DPM - Sẽ tăng trưởng mạnh và xu hướng tăng dần như VNM thời gian qua. Phù hợp đầu tư giá trị và dài

Chia xẻ quan điểm của GaNho....rất chính xác....là cản báo cho các cổ đông của DPM thôi chứ không có ý chê DPM không tốt...(tôi cũng là cổ đông)....nhưng nói thật, Ban lãnh đạo DPM phát biểu nếu không mua DCM thì DPM sẽ rất khó khăn thì thật là hài hước..vậy mà mỗi năm nhận trích thưởng hoạt động cả trăm tỷ của DPM mà không ngượng...đúng là người nhà của PVN....DCM mà DPM không mua thì với lãi suất, khấu hao, hệ thống phân phối, thương hiệu chưa có thì dễ đuối lắm.....đúng ra DPM phải được ưu đãi nhiều hơn khi mua DCM....ý tôi là vậy...thử DPM mà do Masan nó chi phối xem, đảm bảo các bác nó mua DCM chỉ nửa giá offer! [r23)]

+ Múc DPM hôm nay nuôi đến sau Đại hội kiểu gì cũng ăn được 20%
+ Đại hội lần này thông qua mua Đạm Cà Mau. HĐQT sẽ nói về lợi ích kinh tế của Đạm Cà Mau

+ Vay Ngân hàng Công Thương : 220 triệu USD
+ Vay Ngân hàng Phát Triển Việt Nam : 180 triệu USD
+ Vay Ngân hàng Châu Âu và Trung Hoa : 220 triệu USD
(Các khoản vay này đều được Chính phủ bảo lãnh)
+ Nhà máy Đạm Cà Mau là nhà máy đạm lớn nhất Việt Nam hiện nay
+ Vấn đề em quan tâm tiếp là lãi suất vay
[r2)][r2)][r2)][r2)][r2)][r2)][r2)][r2)][r2)][r2)]

Thời gian vay đều trên 12 năm
+ Khoản vay Ngân hàng Công Thương lãi suất là 6%/năm
+ Vay Ngân hàng Phát Triển Việt Nam : 4%/năm
+ Khoản vay Nước ngoài lãi suất từ 3.5% đến 5%

Vậy có tốt không các bác [r2)][r2)][r2)][r2)][r2)][r2)][r2)]

nếu lãi suất đó là vnđ thì là quá tốt , nhưng nếu usd thì ngược lại . Dù sao con này ngon , đầu tư dài hạn thì tốt , ko dành cho dân lướt sóng [r2)]

+ Tính lãi suất vay bình quân khoảng 5%/năm
+ Tính sơ sơ lãi vay mỗi năm phải trả cho Nhà máy Đạm Cà Mau : 620 triệu USD x 5% = 31 triệu USD x 21.000đ = 651 tỷ
+ Nhà máy Đạm Cà Mau có công suất ngang Nhà máy Đạm Phú Mỹ. Tuy nhiên chất lượng theo công nghệ mới nên tốt hơn
+ Năm 2011 DPM chỉ có mỗi Nhà máy Đạm Phú Mỹ mà cho ra 3.100 tỷ LNST
+ Vậy năm 2012 chí ít sau khi gánh thêm 651 tỷ lãi vay. Chí ít nhất nhà máy Đạm Cà Mau cũng đẻ ra 1.000 tỷ lợi nhuận. Vậy DPM được thêm 510 tỷ lợi nhuận. Đó là thận trọng. Bỏ ra 2.500 tỷ thu về 510 tỷ LNST cũng được đó chứ
+ Vậy EPS 2012 sẽ không dưới 10k/cp [r2)][r2)][r2)][r2)][r2)][r2)][r2)][r2)]

DPM gióng như một cầu thủ bóng đá đã đạt đỉnh cao phong độ ,Cái ngon của em nó hiện nay là chưa sinh nở lần nào.

+ Trước mắt chúng ta thấy khoản bất lợi của Nhà máy Đạm Cà Mau so với Nhà máy Đạm Phú Mỹ là : Đạm Cà Mau phải gánh chi phí lãi vay 651 tỷ/năm. Trong khi Nhà máy Đạm Phú Mỹ đã trả hết lãi vay
+ Còn điểm bất lợi thứ 2 của Đạm Cà Mau so với Đạm Phú Mỹ là : Khấu hao nhà máy Đạm Cà Mau hằng năm là 409 tỷ (16.359 tỷ x 2.5%/năm). Còn Nhà máy Đạm Phú Mỹ hằng năm khấu hao có 169 tỷ
+ Riêng các chi phí khác có thể thay đổi không đáng kể
+ Xem ra Công suất thì ngang nhau. Chi phí Đạm Cà Mau sẽ nhiều hơn Nhà máy Đạm Phú Mỹ là 820 tỷ

Múc ngay DPM [r2)][r2)][r2)][r2)][r2)][r2)][r2)][r2)]

Tôi cũng thích con này nhưng lên chậm quá ....tuần trước có tín hiệu mua nên theo bác chút hy vọng em nó lên 6x trong vòng 2-3 tháng tới ....[r2)] có tin gì bác post nhé bác ....lần này quyết ăn cổ tức ?

+ Công suất 2 Nhà máy thì ngang ngửa. Năm 2011, DPM đẻ ra 3.100 tỷ
+ Vậy chả lẽ năm 2012, Nhà máy Đạm Cà Mau không đẻ ra được số lãi 1.000 tỷ sao [r2)][r2)][r2)][r2)][r2)]