Đọc vị bản chất và ý đồ của nhà cái với VNI trong các phiên tới !!!

Thông tư 36: Lành mạnh hóa thị trường tiền tệ, chuyên nghiệp hóa thị trường vốn
(NDH) Đánh giá tác động của Thông tư 36 đến TTCK, ông Nguyễn Duy Hưng, Chủ tịch kiêm Tổng giám đốc CTCP Chứng khoán Sài Gòn SSI cho rằng Thông tư 36 rất tốt cho thị trường trong dài hạn, giúp lành mạnh thị trường tiền tệ và chuyên nghiệp hóa thị trường vốn.
Đã có những lo ngại ban đầu về việc siết vốn vào thị trường chứng khoán khi giới đầu tư râm ran về một thông tư mới sắp được ban hành. Ngày 20/11, Thống đốc NHNN đã chính thức ban hành Thông tư 36 thay thế thông tư 13, 15, 19 quy định về các giới hạn, tỷ lệ đảm bảo an toàn hoạt động TCTD, chi nhánh ngân hàng nước ngoài.

Điểm đầu tiên của Thông tư 36 đó là hệ số rủi ro cho vay bất động sản và chứng khoántheo Thông tư mới đã giảm từ 250% xuống còn 150%. Đây sẽ là yếu tố kích thích các ngân hàng thương mại có thể tăng trưởng tín dụng cho hai lĩnh vực này. Điều này trái ngược hẳn với suy nghĩ ban đầu của NĐT là thông tư này mang chiều hướng siết dòng vốn vào chứng khoán.

Thứ hai, theo nội dung thông tư này, tổng dư nợ của các NHTM, chi nhánh ngân hàng nước ngoài đối với tất cả khách hàng để đầu tư, kinh doanh cổ phiếu không quá 5% vốn điều lệ của TCTD đó.

Con số 5% này đã gây ra rất nhiều tranh cãi trong những ngày qua.

Tuy nhiên ông Phạm Huyền Anh, Vụ trưởng An toàn và chính sách ngân hàng, Cơ quan Thanh tra Giám sát NHNN đã phát biểu trên báo giới rằng, thực tế căn cứ vào số liệu thống kê lịch sử và đặc biệt trong những tháng gần đây, tỷ lệ đầu tư kinh doanh vào cổ phiếu của các tổ chức tín dụng chỉ rơi vào khoảng trên dưới 4% vốn điều lệ của toàn hệ thống, do đó NHNN có đủ căn cứ để quy định mức 5% cao hơn mức hiện nay.

Theo số liệu cụ thể, tổng vốn điều lệ của toàn hệ thống là 435 ngàn tỷ, tương đương với giá trị cho công ty chứng khoán, khách hàng của ngân hàng vay tối đa theo tỷ lệ 5% là 21.750 tỷ. Còn nếu tính riêng vốn điều lệ của 37 NHTM thì con số này là gần 324.000 tỷ, tương đương room cho vay margin của riêng hệ thống NHTM trong nước là gần 16.200 tỷ (chưa kể chi nhánh ngân hàng nước ngoài, vốn riêng của các CTCK).

Trong khi đó, theo số liệu tính đến tháng 10/2014 thì dư nợ cho vay chứng khoán trên toàn hệ thống là 17.000 tỷ, nên tác động nếu có của thông tư 36 đến thị trường chỉ là tác động tâm lý trong ngắn hạn.

Theo quy định của Thông tư 36, NHTM muốn cho vay đầu tư cổ phiếu phải có nợ xấu dưới 3%, không được cấp tín dụng, ủy thác cho công ty con, công ty liên kết của TCTD để công ty con, công ty liên kết đầu tư kinh doanh cổ phiếu, cho vay để đầu tư kinh doanh cổ phiếu. Điều này có thể sẽ gây khó khăn ban đầu cho các CTCK trực thuộc ngân hàng, theo đó VCB không được cấp vốn cho VCBS cho vay margin, hay như Techcombank-TechcomSC, SHB – SHBS, ACB – ACBS, MB – MBS…

Đánh giá tác động của Thông tư 36 đến thị trường chứng khoán,ông Nguyễn Duy Hưng, Chủ tịch kiêm Tổng giám đốc CTCP Chứng khoán Sài Gòn SSI cho rằng thông tư 36 rất tốt cho thị trường trong dài hạn, giúp lành mạnh thị trường tiền tệ và chuyên nghiệp hóa thị trường vốn.

Theo ông Hưng, việc vay vốn ngân hàng để góp vốn điều lệ công ty hoặc mua bán cổ phiếu không được các thị trường tiên tiến khuyến khích thậm chí còn bị kiểm soát rất chặt chẽ.

Thứ ba, Thông tư 36 quy định một NHTM chỉ được nắm giữ cổ phiếu không quá 2 TCTD và chỉ được nắm giữ dưới 5% vốn của TCTD đó (trừ trường hợp vào tái cơ cấu theo chỉ định của NHNN).

Ngoài ra thông tư này quy định, khi NHTM tham gia mua cổ phần của TCTD khác thì tại thời điểm mua Chủ tịch, thành viên HĐQT, HĐTV, Tổng giám đốc, ban kiểm soát, cổ đông lớn và người liên quan không được mua, nắm giữ cổ phần, ủy thác cho tổ chức khác mua cổ phần của TCTD đó. NHTM cũng không được cử người tham gia HĐQT của TCTD đã nắm giữ cổ phần trừ trường hợp tham gia tái cơ cấu theo chỉ định của NHNN.

Điều này sẽ giảm đáng kể tình trạng sở hữu chéo và giảm đáng kể tình trạng cá nhân lũng đoạn ngân hàng, đảm bảo cho hoạt động của các TCTD an toàn, lành mạnh và minh bạch.

Việc giới hạn tỷ lệ cho vay trung dài hạn trên tổng nguồn vốn ngắn hạn cũng sẽ giúp thanh khoản của các NHTM tốt hơn trong tương lai. Nhiều chuyên gia đánh giá Thông tư 36 được cho là “hy sinh ngắn hạn để tốt cho dài hạn”.
Cover gấp nào - tiền margin còn khá nhiều

Các bác tỉnh táo tin lời bác Hào đi
Đấy thầy Dao cũng nói vậy nè
Ai bán hôm nay lại khóc rồi

nhà đầu tư thua lỗ nhiều khi đổ lỗi cho người khác, bất bình vô cớ thậm chỉ đổ rằng ... TẠI THIÊN
Thật là ... Thiện tai ...!!!
Biết đâu rằng phần lớn là mất những mất mát là vì ... TẠI XAO.
TẠI XAO ... chứ không phải là TẠI SAO. Các thí chủ đừng vội vã lại đổ cho Phong thủy, tướng số, ...
Mà TẠI XAO ... là XẠO TAI thôi ...!!!
Cái tai nghe nhiều lời xạo từ những kẻ vô tình ... hóa việc không có thành có, việc nhỏ thành việc TO
Thông tư 36 từ cách đây 7 tháng đã có dự thảo, chẳng thí chủ nào thèm bàn bởi lúc đó Biển Đông che mờ chuyện nhỏ.
Nếu để nói tác động của các Thông tư đối với TTCK thì TT13 còn có sức nặng hơn nhiều. Nhưng từ năm 2010 đến nay các thí chủ có ai lo lắng về thiếu margin từ các CTCK không, hay năm này sang năm khác các CTCK có thị phần lớn càng đa dạng nguồn cung và số lượng margin.
Chỉ cần tách bạch 5% VĐL của Bank cho vay đầu tư cổ phiếu với trái phiếu thì lượng margin cho các mã cổ phiếu trên 2 sàn đã là quá nhiều với thị trường này rồi. Vì hiện nay phần lớn các Bank đang cầm cố chéo lượng cổ phiếu ngân hàng của nhau. Sau thông tư này có lẽ các cổ phiếu Bank và OTC sẽ bị ảnh hưởng ít nhiều. Khẩu vị của Bank sẽ thay đổi, tập trung vào các mã cổ phiếu niêm yết sẽ nhiều hơn để tránh rủi ro và tăng vòng quay thanh khoản.
Tiểu tăng lại nghĩ, Thông tư 36 lại khá cởi mở khi "bỏ sót" các công ty tài chính. Đây sẽ là "kho thóc" của các CTCK sau này có thể khai thác để cộng tác kinh doanh. Đây cũng là xu thế "đón đầu" của 1 số Bank trong thời gian qua khi liên tiếp có các deal chuyển nhượng và thâu tóm Công ty tài chính
Lại nói về, nội dung của TT 36 thì thấy rõ tiềm năng "kích cầu" khi hạ hệ số rủi ro đối với các khoản phải đòi để đầu tư, kinh doanh chứng khoán; các khoản phải đòi để kinh doanh bất động sản được điều chỉnh từ 250% theo quy định tại Thông tư 13 xuống còn 150% (là mức thấp nhất theo thông lệ)
Chưa kể đến Điều 17 của Thông tư quy định, Ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, ngân hàng hợp tác xã được sử dụng nguồn vốn ngắn hạn để cho vay trung dài hạn với tỷ lệ tối đa là 60%, tổ chức tín dụng phi ngân hàng được cho vay với tỷ lệ tối đa là 200%.
Như vậy, NHNN đã nâng room sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn lên gấp 2 lần.
Chúc các thí chủ an lạc và để cái Tai của mình không phải nghe những lời nói XẠO

Cụ Hào đạp thị trường vì tức giận à

[Chứng khoán 21/11] Không phải TT 36 làm thị trường đảo chiều
Áp dụng Thông tư 36: Dư nợ dành cho đầu tư cổ phiếu sẽ là bao nhiêu?
NHNN hạ hệ số rủi ro các khoản cho vay chứng khoán, bất động sản xuống mức thấp nhất theo thông lệ
CTCP Phân bón Miền Nam sẽ chào sàn HSX ngày 1/12 giá khởi điểm 16.000 đồng/cổ phiếu

Thông tư 36 được công bố từ sớm và gần như cả phiên sáng thị trường chẳng có gì đột biến, các giao dịch diễn ra một cách êm đềm với sắc xanh của VN-Index.
Thông tư 36 chính thức được Ngân hàng nhà nước công bố với một số nội dung tương tự như những gì đã làm thị trường chứng khoán xôn xao và giảm điểm vào ngày 18/11. Đó là các ngân hàng thương mại sẽ không được cho vay kinh doanh cổ phiếu quá 5% vốn điều lệ và nếu có tỷ lệ nợ xấu trên 3%, các ngân hàng sẽ không được thực hiện nghiệp vụ này. Bên cạnh đó, thông tư cũng hạ hệ số rủi ro của các khoản cho vay chứng khoán, cho vay bất động sản từ 250% xuống còn 150% là mức thấp nhất theo thông lệ.

>> Không cho vay kinh doanh cổ phiếu quá 5% vốn điều lệ của các ngân hàng thương mại

Khi đã phản ứng ngay vào ngày 18/11, sau 3 ngày “có tin”, thị trường cũng có thời gian phân tích mổ xẻ tác động của quy định mới và nói chung những thay đổi này được đánh giá là không siết chặt dòng tiền vào thị trường chứng khoán như suy nghĩ ban đầu, đồng thời sẽ làm lành mạnh hóa hệ thống tài chính về lâu về dài.

>> "Thông tư 36 chưa ảnh hưởng trực tiếp đến dòng vốn trên TTCK"

Dù vậy tâm lý nhà đầu tư vẫn khá “hỗn loạn” trong ngày hôm nay. Thông tư này được công bố từ sớm và gần như cả phiên sáng thị trường chẳng có gì đột biến, các giao dịch diễn ra một cách êm đềm với sắc xanh của VN-Index. Nhưng bất ngờ chỉ trong vài phút giao dịch cuối phiên sáng, áp lực bán tại các như VIC, GAS khiến các cổ phiếu này giảm điểm, làm VN-Index đảo chiều ngay lập tức.

Thị trường đóng cửa trong sắc đỏ bao trùm khi VN-Index giảm 5,29 điểm và HNX-Index giảm 1,29 điểm.

Có vẻ Thông tư 36không phải là nguyên nhân của sự đảo chiều này.

VHG của CTCP Đầu tư cao su Quảng Nam đã về giá sàn với khối lượng đột biến lên mức gần 12,5 triệu cổ phiếu. Người bạn cùng tiến của VHG là SRC thì đã giảm sàn 2 phiên.

Cũng đột biến về khối lượng nhưng với chiều hướng tích cực hơn là PVT. Sau thông tin PVN đăng ký bán gần 19 triệu cổ phiếu PVT thì cổ phiếu này đã tăng được 2 phiên. Trong ngày 21/11, PVT tăng 200 đồng lên 17.900 đồng với khối lượng giao dịch hơn 6,1 triệu đơn vị - tăng 3,6 lần so với khối lượng trung bình 10 phiên.

Cổ phiếu OGC giảm 100 đồng với khối lượng ổn định. Theo thông tin từ Sở giao dịch chứng khoán Tp.HCM (HSX), từ ngày 05/11/2014 đến ngày 17/11/2014, Công ty CP Chứng khoán Đại Dương đã bán giải chấp 35.773.640 cổ phiếu OGC thuộc sở hữu của Doanh nghiệp tư nhân Hà Bảo (tổ chức có liên quan với ông Hà Văn Thắm – Chủ tịch HĐQT Công ty CP Tập đoàn Đại Dương) nhưng việc bán số cổ phần nêu trên đã không thực hiện công bố thông tin.

>> OCS đã bán giải chấp 35,77 triệu cổ phiếu OGC của công ty ông Hà Văn Thắm

Trên HOSE, khối ngoại chỉ bán ròng gần 6 tỷ. KDC lại xuất hiện lần nữa với giá trị bán ròng 41,7 tỷ; GAS bị bán ròng 14,25 tỷ và PVD bị bán ròng 12,1 tỷ. Về phía mua ròng, khối ngoại mua nhiều nhất là VCB với 10,5 tỷ. Các bluechips khác như STB, VIC, MSN, KBC cũng được mua ròng lần lượt là 7,5 tỷ; 6,4 tỷ; 5,1 tỷ và 4,5 tỷ.

Trên HNX, khối ngoại mua ròng 3,3 tỷ. Đứng đầu là SHB với 7,6 tỷ. Trong khi đó, PVS bị bán ròng 15 tỷ.

"Thông tư 36 chưa ảnh hưởng trực tiếp đến dòng vốn trên TTCK"
Áp dụng Thông tư 36: Dư nợ dành cho đầu tư cổ phiếu sẽ là bao nhiêu?
NHNN hạ hệ số rủi ro các khoản cho vay chứng khoán, bất động sản xuống mức thấp nhất theo thông lệ
CTCP Phân bón Miền Nam sẽ chào sàn HSX ngày 1/12 giá khởi điểm 16.000 đồng/cổ phiếu

Quy định mới sẽ chưa thực sự ảnh hưởng trực tiếp đến dòng vốn trên TTCK, tuy nhiên quy định đã đặt ra một giới hạn cụ thể về mức tín dụng tối đa và thị trường cũng đã ở gần giới hạn này, do đó trong ngắn hạn sẽ tác động tới tâm lý nhà đầu tư.
Ngày 20/11, Ngân hàng Nhà nước đã ban hành Thông tư 36 quy định các giới hạn, tỷ lệ đảm bảo an toàn trong hoạt động của tổ chức tín dụng, chi nhánh ngân hàng nước ngoài. Vấn đề được nhà đầu tư chứng khoán quan tâm nhất là ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu dưới 3% mới được cho vay và tỷ lệ cho vay đầu tư, kinh doanh cổ phiếu không quá 5% vốn điều lệ của ngân hàng.

Để giúp nhà đầu tư hiểu rõ tác động của Thông tư này, chúng tôi đã phỏng vấn các đại diện công ty chứng khoán.

Bài 1: Ông Đỗ Bảo Ngọc – Chuyên gia Nghiên cứu cao cấp MBS: "Thông tư 36 chưa ảnh hưởng trực tiếp đến dòng vốn trên TTCK"

Theo anh, Thông tư 36 sẽ tác động ra sao đến TTCK? Liệu, dòng vốn vào thị trường có bị thu hẹp? TTCK sẽ phản ứng ra sao trong ngắn, trung và dài hạn?

Thông tư 36 của NHNN mới ban hành có một số quy định mới điều chỉnh hoạt động cấp tín dụng của các TCTD đối với hoạt động đầu tư kinh doanh cổ phiểu, cụ thể: tại điều 14 thông tư 36 có 2 điểm đáng lưu ý:

- Các TCTD cho vay đầu tư chứng khoán phải có nợ xấu dưới 3%. (1)

- Tổng mức cấp tín dụng của các TCTD đối với khách hàng để đầu tư kinh doanh cổ phiếu không được vượt quá 5% vốn điều lệ. (2)

Đối với quy định nợ xấu phải dưới 3%, thì hiện tại đa số NHTM vẫn có thể đáp ứng được tiêu chuẩn này, tuy nhiên tôi nhận thấy so với đầu năm thì tỷ lệ nợ xấu trong toàn hệ thống lại đang có xu hướng tăng chậm trở lại, cùng với đó thì tới tháng 03/2015 thông tư 09 (sửa đổi thông tư 02 về quy định phân loại tài sản, trích lập dự phòng của cá TCTD) sẽ chính thức có hiệu lực, khi đó thì các điều kiện phân loại nợ xấu và trích lập dự phòng sẽ theo hướng chặt chẽ hơn và tỷ lệ nợ xấu của các TCTD sẽ tiếp tục tăng lên và không loại trừ khả năng số lượng các TCTD có nợ xấu hơn 3% sẽ tăng lên đáng kể và ảnh hưởng đến tổng tín dụng cho TTCK.

Đối với quy định cho vay không được vượt quá 5% vốn điều lệ, theo số liệu từ NHNN tính tới 30/09/2014 vốn điều lệ của toàn hệ thống TCTD là 435.541 tỷ đồng, tính 5% của mức này thì giới hạn tín dụng mới sẽ ở mức không quá 21.777 tỷ đồng. Đối chiếu với mức sử dụng tín dụng trên TTCK hiện nay thì theo ghi nhận tổng mức cho vay các dịch vụ tài chính như ứng trước, giao dịch ký quỹ (margin)… hiện nay ước tính vào khoảng hơn 17.000 tỷ đồng (số theo cơ quan quản lý công bố), trong số này thì bao gồm cả phần vốn của CTCK và vốn vay từ TCTD.

Như vậy, có thể thấy quy định mới sẽ chưa thực sự ảnh hưởng trực tiếp đến dòng vốn trên TTCK, tuy nhiên quy định đã đặt ra một giới hạn cụ thể về mức tín dụng tối đa và thị trường cũng đã ở gần giới hạn này, do đó trong ngắn hạn sẽ tác động tới tâm lý nhà đầu tư, khiến đa số có cảm giác dòng tiền cho thị trường bị thu hẹp. Về trung và dài han, thì quy định này hướng tới việc đảm bảo các điều kiện cơ bản để thị trường phát triển ổn định, dựa trên các nguồn vốn bền vững chứ không khuyến khích thị trường phụ thuộc vào tín dụng, tránh những biến động tiêu cực không đáng có tác động tới TTCK từ yếu tố sử dụng vốn vay quá nhiều để đầu tư.

Những Công ty chứng khoán nào sẽ bị ảnh hưởng lớn bởi thông tư này?

Với quy định mới thì những công ty chứng khoán đang sử dụng nhiều vốn vay ngân hàng (là các ngân hàng có tỷ lệ cho vay đầu tư và kinh doanh chứng khoán ở mức cao hơn quy định mới ban hành) để thực hiện các hoạt động tài chính sẽ là đối tượng chịu tác động ngắn hạn nhất là khi thị trường chứng khoán có xu hướng điều chỉnh giảm.

Bên cạnh đó, thì những CTCK được hỗ trợ vốn vay từ ngân hàng là công ty mẹ, hoặc công ty liên kết cũng sẽ bị hạn chế, do quy định của thông tư 36 cũng không cho phép các TCTD cho vay các công ty con, công ty liên kết nhằm múc đích sử dụng đầu tư kinh doanh cổ phiếu và cho vay đầu tư kinh doanh cổ phiếu.

Độ trễ của thông tư này đối với thị trường chứng khoán (nếu có) ra sao?

Thông tư 36 có hiệu lực thi hành từ ngày 01/02/2015, nghĩa là thị trường còn hơn 3 tháng để có sự chuẩn bị, đây là khoảng thời gian để các thành viên thị trường cơ cấu lại hoạt động của mình phù hợp với quy định mới, cụ thể:

- Đối với các TCTD có tỷ lệ cho vay đầu tư kinh doanh cổ phiếu ở mức cao hơn quy định, cần cơ cấu lại theo hướng giảm dần các khoản cho vay này, khuyến khích các TCTD nhỏ tăng vốn nhằm nâng cao năng lực tài chính, đảm bảo các chỉ tiêu an toàn hoạt động.

- Đối với các CTCK muốn mở rộng hoạt động cho vay thì cần nâng cao năng lực tài chính của mình thông qua tăng vốn, tìm kiếm đối tác là các TCTD có năng lực tài chính cao và đảm bảo tỷ lệ an toàn để hợp tác phát triển dịch vụ, tiến tới giảm dần sự phụ thuộc vào dòng vốn vay.

- Đối với nhà đầu tư, thì cần nâng cao hiệu quả quản trị danh mục đầu tư của mình dựa trên các nguồn vốn bền vững, tránh phụ thuộc vào việc sự dụng quá nhiều vốn vay để đâu tư, gây ra các hậu quả tài chính lớn khi không kiểm soát được nguyên tắc an toàn trong đầu tư.

Anh có chia sẻ gì thêm cho nhà đầu tư về vấn đề này?

Tôi cho rằng quy định mới được ban hành đang hướng đến việc phát triển thị trường chứng khoán trong dài hạn, tạo sự ổn định của thị trường, tránh các hoạt động dưới chuẩn trong hoạt động cho vay của các tổ chức tín dụng đối với lĩnh vực đầu tư chứng khoán.

Còn trong ngắn hạn, thì sự tác động của Thông tư 36 cũng chưa thực sự tác động trực tiếp đến dòng tiền trên thị trường, có chăng chỉ là những tác động ngắn hạn về mặt tâm lý, và quy định mới mang tính định hướng lại là dòng vốn tương lai đối với TTCK theo hướng ổn định và phát triển bền vững, với nền tảng đó thì nhà đầu tư sẽ có môi trường đầu tư lành mạnh, do đó, tôi cho rằng nhà đầu tư nên xem xét vấn đề dưới góc độ tích cực để có hành động đúng nhằm nâng cao hiệu quả đầu tư của mình, tránh những thiệt hại không đáng có do hiểu sai quy định mới.

e đã đọc những cmt trước, e cũng mong bác HÀo đừng nên chấp những kẻ tiểu nhân như vậy, mệt nhọc cho mình thôi. Riêng e theo bác mấy tháng nay đều có lộc kha khá, e với mọi người trên này đều kính trọng và biết bác là người có tâm và có tầm như thế nào. cứ mỗi lần bác lập Pic, thì lúc nào cũng cao nhất F, như vậy cũng đủ biết sự quan tâm của mọi người ntn với bác r. chắc những kẻ đó chưa gom đủ hàng đã bị ae trong pic gom mất nên GATO thôi.
P/S : May quá hôm nay e đặt lệnh để đó r đi CV từ sáng giờ về mở ra vậy mà cũng khớp. E đã gom đủ số lượng SHN r, e xin cất tủ và ngắm e nó thôi

Bình yên tìm ở nơi đâu
Cho tôi theo với bớt sầu cụ ơi
Thị trường rơi điểm tả tơi
Quen rồi nên vẫn nhìn rơi mà cười

Khổ ghê ... khổ ghê ... có mỗi cái thông tư mà tư vấn hoài nhiều người chưa thông
Đã nói từ tuần trước, đã phân tích chán chê roài, hôm qua lại nói tiếp: thực ra là mở, là cởi trói cho dòng tiền vào chứng khoán được thuận lợi
Ngày trước không chốt tỉ lệ nên mọi thứ còn tù mù, giờ các bác chốt rồi thì phải vui chứ sao lại buồn buồn để lũ cuốn trôi cổ phiếu đi

Không lẽ cứ để "Tiền tình theo đội lái... Trái đắng theo nhỏ lẻ" mãi không thôi hay sao

--- Gộp bài viết, 21/11/2014 ---

Rơi hoài rồi cũng đến ngày... call margin

​

Queen cười mà lệ Queen rơi...
Lệ rơi như suối ông trời thấu chăng ?
Ông trời ổng hỏi : Mần răng ?
Tuần sau Index lại tăng ầm ầm !
Tối nay đừng có đái dầm...
Bực mình gấu đuổi ra nằm ngoài hiên !

​

Tôi đây nỏ xài margin
Tiền tươi thóc thật nên không sợ gì
Hết cơm thì thổi bánh mỳ
Ăn no đánh giấc li bì là xong

Dạo này cụ ko chơi điền kinh nữa à ?