Dòng thép : Giá thép giảm đẩy giá quặng đi xuống

NKG là cổ phiếu hiếm hoi trên sàn niêm yết có cổ đông nội bộ liên tục chắt góp, tích tiểu thành đại, liên tục mua vào cổ phiếu trong 5 năm, hiện nay nội bộ NKG nắm giữ đến 70% cổ phần, và họ vẫn đang tiếp tục mua vào:

• NKG: Ông Phạm Mạnh Hùng - TV.HĐQT đăng ký mua 100.000 cp (11/08/2016 16:24)
• NKG: Bà Nguyễn Thị Ngọc Liên - Phó TGĐ đã mua 45.000 cp (04/07/2016 16:33)
• NKG: Bà Nguyễn Thị Ngọc Liên - Phó TGĐ đăng ký mua 50.000 cp (31/05/2016 16:20)
• NKG: Ông Nguyễn Vinh An - TV.HĐQT đã mua 50.000 cp (25/04/2016 16:59)
• NKG: Ông Nguyễn Vinh An - TV.HĐQT đã mua 50.000 cp (21/04/2016 17:20)
• NKG: Ông Nguyễn Vinh An - TV.HĐQT đăng ký mua 50.000 cp (23/03/2016 17:28)
• NKG: Ông Nguyễn Vinh An - TV.HĐQT đã mua 54.730 cp (03/12/2015 14:15)
• NKG: Ông Nguyễn Vinh An - TV.HĐQT đăng ký mua 100.000 cp (27/10/2015 10:19)
• NKG: Ông Phạm Mạnh Hùng - TV.HĐQT đã mua 150.000 cp (04/05/2015 00:00)
• NKG: Ông Phạm Mạnh Hùng - TGĐ đăng ký mua 200.000 cp (01/04/2015 14:52)
• NKG: Ông Nguyễn Vinh An - TV.HĐQT đã mua 50.000 cp (20/03/2015 00:00)
• NKG: Ông Nguyễn Vinh An - TV.HĐQT đăng ký mua 50.000 cp (27/02/2015 00:00)
• NKG: Bà Nguyễn Thị Ngọc Liên - Phó TGĐ đã mua 50.000 cp (13/02/2015 16:33)
• NKG: Ông Quảng Trọng Lăng - Phó TGĐ đã mua 100.000 cp (04/02/2015 16:20)
• NKG: Ông Nguyễn Quốc Phong - Phó TGĐ đã mua 100.000 cp (21/01/2015 16:42)
• NKG: Bà Nguyễn Thị Ngọc Liên-Phó TGĐ đăng ký mua 50.000 cổ phiếu (15/01/2015 11:33)
• NKG: Ông Quảng Trọng Lăng - Phó TGĐ đăng ký mua 100.000 cp (30/12/2014 14:59)
• NKG: Ông Nguyễn Quốc Phong - phó TGĐ đăng ký mua 100.000 cp (18/12/2014 16:26)
• NKG: Ông Lương Thanh Bình - TV.HĐQT đã mua 186.000 cp (15/12/2014 17:22)
• NKG: Bà Trần Ngọc Diệu-Kế toán trưởng đã mua 50.000 cổ phiếu (12/12/2014 10:36)
• NKG: Ông Phạm Mạnh Hùng - TGĐ đã mua 103.370 cp (08/12/2014 16:52)
• NKG: Bà Trần Ngọc Diệu-Kế toán trưởng đăng ký mua 50.000 cổ phiếu (01/12/2014 17:22)
• NKG: Ông Lương Thanh Bình - TV.HĐQT đăng ký mua 500.000 cp (10/11/2014 17:00)
• NKG: Ông Phạm Mạnh Hùng - TGĐ đăng ký mua 110.000 cp (28/10/2014 17:36)
• NKG: Bà Trần Ngọc Diệu-thành viên BKS đã mua 125.860 cổ phiếu (15/10/2013 10:48)
• NKG: Bà Trần Ngọc Diệu-thành viên BKS đăng ký mua 250.000 cổ phiếu (13/09/2013 16:54)
• NKG: Ông Phạm Mạnh Hùng-thành viên HĐQT đã mua 201.630 cổ phiếu (08/08/2013 14:23)
• NKG: Ông Phạm Mạnh Hùng-thành viên HĐQT đăng ký mua 300.000 cp (04/07/2013 17:19)
• NKG: Chủ tịch HĐQT Hồ Minh Quang đã mua 1,1 triệu cổ phiếu (26/06/2013 15:41)
• NKG: Ông Hồ Minh Quang-Chủ tịch HĐQT đã mua 1.100.000 cổ phiếu (26/06/2013 10:34)
• NKG: Ông Hồ Minh Quang-Chủ tịch HĐQT đăng ký mua 1.100.000 cổ phiếu (28/05/2013 14:55)
• NKG: Ông Hồ Minh Quang-Chủ tịch HĐQT đã mua 1.091.910 cổ phiếu (17/04/2013 15:43)
• NKG: Chủ tịch HĐQT đăng ký mua 2 triệu CP (13/03/2013 17:54)
• NKG: Ông Hồ Tấn Thắng - TV.HĐQT đã mua 124.520 cổ phiếu (21/04/2011 17:05)
• NKG: Ông Hồ Minh Quang - Chủ tịch HĐQT kiêm TGĐ đã mua 438.300 CP (04/04/2011 15:36)
• NKG: Ông Hổ Tấn Thắng - Ủy viên HĐQT đăng ký mua 300.000 CP (23/03/2011 15:47)
• NKG: Ông Hồ Minh Quang - Chủ tịch HĐQT kiêm TGĐ đăng ký mua 500.000 cp (14/03/2011 16:56)
• NKG: Báo cáo thay đổi sở hữu của cổ đông lớn Đinh Hữu Thịnh (23/02/2011 17:17)
• NKG: Ông Đinh Hữu Thịnh - cổ đông lớn đã bán 5.000 cp (23/02/2011 17:17)
• NKG: Ông Đinh Hữu Thịnh đã mua 1,15 triệu cổ phiếu và trở thành cổ đông lớn (14/02/2011 17:45)

--- Gộp bài viết, 14/08/2016, Bài cũ: 14/08/2016 ---

*Một cổ phiếu mà cổ đông nội bộ liên tục mua vào và nắm giữ lượng lớn cổ phiếu có ý nghĩa gì?
- Thứ nhất, nội bộ có niềm tin vào triễn vọng tương lai, gắn bó và có trách nhiệm cao với công ty
- Thứ hai, vì nội bộ nắm giữ lượng lớn cổ phiếu, nên quyền lợi cổ đông hiện hữu luôn được quan tâm hàng đầu

Các bác có thể nhìn thấy rõ ràng mẫu hình Bull Flag của NKG, không cần vẽ thêm để minh hoạ:



Càng mua trễ càng phải chấp nhận mua với giá cao hơn

Tháng 5/2016, sau khi hoàn thiện mẫu hình tích luỹ Bullish Pennant, NKG đã tăng giá gấp đôi
Tháng 8/2016, sau khi hoàn thiện mẫu hình tích luỹ Bull Flag, kỳ vọng NKG sẽ tiếp tục có một cuộc bùng nổ lớn về giá

Dòng sắt thép sẽ vẫn tăng giá nó cg gần như ngành dầu khí. Đang từ đáy suy thoái đi lên. Tiềm năng còn dài các Bác nhe!

Xu hướng tăng của dòng thép sẽ còn kéo dài nhiều năm
Hiện tại cứ cổ phiếu thép ngon nhất NKG mà mua full để tối ưu hóa lợi nhuận

NKG sản xuất chủ lực hai mặt hàng tôn mạ, và ống thép mạ kẽm, thì cả hai mặt hàng này đều chiếm thị phần cao:

• Theo thống kê của Hiệp hội thép Việt Nam (VSA) thị phần tôn mạ Nam Kim liên tục tăng trưởng nhanh và ổn định qua các năm, từ ở vị trí thứ 8 năm 2011(4%) lên vị trí thứ 5 năm 2012 (6.9%), lên vị trí thứ 2 năm 2013 (12%). Từ đó đến nay (2013 – 2016) Công ty luôn giữ vững vị trí này và luôn tăng trưởng thị phần qua các năm (năm 2014 – 13.5%; năm 2015 – 14.1%; Q1.2016 – 15.2%)

• Mặt hàng ống thép mạ kẽm được Công ty đầu tư và cho ra sản phẩm vào năm 2012, với quy trình sản xuất kép kín, nguyên liệu mạ kẽm được sản xuất theo công nghệ NOF chất lượng cao, đến nay Thương hiệu ống thép mạ kẽm Nam Kim được đánh giá cao trên thị trường, được người tiêu dùng bình chọn là TOP 10 sản phẩm vàng Thương hiệu Việt, thị phần tăng trưởng nhanh qua các năm (0.25% năm 2012; 3.47% năm 2013; 4.10% năm 2014; 5.10% năm 2015; đến Q1.2016 là 6.08%)

NKG vốn nhỏ mà chiếm lĩnh thị phần như thế là rất đáng nể

Đặc biệt, thép mạ là mặt hàng cho biên lợi nhuận cao nhất ngành thép, NKG chiến lược đầu tư tập trung vào thép mạ là rất đúng hướng. Nhà máy Nam Kim 3 của NKG chuẩn bị đưa vào hoạt động tháng 9/2016 cũng sản xuất chủ yếu là thép mạ.

Hiện nay, với chất lượng sản phẩm vượt trội, nhà máy Nam Kim 2 của NKG chạy hết công suất vẫn không đáp ứng đủ nhu cầu. Dự báo, đến khi nhà máy Nam Kim 3 đi vào hoạt động cũng phải chạy hết công suất, và NKG phải tiếp tục đầu tư thêm nhà máy mới để đáp ứng nhu cầu thị trường, đặc biệt là tôn màu từ thị trường Malaysia.

=> NKG đúng chất một bigbang của ngành thép

Nam Kim
Công ty Cổ phần Thép Nam Kim được chính thức thành lập vào ngày 23/12/2002, do Sở Kế hoạch và Đầu tư Tỉnh Bình Dương cấp giấy chứng nhận. Trụ sở chính đặt tại Đường N1, Cụm sản xuất An Thạnh, Thị xã Thuận An, Tỉnh Bình Dương với diện tích hơn 43.000m2.

Lĩnh vực hoạt động của Nam Kim là sản xuất và phân phối các loại tôn lạnh (tôn mạ hợp kim nhôm kẽm 55%), tôn mạ kẽm, tôn mạ màu và các loại sản phẩm thép công nghiệp. Sản phẩm thép Nam Kim phục vụ cho các công trình xây dựng công nghiệp – dân dụng, các ngành thủ công mỹ nghệ, trang trí nội ngoại thất, chế tạo điện cơ, cơ khí chính xác và các sản phẩm dập tạo hình.

Bên cạnh đó, Nam Kim còn đầu tư mới 100% các dây chuyền gia công xử lý thép cuộn ở Nhà máy Thép Nam Kim 2 với dây chuyền công nghệ tiên tiến nhất từ các nước phát triển trên thế giới. Đây là một hoạt động chiến lược kinh doanh nhằm đáp ứng nhu cầu ngày càng đa dạng hơn của thị trường.

Với phương châm “Cam kết chất lượng” - đem đến cho Quý khách hàng những sản phẩm tốt nhất cùng với chính sách chăm sóc chu đáo nhất và giá cả cạnh tranh nhất, Công ty Cổ phần Thép Nam Kim luôn tin tưởng vào sự hợp tác và song hành cùng những thành công của Quý khách hàng

Trong ngành thép, HPG là công ty dẫn đầu Việt Nam mảng thép xây dựng, thì NKG và HSG là công ty đầu ngành của Việt Nam mảng sản xuất tôn mạ

Cùng so sánh eps 6 tháng đầu năm và thị giá của 3 công ty đầu ngành HPG NKG HSG
- HPG, HSG eps 6 tháng đầu năm = 4k đồng, thị giá 4x
- NKG eps 6 tháng đầu năm = 6k đồng, thị giá 3x

=> Dài hạn, thì cả 3 công ty đầu ngành thép đều xứng đáng với vùng giá > 100.000 đồng/cp
Nhưng trước mắt, NKG một cổ phiếu cô đặc, xứng đáng có giá cao hơn HPG và HSG

NKG không những dẫn đầu thị phần tôn mạ nội địa, mà còn có thế mạnh xuất khẩu:

*Tổng khối lượng nhập khẩu tôn phủ màu từ Việt Nam vào Malaysia khoảng 37 triệu tấn/năm, chiếm khoảng 68.2% thị phần nhập khẩu vào Malaysia.
Thuỳ link:
http://cafef.vn/hang-hoa-nguyen-lieu/malaysia-ap-thue-chong-ban-pha-gia-ton-phu-mau-cua-viet-nam-2015100216445937.chn

*Malaysia kiện phá giá tôn màu Việt Nam. Với mức thuế cao > 15% thì buộc các doanh nghiệp tôn màu Việt Nam phải rời bỏ thị trường Malaysia
Thuỳ link:
http://cafef.vn/hang-hoa-nguyen-lieu/malaysia-ap-thue-chong-ban-pha-gia-ton-phu-mau-cua-viet-nam-2015100216445937.chn

*Kết quả: Tất cả các doanh nghiệp tôn màu Việt Nam đều chịu mức thuế 34.85%, ngoại trừ NKG chịu mức thuế 0%
Thời gian áp dụng 5 năm từ 2016 đến 2021


Thuỳ link:
http://www.namkimgroup.vn/index.php?lang=vn&mod=tin-tuc&cid=tin-tuc-f1&id=nam-kim-huong-loi-the-xuat-khau-thi-truong-malaysia-f371

*Vậy, toàn bộ các doanh nghiệp tôn màu Việt Nam phải rời bỏ thị trưởng Malaysia, ngoại trừ NKG duy nhất hưởng thuế 0% tạo ra lợi thế cạnh tranh tuyệt đối, ẫm trọn 68% thị phần, tương ứng nhu cầu 37 triệu tấn/năm

Nam Kim hưởng lợi thế xuất khẩu thị trường Malaysia

...Đây là lợi thế cạnh tranh tuyệt đối của Công ty Nam Kim so với các đối thủ cùng ngành khi xuất khẩu sản phẩm tôn phủ màu sang thị trường Malaysia hiện nay, lợi thế này sẽ kéo dài trong khoảng 05 năm (2016 – 2021). Điều này dẫn đến doanh thu của Nam Kim từ thị trường Malaysia sẽ tăng đột biến trong các năm tiếp theo, đóng góp rất lớn vào nguồn thu, cũng như lợi nhuận sau thuế của Công ty.

Thuỳ link:
http://www.namkimgroup.vn/index.php?lang=vn&mod=tin-tuc&cid=tin-tuc-f1&id=nam-kim-huong-loi-the-xuat-khau-thi-truong-malaysia-f371

Bảng áp thuế này được Malaysia áp dụng chính thức trong quý 2/2016, và kéo dài đến hết năm 2021

*Tôn mạ TQ bị áp thuế 52.1%, tôn mạ các công ty Việt Nam khác bị áp thuế 34.85%

Các công ty tôn màu Việt Nam cho biết: với mức thuế > 15% sẽ thua lỗ, nên buộc phải rời thị trường Malaysia
Thuỳ link:
http://cafef.vn/hang-hoa-nguyen-lie...ton-phu-mau-cua-viet-nam-2015100216445937.chn

Vậy chỉ còn lại duy nhất NKG độc chiếm thị trường tôn màu Malaysia, trong đó chỉ tính riêng khoảng trống thị trường do các doanh nghiệp tôn màu Việt Nam rời bỏ là 68.2% thị phần, tương ứng 37 triệu tấn/năm, trong khi công suất hiện tại của NKG chỉ 300.000 tấn/năm => NKG làm gấp 10 công suất cũng không cung cấp đủ nhu cầu

Cứ nghĩ thử xem, lợi thế này kéo dài 5 năm, nhưng mới áp dụng quý đầu tiên, NKG đã sinh lãi đột biến hơn 5 lần cùng kỳ, eps 6 tháng đầu năm đạt 6.060 đồng/cp

--- Gộp bài viết, 15/08/2016, Bài cũ: 15/08/2016 ---

*Kinh nghiệm đầu tư:

Cứ công ty nào có lợi thế cạnh tranh độc quyền, hay lợi thế cạnh tranh tuyệt đối, thì doanh số và lợi nhuận công ty đó sẽ tăng trưởng mạnh trong dài hạn.

VNM từ 3x lên 1xx
VCS từ 1x lên 1xx

Bây giờ đến lượt NKG cũng sẽ lên thẳng 1xx

Dài hạn, cả VNM VCS NKG đều lên 2xx...3xx...4xx...

--- Gộp bài viết, 15/08/2016 ---

Ai đã từng ăn sóng lớn VNM và VCS cùng sym, thì sẽ đủ tự tin và bản lĩnh mua và nắm giữ dài hạn NKG mặc cho thị trường rung lắc

Cổ phiếu có lợi thế cạnh tranh tuyệt đối NKG sẽ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận gia tốc hàng năm, hàng quý, giá cổ phiếu sẽ tăng trưởng bền vững theo thời gian