Dòng tiền tìm đến nhóm cổ phiếu nào - Lướt sóng thần cùng Linh

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi linhcdb, 15/02/2019.

Có 4473 người đang online, trong đó có 395 thành viên. 19:30 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 239/283

Chủ đề này đã có 455575 lượt đọc và 2821 bài trả lời

c1nder Thành viên mới

Tham gia ngày:

21/06/2017

Đã được thích:

0

#2381

30/07/2019, 07:35

kinh nghiệm cho thấy đa phần ông mắm này cứ kêu con nào là con đó phải tụt 1 lúc đã mới ngoi lên đc )

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
linhcdb Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/01/2008

Đã được thích:

12.739

#2382

30/07/2019, 09:47

linhcdb đã viết: ↑

Đường lên tiên cảnh ( 4x) bắt đầu
Xem tất cả

SAS chuẩn bị chạm 4x
KOS GEG vòng mới bắt đầu
sau phiên nay 1 e nữa sẽ giới thiệu cả nhà, mô hình nền phẳng sau đồi dốc

Tiền của các bạn đừng bao giờ nghe mồm người khác!

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
linhcdb Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/01/2008

Đã được thích:

12.739

#2383

30/07/2019, 15:01

linhcdb đã viết: ↑

SAS chuẩn bị chạm 4x
KOS GEG vòng mới bắt đầu
sau phiên nay 1 e nữa sẽ giới thiệu cả nhà, mô hình nền phẳng sau đồi dốc
Xem tất cả

Nay các anh làm quá, vậy là vượt 1k các a phá nát luôn sao
Thôi nếu vậy tránh xa hàng các anh đập bể kèo ra nhé"ATC như chạy loạn", tập trung e hàng nền phẳng xuất hiện sau đoạn nền dốc gọi tên VPD
1. Cổ thủy điện hiếm hoi tăng trưởng liên tục từ khi niêm yết, trong năm 2019 khó khăn về đk thời tiết bất lợi 6 tháng đầu năm vẫn tăng trưởng khá tốt.
2. Thoái vốn đang lên nòng, giá thoái hiện đang dự kiến khá cao
3. Chart siêu đẹp thì phải múc thôi

Tiền của các bạn đừng bao giờ nghe mồm người khác!

QCK thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
tnquyen Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

29/07/2015

Đã được thích:

2.675

#2384

30/07/2019, 16:09

VNi vượt 1k cái là ăn đạp ngay. Tình hình này chắc phải test ngưỡng này vài lần nữa trong tháng 8 rồi

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
linhcdb Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/01/2008

Đã được thích:

12.739

#2385

30/07/2019, 16:46

linhcdb đã viết: ↑

Ae bắt đầu khen ngon rồi
Coppy paste
– ̣ ̛̛̀ ̣̂ ́ Đ Đ̣ ́ ̣ ̣̂⁉️⁉️⁉️

Một cổ phiếu tăng giá rất mạnh sau khi công bố báo cáo tài chính, nhanh đến mức mà chúng tôi cũng chưa kịp mua gì luôn.
Liệu có phải thị trường đã bỏ quên 1 món hời bao năm nay và giờ mới tìm thấy nó.

1. ̂̉ ℎ ℎ̣̂

✒️ Lĩnh vực kinh doanh: Sas có 4 mảng kinh doanh chính, đem về 2659 tỷ doanh thu và 341 tỷ lợi nhuận sau thuế năm 2018.
• Bán hàng miễn thuế. (chiếm 50% doanh thu). Nhờ cổ đông lớn nhất là ACV gần như nắm quyền chi phối 49%, SAS có được lợi thế cạnh tranh đặc biệt là đơn vị bán hàng miễn thuế duy nhất tại Tân Sơn Nhất.

• Bán hàng tại các trung tâm thương mại và các chi nhánh khác. (13% doanh thu)

• Phòng chờ sân bay. (16% doanh thu) Sasco có 3 phòng chờ quốc nội+5 quốc tế tại TSN, 1 phòng chờ VIP ga quốc tế tại Cam Ranh mới mở từ tháng 7/2018.

• Các hoạt động khác: khách sạn và xe bus đưa đón ở Phú Quốc, cung cấp suất ăn cho đường sắt, hàng không, sản xuất nước mắm ở Long An. (21% doanh thu)

Đ̣ ̀ ̣ đ̣̂ ́:
✒️ Các địa bàn Sasco hoạt động chính là 3 sân bay có sự tăng trưởng mạnh mẽ và liên tục về lượng khách.

- ̂ ̂ ̛ ̂́: năm 2018 đón 38,4 triệu lượt khách (+7% so với cùng kì), khách nội địa là 23,5 triệu (+5%), khách quốc tế 15 triệu (+9,5%). Dự kiến theo ACV cho biết trong năm 2019 sẽ có hơn 24 triệu lượt khách quốc nội và 16 triệu lượt khách quốc tế đi và đến sân bay Tân Sơn Nhất.

- ̂ ́ ̂́: năm 2018 đón 4 triệu lượt khách, khách quốc tế 536k người, tăng 36% cùng kì. Hiện tại chưa có số liệu mới nhất từ acv cho năm 2019. Nhưng theo số liệu từ bên cục du lịch cho biết Từ đầu năm đến nay, huyện đảo Phú Quốc, tỉnh Kiên Giang đón hơn 2,2 triệu lượt du khách đến tham quan, du lịch, tăng 35,9% so với cùng kỳ năm 2018. Trong đó, khách quốc tế gần 400.000 lượt khách, tăng 35,5% so với cùng kỳ năm 2018.

- ̂ : Năm 2018, Cam Ranh đón 8 triệu lượt khách (+27% so với cùng kì), khách nội địa là 3 triệu (+10%), khách quốc tế là 5 triệu (+43%).

✒️ Trong 4 tháng đầu năm 2019, tổng lượng hành khách qua Cảng đạt hơn 3,1 triệu lượt, tăng gần 20% so với cùng kỳ; 18.500 lượt cất hạ cánh (tăng 17%), tổng lượng hành lý hơn 28.700 tấn (tăng 26%). Dự kiến, trong năm 2019 này, Cảng HKQT Cam Ranh sẽ đón 10 triệu lượt khách.

2. ̛ ̂́ ̂̉ đ̂
✒️ Hiện tại cơ cấu cổ đông của SAS khá cô đặc trên tổng số 133.48 triệu cp. Lượng cổ phiếu trôi nổi chỉ chiếm 5.6%, Cụ thể:
Hình 1 Cơ cấu cổ đông tại SAS

3. ̛ ̂́ ̀ ℎ́ℎ
✒️ SAS có chỉ số tài chính vững mạnh, tỉ lệ tiền mặt cao, nợ vay/VCSH luôn được kiểm soát ở mức thấpHÌNH 2)

4. Đ̂̉ ℎ̂́ đ̂̀ ̛:
✒️ Công ty vừa công bố Q2-2019 với kết quả ấn tượng:
- Doanh thu đạt 701 tỷ, tăng trưởng 10.6% so với cùng kỳ. Trong đó chi tiết như hình 3-4:

- Lợi nhuận sau thuế đạt 173.6 tỷ, tăng trưởng 46% và cao nhất trong những năm qua. Giúp EPS tăng mạnh từ 2.69k lên 3.1k
- Biên lợi nhuận đạt mức 49.8%, cao nhất trong lịch sử
Nhìn vào hình 3-4 chúng ta có thể thấy rằng:
• Tại quý 2 biên lợi nhuận gộp mảng bán hàng miễn thuế tăng mạnh so với cùng kì và cả quý trước
• Sự tăng trưởng mạnh mẽ của dịch vụ phòng chờ, biên gộp có chút suy giảm so với cùng kì vì phòng chờ Cam Ranh mới đi vào hoạt động chưa ổn định.
• Các dịch vụ khác tăng trưởng mạnh mẽ.

✒️ Vậy nguyên nhân từ đâu giúp SAS tăng trưởng doanh thu và tăng biên lợi nhuận gộp lên cao vậy:

- Hưởng lợi từ việc lượng khách đến sân bay ngày càng tăng: như đã trình bày ở trên, việc sản lượng hành khách qua 3 sân bay TSN, Cam Ranh, Phú Quốc liên tục tăng, đặc biệt là khách quốc tế có mức chi tiêu cao giúp cho sasco tăng trưởng các dịch vụ của mình.

- Công ty áp dụng nhiều chính sách bán hàng và quản trị chi phí hợp lí: Trong năm 2018 và nửa đầu năm 2019 SAS đã tiến hành cơ cấu lại ngành nghề, tập trung phát triển các mảng đem lại hiệu quả kinh doanh cao như dịch vụ phòng chờ (Tháng 7/2018 SAS bắt đầu đưa vào khai thác dịch vụ phòng khách VIP tại sân bay quốc tế Cam Ranh, giúp hoạt động phòng khách tăng trưởng mạnh, nhất là trong năm 2019 khi đã đi vào hoạt động ổn định).

✒️ Cty cũng tiến hành cơ cấu lại danh mục sản phẩm, loại bỏ các sản phẩm có doanh thu cao nhưng biên lãi thấp và thay vào bằng các sản phẩm các biên lãi tốt hơn.

- Đẩy mạnh các mảng kinh doanh mới: Hiện công ty đã ký hợp đồng cung cấp suất ăn với tổng công ty đường sắt Việt Nam để cung cấp dịch vụ suất ăn cho hành khác trên 4 đoàn tàu SE Sài Gòn – Hà Nội – Sài Gòn. Ngoài ra công ty cũng đẩy mạnh phát triển mảng du lịch, khách sạn (Sửa chữa Blue Lagoon thành khách sạn 5 sao), triển khai dự án xe buýt tham quan Phú Quốc Bus tour… cung cấp suất ăn cho Bamboo Airway.

✒️ Các hoạt động chuyển đổi trên đang mang lại hiệu quả rất tốt, mặc dù giá cho thuê mặt bằng tại TSN đã tăng trong năm 2018 nhưng tại quý 2/2019 này biên lợi nhuận gộp của sasco trong kì vẫn đạt con số 49%.

➡️Chúng tôi dự đoán rằng tại quý 3, doanh thu của Sasco sẽ đặt mức 680-700 tỷ đồng, ngang với quý 2. Tại quý 3 này thường sẽ ko còn cổ tức đột biến đến từ các cty con. Chúng tôi giả định rằng biên lợi nhuận của sasco vẫn giữ được ở mức cao 48% thì khả năng lợi nhuận sau thuế đạt con số khoảng 60-70 tỷ đồng. Ẩn số làm sai lệch sẽ đến từ tỷ giá khi tại quý 2 này cty có khoản vay ngoại tệ ngắn hạn 3 tháng khoảng 5 triệu USD. Cần quan sát kĩ biến động tỷ giá.

̉ đ̂̀ ̛ (́ ̃ ̛̛ ):
✒️ Ngoài Khách sạn 5 sao Sasco Blue Lagoon Resort với diện tích 2ha tại bờ biển Phú Quốc với 80 phòng nghỉ, Sasco sở hữu 1 số dự án với quỹ đất khá lớn được giao từ ngày xưa khi chưa cổ phần hóa (năm 2014 sasco cổ phần hóa) theo chúng tôi nhận thấy thì những dự án này đang triển khai rất chậm (bệnh thường gặp ở các doanh nghiệp nhà nước) Nếu lãnh đạo quyết liệt unlock mạnh mẽ hơn thì đây là những bánh vẽ rất đáng chú ý.

• Khu sinh thái Suối Hoa ở tỉnh Lâm Đồng đang được đầu tư trên diện tích 131 ha, với khoảng 200 phòng khách sạn. Tình trạng đang chậm triển khai.
• Khu du lịch sinh thái Vũng Bàu tại Phú Quốc diện tích 129 ha. Đang trong quá trình giải phóng mặt bằng.
• Dự án khách sạn Nha Trang Sasco diện tích 8.000m2 với 19 tầng. Dự án này được giao từ năm 2003, đã chậm tiến độ 17 năm rồi. Đang dính giải phóng mặt bằng.

https://nhatrangrich.com/du-an-treo-18-nam-giai-quyet-sao-cho-thuan-long-dan-post5830.html

✒️ Một số khu đất ở Phú Quốc sasco có với giá vốn rất rẻ. Trên báo cáo tài chính thì các khu này đang có giá vốn rất rẻ chỉ có tầm 500k/m2. Hiện tại giá đất đã tăng vượt xa giá vốn của sas gấp nhiều lần. Tuy nhiên chúng tôi đang không rõ tình trạng pháp lí của các khu đất này.

✒️ Chúng tôi không có nhiều dữ liệu về các khu đất này cùng với chi tiết dự án tại các vị trí này của sasco nên không thể tính toán ra được chi tiết doanh thu và lợi nhuận sẽ mang về trong tương lai.
̂́ ̣̂:
Với 1 công ty có những ưu điểm nổi bật dưới đây thì mức PE 10-12 có là xứng đáng:
- Có cơ cấu tài chính lành mạnh, tỉ lệ tiền mặt cao (tiền/cp: 6k), tỉ lệ vay nợ thấp (8% VCSH)
- Doanh thu và lợi nhuận liên tục tăng trưởng tốt qua các năm
- Cổ tức tiền mặt luôn ở mức cao hơn lãi ngân hàng: 2017 – 2019 (10%/ Thị giá)
- Q3/2018 có lnst thấp nên việc tăng trưởng mạnh trong quý 3/2019 là rất khả thi giúp tăng trưởng EPS
- Có mảng dịch vụ du lịch và quỹ đất BDS khủng tại phú quốc giúp đem lại lợi nhuận rất lớn trong tương lai

̛̣ ́:
Dựa trên những dữ liệu từ bctc quý 2 để lại chúng tôi dự đoán Q3-2019 sẽ tiếp tục là một quý tăng trưởng tốt khi nhà chờ VIP tại cam ranh đi vào ổn định, lượng khách đến sân bay cao hơn. Doanh thu dự kiến đạt 700 tỷ LNST dự phóng Q3 đạt 65-70 tỷ (+30-40% so với cùng kì)

⁉️̂̉ ̂́: hiện sas mới tăng vay nợ thêm 5 triệu đô khoản vay ngắn hạn 3 tháng. Nếu tỷ giá biến động mạnh tại quý này thì con số lợi nhuận có thể biến động theo, cần theo dõi kĩ.

✒️ Hiện tại so với các doanh nghiệp cùng ngành thì SAS vẫn đang được định giá khá rẻ

✒️ Bảng so sánh giữa các doanh nghiệp cùng ngành ( số liệu 2018 ) (vui lòng click vào link bên dưới để xem chi tiết)

✒️ Vậy giá sas sau khi vượt đỉnh có thể đến được đâu⁉️ Mời quý nhà đầu tư cùng vào chia sẻ.

—–TEAM LÃNG TỬ BUÔN NƯỚC MẮM TỔNG HỢP VÀ PHÂN TÍCH—–
----------------------------------------------------------------------
Link full bài viết: http://langtubuonnuocmam.com/sas-thi-truong-lieu-co-dang-dinh-gia-lai-doanh-nghiep/
LInk PDF: http://bit.ly/SASQ2-2019
̉ ̂́ ̣ ̂́ ̛̃ ́
=======================================
QUÝ NDT MUỐN NHẬN TƯ VẤN/TRỞ THÀNH KHÁCH HÀNG VUI LÒNG COMMENT/INBOX HOẶC ĐĂNG KÍ FORM ,CHÚNG TÔI SẼ LIÊN LẠC LẠI:
https://bom.to/yNMiD
====================================
Team tư vấn tại SHS, MBS, VNDIRECT, VPBS, HSC.
‍ :langtubuonnuocmam.
/ :0985.811.065.
:busts_in_silhouette: : http://bit.ly/2v8OgBt
: http://langtubuonnuocmam.com/
: https://www.facebook.com/langtubuonnuocmam/
Xem tất cả

ông chủ của SAS chơi lớn vậy
https://vietnamfinance.vn/ong-johna...-thue-quan-tai-phu-quoc-20180504224226893.htm

Tiền của các bạn đừng bao giờ nghe mồm người khác!

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
MeMM Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

22/06/2017

Đã được thích:

504

#2386

30/07/2019, 20:34

VPD lên mấy anh ơi, để mai e đu theo nào

linhcdb thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
linhcdb Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/01/2008

Đã được thích:

12.739

#2387

30/07/2019, 21:00

MeMM đã viết: ↑

VPD lên mấy anh ơi, để mai e đu theo nào
Xem tất cả

2x ( x >0) nhé e, giá thoái đang dự 3x cơ mà. Mà thuỷ điện này ngon thiệt chứ không đùa

Tiền của các bạn đừng bao giờ nghe mồm người khác!

MeMM thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
minmin13 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

18/05/2017

Đã được thích:

1.767

#2388

31/07/2019, 01:20

linhcdb đã viết: ↑

2x ( x >0) nhé e, giá thoái đang dự 3x cơ mà. Mà thuỷ điện này ngon thiệt chứ không đùa
Xem tất cả

Thoái có bị vùi dập giống sfg với bfc ko ạ

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
linhcdb Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/01/2008

Đã được thích:

12.739

#2389

31/07/2019, 05:21

minmin13 đã viết: ↑

Thoái có bị vùi dập giống sfg với bfc ko ạ
Xem tất cả

Sao SFG từ 12.x lên 18.x ko ai chê nhỉ mà vô sai điểm lại chửi lái
Tốt hay xấu vẫn cũng giống nhau thời điểm ra vào thôi

Tiền của các bạn đừng bao giờ nghe mồm người khác!

chieuxua thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
linhcdb Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/01/2008

Đã được thích:

12.739

#2390

31/07/2019, 11:10

linhcdb đã viết: ↑

Nay các anh làm quá, vậy là vượt 1k các a phá nát luôn sao
Thôi nếu vậy tránh xa hàng các anh đập bể kèo ra nhé"ATC như chạy loạn", tập trung e hàng nền phẳng xuất hiện sau đoạn nền dốc gọi tên VPD
1. Cổ thủy điện hiếm hoi tăng trưởng liên tục từ khi niêm yết, trong năm 2019 khó khăn về đk thời tiết bất lợi 6 tháng đầu năm vẫn tăng trưởng khá tốt.
2. Thoái vốn đang lên nòng, giá thoái hiện đang dự kiến khá cao
3. Chart siêu đẹp thì phải múc thôi
Xem tất cả

chứng tỏ đi các a lái ơi
Ký tên VPD

Tiền của các bạn đừng bao giờ nghe mồm người khác!

QCK thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 239/283

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này