Định giá VEF với tầm nhìn trung-dài hạn (tặng các Vefers trung thành) – Tầng 8A

Cảm ơn chị, đã vào nói rõ bản chất vấn đề, không một số kẻ gato cứ ăn nói bậy bạ, vu oam giáo họa cho e. Mấy ông cầm vef hay chửi tôi nghe rõ nhé.
Định ko vào nữa nhưng thấy chị cmt nên vào nói 3 mặt 1 nhời cho rõ. Bọn chúng chửi bới e mấy tháng nay, e tự chịu và tuyệt đối ko tag ai vào cả nhưng việc chúng chơi bẩn bựa buộc e phải tag chị vào mà thôi!
P/s: e đính chính, e ko nói chị chê quà của nó. Chị cứ tìm tất cả cmt của e xem có câu nào nói vậy ko, nik e luôn mở khóa ai muốn đọc những gì e viết cũng ok, còn ai nói e bảo chị chê quà của nó là kẻ đó gato e và vu oan mà thôi. E chỉ nói, e la ng phải sms cho chị mặc dù rất ngại vì chưa thân quen j mà nó bày đặt biếu quà ( e cảm thấy hơi vô duyên nhưng vì nể nó e miễn cưỡng sms cho chị như chị biết rồi đó) . E luôn ngẩng cao đầu nên ko việc gì phải ngại bất cứ điều gì.
Còn việc em gọi chị tao cũng chỉ là tình cảm của em dành cho chị mà thôi, nó vì gato bệnh họan nên so đo câu chữ. E ntn chị quá hiểu em rồi như những gì em nói là làm. E cũng biết chị ko muốn dính vào chuyện thị phi làm gì nên e bảo đừng có tag chị vào nhưng nó cứ liên tục tag và còn dùng trò bẩn public sms của e nên e phải chiến lại nó thôi.

Thông tin về Thoả thuận Hợp tác đầu tư với T&T tại dự án 148 GV.


Dear all,

Giờ là lúc thích hợp để tôi công bố tin này thay mặt bạn H, với nick XXX trên f319. Cảm ơn bạn rất nhiều vì đã gửi thông tin này cho anh chị em Vế. Mục đích của bạn H cung cấp tài liệu mà bạn ý có từ hồi tháng 4 và thông tin đến mọi người là để anh chị em đầu tư trung dài hạn yên tâm hơn về VEF cũng như bị chim lợn bịp bợm. Nếu trươc đây L7 không vào bịa đặt THM mua dự án GV của VEF với giá hoà vốn thì chưa chắc chúng ta đã có tài liệu hiếm này.

Đầu tiên, các bạn hãy đọc lại post số 02, trang 1 về mối quan hệ hợp tác đầu tư trong dự án GV này. Huy Khoa khi viết post này trc khi đọc tài liệu đã phải chắp nối thông tin từ rất nhiều nguồn tin cậy và sau này thì khớp đúng với tài liệu được cung cấp.

Như vậy, các bạn đã thấy trong phân có 2 hợp đồng hợp tác (1) giữa VEF-T&T; (2) giữa T&T-THM và mới đây tôi lại đc bạn H gửi email chia sẻ là có thêm 1 hợp đồng hợp tác nữa (3) giữa T&T- Vingroup trong đó Vigroup sẽ đứng ra quản lý và bán hàng Vinhomes Giảng Võ. Tuy nhiên quyền lợi của Vefers sẽ chỉ gói gói trong hợp đồng (1).

Vì một số lý do nên ngay cả bạn H cũng chỉ được gửi vài trang có nội dung liên quan đến phân chia lợi ích các bên chứ không có bản full và bạn ấy gửi toàn bộ những gì mình có cho Vefers. Và đây là nội dung chính :

I/ Quyền và Nghĩa vụ của các bên theo Thoả thuận HTĐT

1. Nghĩa vụ của T&T trong thỏa thuận là gì ?

- Chịu toàn bộ chi phí đầu tư của dự án bao gồm cả khoản thuế sử dụng đất GV

- Trả một khoản lợi nhuận ròng được chia cho VEF, không phụ thuộc vào kết quả kinh doanh của dự án, trị giá: bằng 120% của con số 9000 tỷ mà Huy Khoa ước tính trong bài phân tích . Tạm gọi là X tỷ

- Trả khoản thuế thu nhập trên số tiền được chia nói trên ( 22% của X)

- Trả phần chênh lệch do tiền sử dụng đất thực tế ít hơn số ấn định ban đầu: Ban đầu ấn định tiền sử đụng đất là Y nghìn tỷ, nếu thực tế con số thấp hơn thì T&T phải trả thêm 60% số chênh lệch ít hơn . Giả dụ tiền SD đất là 1400 tỷ như bạn Roll tính thì T&T phải trả thêm một khoản: 60% x (Y-1400)= khoảng 1000 tỷ

2. Quyền lợi của T&T là gì?

- hưởng phần lợi nhuận còn lại sau khi trừ toàn bộ chi phí, thuế và khoản đã chia cho VEF.

- chọn đối tác HTĐT để chia sẻ cùng mình deal này. Và họ đã chọn THM để chung vốn và Vinhomes để quản lý, bán hàng

3. Nghĩa vụ của VEF ?

- Vai trò chủ đầu tư dự án: Vẫn phải thực hiện mộ thủ tục đầu tư và quản lý dự án đầu tư xây dựng cho đến khi bán hết sản phẩm cho Khách hàng hoặc đến khi đủ điều kiện bán hết toàn bộ sản phẩm cho liên doanh T&T-THM.

4. Quyền lợi của VEF được hưởng gì?

- Lợi nhuận ròng : X tỷ.

- Phần lợi ích bổ sung do chênh lệch tiền sử dụng đất thực tế thấp hơn con số ấn định: khoảng 1000 tỷ

- Tổng cộng lợi ích khoảng 11.500 tỷ. Hơn cả sự kì vọng

Giả sử rằng, có thể cần một khoản phụ phí phải chi ra như hôm nọ bác @ngoctrinhvip1 có ý kiến khá nhạy cảm thì để an toàn, chúng ta sẽ chiết khấu thêm khoảng 30% số tiền thu về . Coi như cho phụ phí hẳn gần 4000 tỷ đi. Quá nhiều đúng không .

Tuy nhiên đừng nghĩ động vào tiền có vốn nhà nước là đơn giản, làm gì thì làm cũng mục tiêu để quyền lợi VEF là cao nhất nếu không đồng chí đại diện vốn nhà nước đầu sẽ bay khỏi cổ bất cứ lúc nào

Kể cả trg hợp đó nếu có xảy ra thì VEF vẫn sẽ ít nhất được hưởng khoảng gần 8000 tỷ còn lại

5. Thời gian thanh toán:

Theo tiến độ. Đoạn này của văn bản không được gửi cho bạn H nên tôi thực sự không biết thanh toán số tiền này trong bao lâu. Nhưng theo nguồn tin trước của tôi đáng tin cậy là từng phần theo lịch trình thanh toán đã ấn định, trong đó đợt chuyển tiền cuối cùng là 12 tháng hoặc 24 tháng kể từ ngày có giấy phép xây dựng. Như vậy, cứ coi dài nhất là 24 tháng thì T&T phải trả toàn bộ khoản tiền khủng nói trên.

II/ Kết luận

1. Nếu hạch toán toàn bộ số ln được chia ngay trong 1 năm theo cách mà L7 và đệ tử L7 hay bơm thì EPS 2017:
8000/1660 = 49.000đ/cp
11500/1660 = 69.200đ/cp

Nếu lấy P/E = 10 thì giá VEF phải là có giá từ 490k- 692k/cp ở thời điểm hiện tại

Tuy nhiên, chắc chắn không có chuyện đó (mặc dù các Vefers rất muốn ) mà họ sẽ tìm cách hạch toán chia nhỏ trong vài năm (cứ cho là 4 năm) để phân bổ lợi nhuận mỗi năm 2000-3000 tỷ ln từ nguồn lợi nhuận này. Nhiều khả năng năm 2017 sẽ bắt đầu có một phần cỡ 2000-3000 tỷ lợi nhuận từ DA Giang Võ sẽ đc book trên sổ sách tạo EPS từ 12k-18k/cp, hoặc chậm nhất là 2018 (tuy nhiên nếu 2018 mới hạch toán thì sẽ đẩy lợi nhuận lên quá cao nên tôi nghĩ Mr V nên hạch toán ln sớm hơn)

Những năm về sau có thêm lợi nhuận từ dự án Cổ Loa và Mễ Trì sẽ đẩy EPS cao đột biến.

2. Với việc giải bài toán HTĐT như vậy, Mr V đã mang lại lợi ích rất lớn cho cổ đông VEF :

- Giải quyết vấn đề nguồn vốn, không chỉ cho GV mà còn có 1 cục tiển tươi làm các dự án còn lại

- Giải quyết vấn đề đầu ra của dự án GV. Coi như xong 100%

- Đẩy nhanh tiến độ các dự án còn lại, đặc biệt DA mang lại LN khủng nhất của VEF là 297ha Khu đô thị sinh thái Cổ Loa, kịp đón đầu cây cầu Tứ Liên nối Hồ Tây-Cổ Loa. Càng làm sớm DA này, VEF sẽ càng nhanh hạch toán ln khủng


3. Cuối cùng, các bạn có thấy quá vô lý không khi có một doanh nghiệp vốn hoá 10.200 tỷ mà đã chắc chắn sẽ sở hữu số tiền mặt khủng từ 10.000 tỷ- 13.200 tỷ và 500ha đất vàng ???


P/S: Sau khi cung cấp nội dung thôi tin về cụ GV rồi, tôi hết trách nhiệm. Việc mua bán là của các bạn, các bạn hãy tự cân nhắc. Ai cần xác minh tài liệu, liên hệ gặp @pigbank nhé.

Mọi thông tin chúng ta có được là vậy và dựa trên đó để dư đoán theo logic. Tuy nhiên, quyền quyết định vẫn từ phía Mr Vượng và có 10% nhà nước kiểm soát chéo. Nếu tin tưởng vào a V và nhà nước, chúng ta chỉ nằm yên trên tàu cho các anh ý lái mà chả cần làm gì hết .

Huy Khoa

OK bác , có gì e cũng nói hết bên ngoài, chứ ko inbox hay nt gì cho bác TLN , vì ko thích mang tiếng nói xấu nói tốt ai sau lưng, nói công khai ra , ai hiểu ntn thì hiểu, ko qtrong, có sao nói vậy !

--- Gộp bài viết, 21/10/2016, Bài cũ: 21/10/2016 ---

gái đĩ già mồm . dám làm ko dám nhận là hèn !

Mày mới là thằng hèn. Mày ko biết đọc à. Chúng mày nói tao lùa gà vcg, tung tin bịa đặt... bla bla đấy.

--- Gộp bài viết, 21/10/2016 ---

Thế là đủ rồi từ giờ tôi ko quan tâm đến pic vef nữa đừng ai tag tên tôi vào nhé. Mọi chuyện thị phi stop ở đây. Giờ thì mới thấy mày bẩn bựa thế nào?

Thôi hai bác lôi nhau lập pic riêng được rồi
đừng cãi nhau ở đây nữa, bác chủ nhà có ý kiến rồi đấy, nên tôn trọng chủ nhà

Thanks bác @bentyeuqui đã tổng hợp và phân tích nội dung rất quan trọng và có ích cho nhóm trung, dài hạn trước khi đi ngoài ra nước 1 tuần .
E đề nghị - vì một số bác báo chủ nhật bận việc riêng - nên sẽ gặp mặt để đọc tài liệu bác H, bác bent gửi vào chiều mai, bác nảo rảnh , cần đọc thì inbox e sdt chiều mai e alo ! Có mấy bác khu Lạc Long Quân, Ciputra thì đã gặp và đọc, tối nay vài bác nữa cũng đọc nốt, còn lại, cứ hẹn chiều mai nhé !
Thanks !

OK anh

ờ, tao cũng có mấy bác về sau check tin, ko phải vậy, ko lùa thì sao bao người theo mày leo đọt 17.x 18.x huh ? Mày ko chia sẻ gì với họ được 1 câu , mày còn chửi người ta ngu . Như thế có phải bất nhân ko ? Tao lừa lọc , có tâm hại ai trên này chưa thằng lừa đảo ? chuyện tao với mày - và bác @tieulongnu0305 coi như xong, còn nhưng gì mày nói và làm với tao và những người khác, tao vẫn tính sổ với mày !
Mày tự làm thì tự chịu, xác định vậy đi, bản tính của mày là lừa lọc thủ đoạn, nên tao biết, mày ko thay đổi đâu . Tao sẽ cho cả F319 biết bộ mặt thật của mày !

--- Gộp bài viết, 21/10/2016, Bài cũ: 21/10/2016 ---

ok, bác , một ngày đẹp trời nào đó, sẽ có topic cảnh báo về nó cho mọi người biết mà tránh . đằng sau cái nick ảo là một con người thật. thành phần lưu manh giả danh trí thức như nó còn nhiều, phải vạch mặt cho thiên hạ biết mà tránh, vì bọn này rất nguy hiểm !

Tiếc là ở xa ko thì em cũng phải đến gặp bác cái xem có đẹp zai ko?

Ngẩng cao đầu nữa lên ! Mày ko bẩn bựa mà mày ăn nói như thế này - kiểu ăn đứng dựng ngược í :
thangnd9780 đã viết:
thì thấy kể với e thế. bj tin ng lắm. nó còn bị L70 đầu độc là l14 ngon hơn VEF. em phải tư vấn mới tỉnh đấy, ko khéo lại bán VEF múc L14. nhưng l14 thì rõ rồi nên chắc hắn ko làm thế nữa. @boyjone
thangnd9780 đã viết:↑
Tuyên sống ranh lắm, hay có kiểu sms lôi kéo lướt rồi múc theo hàng cạu ý. E đã nói đồng chí xxx mấy lần là thế. Nhìn chung ng như tuyen ko chơi đc. H nếu bác pigbank mà lướt sóng nữa thì ôi thôi. Vef về mịa 6x. 70.
ế nữa.[/QUOTE]
thangnd9780 đã viết:↑
Như thằng ăn trộm. Vậy mà nhiều ng tin nó. Nó có đóng góp cho vefers đc gì đâu. Thằng này chuyên đánh theo e mấy vụ fpt, hsg ý mà.
thangnd9780 đã viết:↑
Ai bảo các bác cứ xây dựng hình ảnh của T nên nó mới qua mặt các bác. Chị tieulongnu lúc đầu còn khen một số ng, trong đó có T. Nhưng thử hỏi T đóng góp đc tin j ko? Cũng chả pt đc cái j cả. Chỉ vuốt đuôi lại thôi.e đã biết trước cậu này rồi.
thangnd9780 đã viết:↑
Đừng chia sẻ với T. Thằng đấy mũi thính, mai lại quất nha ra mua vef thì hài. Ông này mới đầu tư nên ko biết thế nào có khi ka long kong thật ý chứ
thangnd9780 đã viết:↑
Cầm vef mà cứ như thằng ăn trộm.[/QUOT
thangnd9780 đã viết:↑
Stocky pt khách quan đấy. Mình hate thoibaock thế, sao mình ko săn chửi nó... vô công đáu. Có mục đích hết. Nó diễn kịch thật rồi. Thằng Huy khoa cũng diễn kịch...
thangnd9780 đã viết:↑
Hôm trước bảo đi nc ngoài. Hẹn 10 ngày quay lại. Dọa mn là ko bao h quay lại diễn đàn. Vậy mà hôm qua lại xuất hiện. Nghe ngứa đít. He he
thangnd9780 đã viết:↑
Lại còn giả vờ là thấy nick tieulongnu tưởng ng quen nên phải đăng nhập để vào hỏi. Hóa ra là ... số hết...
thangnd9780 đã viết:↑
Cẩn thạn ko nó lại gọi vefers mua hàng của nó hết thằng bentyeuquy ý. Có ý đồ đấy..
thangnd9780 đã viết:↑
Tuyên ko qua đc mắt em đâu. May bác odi sút nha rồi. T nên làm lái và ăn cướp thì tốt hơn. Ko làm ng tử tế đc đâu nên nó có vào vef thì đừng có ca tụng nó dẫn đến nhỏ lẻ theo nó. @khucngoctuyen2015
thangnd9780 đã viết:↑
Ý thằng T định mượn tay ng khác giết ng à. Thằng khốn nạn thật.
thangnd9780 đã viết:↑
Thì T có trình độ gì đâu. Nó ăn may Vef của mình thôi. Dcm nó.
thangnd9780 đã viết:↑
Mà 7 thì gét vef. T thì cũng mong vef sập để hót kut.
thangnd9780 đã viết:↑
thằng T mà còn NHA thì em đthấy lạ. nó bán hết rồi. T này bản chất lừa đảo, ranh lắm. nó rất nhạy sóng.
thangnd9780 đã viết:↑
em thì ko quan tâm NHA nên ko xem BCTC. nhưng hôm ngồi với 7 chính mồm 7 cl NHA. có nói với em và BJ rằng NHA tồn kho có 20 tỷ trong khi Tuyên kêu có 1300 lô nền. nếu có thì nó phải nằm trong tồn kho.
chính 7 nói vậy mà. bây h 7 lại vào NHA là sao nhỉ?
thangnd9780 đã viết:↑
đúng rồi cho nên thằng BJ ngu lắm, tin người. h theo đội đó đi đánh hàng lái... em đèo xe máy nó ngồi sau mà nó cứ ra rả vào tai em là 7 thiên tài, 7 này nọ ... em nghe phát ớn... @boyjone @caothubanglan12
thangnd9780 đã viết:↑
bj ko phải dạng tử tế gì. thằng này mới đánh ck nên lăg xăng chạy theo đám T+. hôm qua e bảo vào cứu vef nó còn trách e. loại ăn cháo đái bát.
@boyjone , cậu vào xem đại ca của cậu " tốt " với cậu ntn này !