DMC DMC DMC: nhân dịp LNST quý 2.2014 tăng trưởng 38.55%, có vài lời chia sẽ cùng anh em

quý nào cũng phải soạn thảo văn bản giải trình chênh lệch DT, LN quá 5% so với cùng kỳ nên tốn giấy phải rồi

DMC kg tăng sốc, kg cần ce

Bác nào đầu cơ thì 0 nên tham gia. làm méo mó
Khuyến nghị: phù hợp cho dòng tiền đầu tư của các tổ chức, cá nhân săn tìm cổ phiếu giá trị, bền vững...nhưng tốc độ tăng trưởng cũng vô cùng ấn tượng, mục tiêu kỳ vọng của cá nhân là 61,000 vnđ/cp với mức PE=12

Khó vượt được đỉnh 42.6 lần trước.
Giao dịch lèo phèo quá.

http://tinnhanhchungkhoan.vn/nhan-dinh/co-phieu-can-quan-tam-ngay-247-99458.html
DMC: Khuyến nghị mua dài hạn

CTCK Maybank Kim Eng (MBKE)

CTCP XNK Y tế Domesco vừa công bố kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2014 của công ty mẹ khả quan, sát dự báo của chúng tôi với doanh thu và lãi ròng tăng 20,8% và 27% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt lần lượt 771,8 và 62,4 tỷ đồng. Như vậy, DMC đã hoàn thành khoảng 49,3% và 47,7% kế hoạch doanh thu và lợi nhuận 2014.

Biên lợi nhuận gộp giảm nhẹ từ 30% trong 6 tháng đầu năm 2013 xuống 27,3% trong 6 tháng đầu năm 2014 nhưng tỷ lệ chi phí bán hàng và quản lý/doanh thu 6 tháng đầu năm 2014 cũng giảm khoảng 2,3 điểm phần trăm so với cùng kỳ, xuống còn 17,4%. Ngoài ra, chi phí tài chính ròng cũng giảm 66% so với cùng kỳ năm ngoái và thu nhập khác tăng gần 3,9 tỷ đồng so với cùng kỳ năm ngoái. Nhờ đó, lợi nhuận trước thuế 6 tháng đầu năm 2014 của DMC vẫn tăng 28% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 80,1 tỷ đồng.

Doanh thu xuất khẩu 6 tháng đầu năm 2014 đạt 18,3 tỷ đồng, tăng 28% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy hoạt động xuất khẩu hiện tại chưa đóng góp nhiều trong doanh thu của DMC, nhưng công ty đang định hướng đẩy mạnh hoạt động này. Kế hoạch doanh thu xuất khẩu 2014 khoảng 48,8 tỷ đồng (+32% so với cùng kỳ năm ngoái). DMC hiện đã xuất sản phẩm sang các thị trường Myanmar, Philippines. Trong 2014, công ty dự kiến mở văn phòng đại diện tại Myanmar và xuất khẩu sang thị trường Nam Mỹ. Trong quý I/2014 DMC đã tiến hành xuất chào hàng sang Peru.

CFR Pharmaceuticals S.A, công ty dược phẩm hàng đầu tại Châu Mỹ Latin và hiện đang là cổ đông lớn của DMC (nắm khoảng 46% cổ phần) đã và đang hỗ trợ DMC trong việc đẩy mạnh hoạt động xuất khẩu. Ngoài ra, về dài hạn, triển vọng từ CFR còn đến từ việc hợp tác chuyển giao sản xuất và thương mại một số sản phẩm có lợi nhuận cao. CFR và SCIC hiện đang trong tiến trình lên kế hoạch cho dự án xây dựng nhà máy sản xuất thuốc ung thư tại Việt Nam. Cả CFR và SCIC đều đang là cổ đông lớn của DMC nên khả năng lớn là DMC sẽ được lựa chọn tham gia là nhà phân phối cho nhà máy này.

Hệ thương mại (OTC) hiện là kênh phân phối chính của DMC. Các tháng cuối năm thường là mùa cao điểm của OTC, với kỳ vọng DMC sẽ tiếp tục duy trì đà tăng trưởng hiện tại, chúng tôi điều chỉnh dự báo doanh thu và lợi nhuận sau thuế cả năm 2014 của DMC từ 1.658 và 125 tỷ lên 1.730 và 133,5 tỷ đồng, tương ứng tăng 21% và 24,1% so với cùng kỳ. Theo đó, giá mục tiêu của DMC được điều chỉnh tăng từ 46.700 lên 50.000 đồng/cp. Cổ phiếu DMC hiện đang giao dịch ở mức PE 2014 khoảng 8x, thấp hơn nhiều so với bình quân ngành (11-12x) dù DMC đang là công ty dược niêm yết lớn thứ 3 (sau DHG và TRA). Duy trì khuyến nghị Mua dài hạn.

DMC: Quý 2 lãi 32 tỷ đồng, tăng 29%
CTCP XNK Y tế Domesco (HOSE: DMC) công bố BCTC công ty mẹ quý 2/2014 với doanh thu thuần 397 tỷ đồng, tăng 13%; lãi sau thuế 32 tỷ đồng, tăng 29% so với cùng kỳ năm trước.
Không chỉ doanh thu thuần tăng mà hoạt động tài chính của DMC cũng ấn tượng hơn so với cùng kỳ. Cụ thể, doanh thu tài chính tăng 58% đạt 3 tỷ đồng, trong khi chi phí tài chính lại giảm xuống còn 2.6 tỷ đồng (cùng kỳ năm trước 5.2 tỷ đồng). Nguyên nhân là do trong kỳ DMC được chiết khấu cùng với hưởng lãi tiền gửi và không phải dự phòng giảm giá đầu tư.

Mặt khác, chi phí bán hàng tiết giảm được 8 tỷ đồng xuống 40.8 tỷ đồng, ngược lại chi phí quản lý lại gia tăng 38% lên 32.7 tỷ đồng. Một yếu tố không thể không nhắc đến là khoản lợi nhuận khác 4.8 tỷ đồng, tăng mạnh so với con số 836 triệu ở quý 2/2013. Đây là nhân tố không nhỏ làm cho lãi ròng quý 2 DMC đạt 32 tỷ đồng, tăng 29% so với cùng kỳ năm trước.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, DMC đạt 772 tỷ đồng doanh thu thuần và 62.4 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế.

http://image.*********.vn/2014/07/23/dmc.JPG

------------------------------------------------

+28/7: GDKHQ cổ tức đợt 2 - 700 đồng

Với hoạt động kinh doanh ổn định, bền vững và tốc độ tăng trưởng DT/LN luôn cao hơn các doanh nghiệp trong ngành, DMC luôn duy trì chính sách cổ tức bằng tiền mặt (20-30%) + cổ phiếu thưởng.

Với việc phân tích về sự ảnh hưởng của CFR (xây dựng nhà máy mới + phát triển thị trường xuất khẩu cho DMC - điều mà các DN dược trong nước ko có sự hộ trỡ + trở thành đơn vị phân phối các sản phẩm của CFR) thì tiềm năng của DMC trong các năm tới sẽ không chỉ nằm ở top 3 VN mà còn sẽ vươn ra thị trường khu vực. Đây là key point để đầu tư và nắm giữ DMC dài hạn.

Em sợ mấy thằng nước ngoài chiếm được quyền điều hành DN lắm. Điều gì đảm bảo DMC 5 năm nữa ko đổi tên thành CFR sau khi SCIC thoái vốn. Hay lại giống BBC thành nơi phân phối cho Lotte tại VN với Lợi nhuận biên ko đủ bù chi phí vận chuyển. Nên kiếm thằng nào mà cổ đông nước ngoài đa dạng tý

So với các cổ phiếu dược khác thì DMC đang rẻ một cách vô lý

vậy thì có giá rẻ để mua, sao phải xoắn?

"với doanh thu và lãi ròng tăng 20,8% và 27% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt lần lượt 771,8 và 62,4 tỷ đồng. Như vậy, DMC đã hoàn thành khoảng 49,3% và 47,7% kế hoạch doanh thu và lợi nhuận 2014"

Hiểu nó minh bạch từ kế hoạch kd thường niên rồi nhé các bác! Ko chơi trò hạ kế hoạch xuống để vượt chỉ tiêu lấy thưởng