DQC - Điện Quang thương hiệu Việt. Làm ăn thế này thì hành trình hướng về bằng BMP

Hế hế

này thì úp

DQC: Lợi nhuận từ HĐKD sẽ đạt mức cơ sở thấp năm 2016 do xuất khẩu kém – BC cập nhật


Chúng tôi đưa ra báo cáo cập nhật dành cho CTCP Bóng đèn Điện Quang (DQC) với khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG vì chúng tôi tin rằng việc giá cổ phiếu tăng 19,7% từ khi chúng tôi đưa ra báo cáo lần đầu đến nay đã khiến cổ phiếu DQC đạt giá trị hợp lý. Chúng tôi điều chỉnh giảm 6% đối với dự báo LNST 2016 chủ yếu do xuất khẩu tỏ ra khó khăn hơn so với dự kiến.

* Các sản phẩm LED hỗ trợ doanh thu tăng 24,4% trong 6 tháng đầu năm 2016. Chúng tôi dự báo tăng trưởng sẽ tiếp tục đạt mức cao.

* Lợi nhuận từ HĐKD giảm 13,1% do biên lợi nhuận gộp 6 tháng đầu năm 2015 đạt mức đột biến.

* Ghi nhận một phần tiền bồi thường từ khách hàng Cuba hỗ trợ LNST tăng trưởng 4,6%.

* Cạnh tranh từ Trung Quốc ảnh hưởng đến doanh thu xuất khẩu.

* Tích cực tiếp thị để phổ biến việc sử dụng đèn LED và giúp thương hiệu DQC nổi bật so với các đối thủ cạnh tranh.

* Giá cổ phiếu đã tăng 19,7% kể từ khi chúng tôi công bố báo cáo lần đầu, nên DQC hiện đã đạt giá trị hợp lý.

Giá cao quá rồi. Về lại 5x nhé.

Đặng thị tèo