Đồng hành cùng cổ phiếu tốt giúp bạn thịnh vượng tài chính

Có vẻ nó hết muốn làm phân phối nữa. Chuyển mấy cái kho cũ sang làm dự án bất động sản. Tớ đoán vậy do HĐQT mới toàn bên ngành BĐS.

NBP thì đang chờ nó thỏa thuận xong giá bán điện. Với kỳ vọng giá cao hơn 2015 do giá bán buôn điện EVN đã tăng 4% ở khu vực miền Bắc.

Nếu nó không muốn làm phân phối nữa mà chuyển sang làm bất động sản thì sẽ phải sa thải nhân viên kinh doanh, tiếp thị, thu mua để thay vào là nhân viên xây dựng,môi giới bất động sản.
theo em doanh thu giảm mạnh là do ảnh hưởng của việc bắt bớ lãnh đạo+ phân phối gặp khó khăn nên doanh thu giảm dần đều qua các năm. Khoản tài sản thiếu chờ xử lý đó liệu có khả năng lấy lại được không bác. Khoản này lớn (91 tỷ) gấp đôi vốn hoá 42 tỷ.

Đó chỉ là cân đối sổ sách kế toán. Sau khi xong vụ này sẽ cân đối lại nhưng không thay đổi gì nhiều vì dòng tiền doanh thu và chi phí đã hoàn tất rồi.
Tài sản thiếu chờ xử lí 91 tỉ được đảm bảo bằng người mua trả tiền trước 109 tỉ rồi.
Sau khi kết thúc vụ này, có khi còn dư ra 13 tỉ lợi nhuận gộp đấy. Bác soi lại BCTC sẽ thấy.
Bác thấy SDI làm BĐS mà có cần nhân viên xây dựng, môi giới không?
Biên lợi nhuận phân phối quá thấp, trong khi tài sản quá lớn. Nên cái gì không hiệu quả nên bỏ để chuyển sang cái khác hiệu quả hơn mới là điều tốt.
Bao nhiêu đất vàng trong nội thị mà đem là kho chứa hàng thì quá lãng phí. Những khu đất này nên chuyển sang dự án nhà ở - thương mại. Còn muốn giữ ngành phân phối thì thuê lại đất ngoại thành cho nó rẻ.
Hơn nữa cái cách làm phân phối của IFC đã quá lỗi thời rồi. Bây giờ siêu thị và cửa hàng tiện lợi đã hình thành chuỗi nên họ trực tiếp lấy hàng từ nhà máy nên ko cần thông qua đại lí như IFC. Quy trình phân phối cũng đã lạc hậu (lấy hàng từ nhà máy mang về kho trữ rồi đi phân phối lại, việc này tốn rất nhiều vốn để trữ hàng tồn kho, tốn nhiều kho bãi để chứa hàng); trong khi thế giới hiện đại người ta chỉ cần làm 1 cái phần mềm quản lí để tổng hợp đơn hàng từ nhà bán lẻ rồi đến thẳng nhà sản xuất lấy hàng về phân phối (không cần nhiều vốn để trữ hàng, làm tốt còn được chiếm dụng vốn của nhà sản xuất; diện tích kho không cần lớn).

Nó chỉ cần được tăng 2% cũng ngon rồi bác, năm nay nếu chạy mỗi Q 2 tổ máy cũng đủ mang lại LN tăng trưởng khá cho NBP chạy 2-3 tổ thì khấu hao than nhiên liệu sẽ thấp hơn, hiệu suất sử dụng tốt hơn. QI/2016 giá tạm tính chỉ là 2121,1k/kwh mà đã lãi 10tỷ sau thuế trong khi giá bán điện BQ năm 2015 là 2138,38k/kwh. Ký xong HĐ với EVN giá bán điện cao hơn lại được hồi tố 1 khoản kha khá nữa nhể....

ICN công bố tài liệu họp ĐHCĐ rồi, các bác vào xem rồi chém gió nhé:
http://www.fpts.com.vn/FileStore2/File/2016/05/25/ICN - Tai lieu DHCD thuong nien 2016.pdf

Kì vọng Ban lan đạo mới sẽ chuyển sang làm BDS như dự đoán của bác. Bác học ngành gì mà hiểu sâu rộng thế?

Mấy cái này lượm được trong mấy cuốn sách và vài câu chuyện thực tế thôi.

Thấy bác hỏi hay mà bác kia ko trả lời, tớ cung cấp 1 số thông tin sau:

1) Nó có khoảng 1000 lô đất để chia ra bán sau khi xin đổi quy hoạch 2,17 ha đất gần quốc lộ 38 thành đất ở (tức là thêm 2,17 ha để xây nhé, ko phải tổng diện tích 2,17 ha đâu ). Cho là giá bán tầm 700-800 triệu 1 căn ( tính thận trọng nhé), 1000 căn bán hết là 700 tỏi. Ước tính biên LN tầm 20% thôi (rất thận trọng) thì lãi trước thuế khu này 140 tỷ , trừ chi phí nọ kia còn lãi 100 tỷ LNST / VCSH 116 tỷ quý tới chủ tịt kêu hạch toán 40% --> Eps riêng mảng này năm nay tầm 4k nhé. Link đây:
http://www.namhanoi.com.vn/NewsDetail.aspx?id=98

2) Thành viên HDQT, BGD mua liên tục. Đặc biệt Peter Eric Dennis cũng húp hết 8% cổ , tổng cộng nội bộ và Peter gom 80% ,còn tầm 20% bên ngoài chắc bị nhốt cũng hơn 10% rồi. Rất cô đặc. Và với cái thành phần thế này ko lo chuyển giá.

3) Chưa kể dự án SVD Đồng Văn, doanh thu xây lắp các kiểu nếu tính dựa trên năm trước bèo thì Eps 1.5 k năm nay. Sắp tới có thêm nguồn thu từ cảng Yên Lệnh.
Và bác lưu ý cách lưu chuyển dòng tiền trả sạch nợ gốc và việc DN giấu lãi. Khả năng quý sau bùng là cao. Bác soi BCTC sẽ ra nhiều điều hay, tớ kém vậy mà soi ra thấy cả đống chuyện hay.

Tớ dự Eps năm nay bèo cũng phải 5k. Chưa kể tháng 7 này cổ tức tiền 1k tiền mặt. Còn chưa nói đến chuyện tiềm năng dài hạn của nó cũng ngon, tớ dự con này sắp tới là siêu phẩm. Nhưng cũng phải nói là ko nên cầm nhiều (nhìn lái và LD đánh hồi quý 4 năm ngoái là đủ hiểu ), cầm chút ít dài hạn tất có lộc.
Chia sẻ cùng bác

Thanks bác. Tớ soi thử BCTC con này xem rồi trao đổi thêm với bác. Thấy bác phân tích nhìn mà thèm.
Tuy nhiên, mới nhìn đồ thị thấy có ngày giao dịch >20% cổ phần công ty thì hơi hãi. Lái kinh lắm đây.
Ngày 04/01/2016 giao dịch 2,646 triệu cổ (trên tổng 11,6 triệu cổ) gần 25%. Kinh, ông nào ôm hết thành cổ đông lớn rồi còn gì.