú mày chỉ đáng là cái giẻ rách

đúng là cái tuổi canh ngọ!
Xem tất cả

WB cũng canh ngọ đấy

Investor_Trinh thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
sunday1 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

11/04/2010

Đã được thích:

4.037

#265

26/04/2015, 16:25

Investor_Trinh đã viết: ↑

Phân tích OGC chúng ta không thể đi theo cách truyền thong, phải phân tích theo các phương pháp dân gian.
http://duyviet90.blogspot.com/2015/02/ogc-group-co-hoi-lam-giau-hay-pha-san.html
Thứ hai, phương pháp ước lượng.
Tôi tạm tính các công ty con và liên kết có mối quan hệ chính với OGC là 6 công ty gồm: Doanh nghiệp tư nhân Hà Bảo, CTCP Đầu tư Đại Dương Thăng Long,Công ty TNHH VNT, Oceanbank, Khách sạn Đại Dương, Công ty XD và ĐT Sông Đà. (các công ty khác có quy mô không đáng kể).
Với giả định nếu các công ty này có sở hữu chéo với nhau khoảng 50% (công bố thì ít hơn, nhưng quan hệ ngầm có thể nhiều hơn -50% là tính TB), vậy thì theo công hệ số nhân tiền X* { 1+ (1-r)+(1-r)^2… + (1-r)^5 = M (với r=0.5) thì ta tính như sau:
Tổng tài sản quý 3 báo cáo hợp nhất là 14.700 tỷ, quý 4 cỡ 14.000 tỷ => Báo cáo hợp nhất đúng bản chất của Công ty nếu loại trừ sở hữu chéo cỡ 7000 tỷ. Vậy thì báo cáo đúng bản chất của công ty mẹ chỉ khaongr 4500 tỷ Tổng tài sản. Lấy tổng tài sản trừ đi khoản nợ vay NH (đáng ra không trừ vì đã tính sở hữu chéo, nhưng vẫn trừ để tăng độ an toàn) thì còn khoảng 4500-1700=2800 tỷ.
Nếu NHNN mà định giá Oceanbank với giá 5k hoặc các tổ chức khác đứng ra mua với giá 5k thì OGC lỗ khoản đầu tư này khoảng 400 tỷ (VNT lỗ 200 tỷ). Thêm nữa tôi ước tính các dự án OGC mua làm tòa nhà văn phòng, chung cư đều bị định giá sai và cao hơn thị trường cỡ 20% => dẫn đến thua lỗ thêm cỡ 200 tỷ cho công ty mẹ nữa.
Vậy tổng tài sản ròng còn lại là 2800 – 400 - 200 = 2000 tỷ. Nếu dùng hết tài sản này chia cho cổ đông thì mỗi người sẽ được 2000 tỷ /300 cp= 6.7k. Việc định giá này chưa tính đất việc nếu công ty phá sản thì giá trị TS sẽ bị định giá thấp lại (nhưng tôi đánh giá OGC không thể phá sản). Ngoài ra, trong tính toán của tôi đã rất thận trọng trong việc tính toán mức sở hữu chéo, và định giá ở mức thấp nhất mang lại an toàn cho định giá (định giá thận trọng).

Cuối cùng, với giá OGC hiện tại dưới giá 5 tôi cho rằng đây là một cơ hội đâu tư tốt với kỳ vọng giá là 6.5k-7k (LN khoảng 30-40%)
Xem tất cả

Lùa gà PXL chưa đủ à? Hô hào tất tay PXL 4.3 kinh quá

Investor_Trinh thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
successful1168 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

08/02/2015

Đã được thích:

10.359

#266

26/04/2015, 17:17

Investor_Trinh đã viết: ↑

Phân tích OGC chúng ta không thể đi theo cách truyền thong, phải phân tích theo các phương pháp dân gian.
http://duyviet90.blogspot.com/2015/02/ogc-group-co-hoi-lam-giau-hay-pha-san.html
Thứ hai, phương pháp ước lượng.
Tôi tạm tính các công ty con và liên kết có mối quan hệ chính với OGC là 6 công ty gồm: Doanh nghiệp tư nhân Hà Bảo, CTCP Đầu tư Đại Dương Thăng Long,Công ty TNHH VNT, Oceanbank, Khách sạn Đại Dương, Công ty XD và ĐT Sông Đà. (các công ty khác có quy mô không đáng kể).
Với giả định nếu các công ty này có sở hữu chéo với nhau khoảng 50% (công bố thì ít hơn, nhưng quan hệ ngầm có thể nhiều hơn -50% là tính TB), vậy thì theo công hệ số nhân tiền X* { 1+ (1-r)+(1-r)^2… + (1-r)^5 = M (với r=0.5) thì ta tính như sau:
Tổng tài sản quý 3 báo cáo hợp nhất là 14.700 tỷ, quý 4 cỡ 14.000 tỷ => Báo cáo hợp nhất đúng bản chất của Công ty nếu loại trừ sở hữu chéo cỡ 7000 tỷ. Vậy thì báo cáo đúng bản chất của công ty mẹ chỉ khaongr 4500 tỷ Tổng tài sản. Lấy tổng tài sản trừ đi khoản nợ vay NH (đáng ra không trừ vì đã tính sở hữu chéo, nhưng vẫn trừ để tăng độ an toàn) thì còn khoảng 4500-1700=2800 tỷ.
Nếu NHNN mà định giá Oceanbank với giá 5k hoặc các tổ chức khác đứng ra mua với giá 5k thì OGC lỗ khoản đầu tư này khoảng 400 tỷ (VNT lỗ 200 tỷ). Thêm nữa tôi ước tính các dự án OGC mua làm tòa nhà văn phòng, chung cư đều bị định giá sai và cao hơn thị trường cỡ 20% => dẫn đến thua lỗ thêm cỡ 200 tỷ cho công ty mẹ nữa.
Vậy tổng tài sản ròng còn lại là 2800 – 400 - 200 = 2000 tỷ. Nếu dùng hết tài sản này chia cho cổ đông thì mỗi người sẽ được 2000 tỷ /300 cp= 6.7k. Việc định giá này chưa tính đất việc nếu công ty phá sản thì giá trị TS sẽ bị định giá thấp lại (nhưng tôi đánh giá OGC không thể phá sản). Ngoài ra, trong tính toán của tôi đã rất thận trọng trong việc tính toán mức sở hữu chéo, và định giá ở mức thấp nhất mang lại an toàn cho định giá (định giá thận trọng).

Cuối cùng, với giá OGC hiện tại dưới giá 5 tôi cho rằng đây là một cơ hội đâu tư tốt với kỳ vọng giá là 6.5k-7k (LN khoảng 30-40%)
Xem tất cả

H ngan hang nha nuoc mua Ocean bank 0 dong thi OGC se co gia bao nhieu

Chu top bi loan truong

Dinh gia Ocean Bank 5 k

VOS mua 6.4 gio con 4.4

Tk giam 50%

Gio dinh vu OGC thi chac tk con lai 25%

*****************************
THUẬN THEO DÒNG TIỀN SẼ LUÔN LUÔN CHIẾN THẮNG !
*****************************

Investor_Trinh thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
broker46 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

20/07/2010

Đã được thích:

628

#267

26/04/2015, 17:45

lại

Investor_Trinh đã viết: ↑

Phân tích OGC chúng ta không thể đi theo cách truyền thong, phải phân tích theo các phương pháp dân gian.
http://duyviet90.blogspot.com/2015/02/ogc-group-co-hoi-lam-giau-hay-pha-san.html
Thứ hai, phương pháp ước lượng.
Tôi tạm tính các công ty con và liên kết có mối quan hệ chính với OGC là 6 công ty gồm: Doanh nghiệp tư nhân Hà Bảo, CTCP Đầu tư Đại Dương Thăng Long,Công ty TNHH VNT, Oceanbank, Khách sạn Đại Dương, Công ty XD và ĐT Sông Đà. (các công ty khác có quy mô không đáng kể).
Với giả định nếu các công ty này có sở hữu chéo với nhau khoảng 50% (công bố thì ít hơn, nhưng quan hệ ngầm có thể nhiều hơn -50% là tính TB), vậy thì theo công hệ số nhân tiền X* { 1+ (1-r)+(1-r)^2… + (1-r)^5 = M (với r=0.5) thì ta tính như sau:
Tổng tài sản quý 3 báo cáo hợp nhất là 14.700 tỷ, quý 4 cỡ 14.000 tỷ => Báo cáo hợp nhất đúng bản chất của Công ty nếu loại trừ sở hữu chéo cỡ 7000 tỷ. Vậy thì báo cáo đúng bản chất của công ty mẹ chỉ khaongr 4500 tỷ Tổng tài sản. Lấy tổng tài sản trừ đi khoản nợ vay NH (đáng ra không trừ vì đã tính sở hữu chéo, nhưng vẫn trừ để tăng độ an toàn) thì còn khoảng 4500-1700=2800 tỷ.
Nếu NHNN mà định giá Oceanbank với giá 5k hoặc các tổ chức khác đứng ra mua với giá 5k thì OGC lỗ khoản đầu tư này khoảng 400 tỷ (VNT lỗ 200 tỷ). Thêm nữa tôi ước tính các dự án OGC mua làm tòa nhà văn phòng, chung cư đều bị định giá sai và cao hơn thị trường cỡ 20% => dẫn đến thua lỗ thêm cỡ 200 tỷ cho công ty mẹ nữa.
Vậy tổng tài sản ròng còn lại là 2800 – 400 - 200 = 2000 tỷ. Nếu dùng hết tài sản này chia cho cổ đông thì mỗi người sẽ được 2000 tỷ /300 cp= 6.7k. Việc định giá này chưa tính đất việc nếu công ty phá sản thì giá trị TS sẽ bị định giá thấp lại (nhưng tôi đánh giá OGC không thể phá sản). Ngoài ra, trong tính toán của tôi đã rất thận trọng trong việc tính toán mức sở hữu chéo, và định giá ở mức thấp nhất mang lại an toàn cho định giá (định giá thận trọng).

Cuối cùng, với giá OGC hiện tại dưới giá 5 tôi cho rằng đây là một cơ hội đâu tư tốt với kỳ vọng giá là 6.5k-7k (LN khoảng 30-40%)
Xem tất cả

mộ người đang mắt kẹt

Investor_Trinh thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Investor_Trinh Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

13/11/2013

Đã được thích:

979

#268

26/04/2015, 18:35

hoalong26 đã viết: ↑

Lao Trinh, cho minh hoi y kien cua bac ve con SCR co nen dau tu luc nay.thank bac.
Xem tất cả

SCR hiện tại đang mở bán một dự án bên quận 7 là khả quan, còn lại những dự án khác vẫn đang trong giai đoạn đầu tư và chưa hấp dẫn ở hiện tại. Bác có thể cân nhắc

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Investor_Trinh Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

13/11/2013

Đã được thích:

979

#269

26/04/2015, 18:39

successful1168 đã viết: ↑

H ngan hang nha nuoc mua Ocean bank 0 dong thi OGC se co gia bao nhieu

Chu top bi loan truong

Dinh gia Ocean Bank 5 k

VOS mua 6.4 gio con 4.4

Tk giam 50%

Gio dinh vu OGC thi chac tk con lai 25%
Xem tất cả

Nói chung trong phân tích nếu sai thì lỗ, đúng thì có lời. Thị trường này luôn là vậy. Kiến thức như Newton thì cũng chưa chắc qua được ở thị trường VN, huống gì tôi mới nghiên cứu được chục năm. Từ bây giờ cũng không đôi co với mấy bác đi tự nhận mình là gà nữa. Nếu thấy phân tích tôi chưa hợp lý thì phản biện, đúng thì cho vỗ tay. Còn đi ngồi hi vọng người khác sơ hở để đớp thì đời không khá nổi.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
anhtungyn Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

04/04/2010

Đã được thích:

1.100

#270

26/04/2015, 18:48

successful1168 đã viết: ↑

H ngan hang nha nuoc mua Ocean bank 0 dong thi OGC se co gia bao nhieu

Chu top bi loan truong

Dinh gia Ocean Bank 5 k

VOS mua 6.4 gio con 4.4

Tk giam 50%

Gio dinh vu OGC thi chac tk con lai 25%
Xem tất cả

Em chi biet thu 2 nam San,ai chay duoc la tot so, cham om luon.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 27/38

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này