DRC - Doanh nghiệp săm lốp hàng đầu Việt Nam

Chờ thị trường ổn đã cụ. Ko vội.

Chào các bác.

Hôm qua DRC vừa ra báo cáo tài chính quý 1.2024
Note lại với các bác một số ý như sau:

1. Doanh thu bán hàng --> Không tăng
Điều này cho thấy lượng đơn hàng mới trong Q1.2024 từ tệp khách hàng mới không được thể hiện vào báo cáo tài chính quý 1.

Cá nhân tôi vẫn đánh giá chưa chính xác về quy mô doanh thu tiềm năng từ tệp khách hàng này. Có thể tôi sẽ đợi thông tin chính thức từ kỳ họp đại hội cổ đông sắp tới của DRC.

2. Lợi nhuận trước thuế tăng 100% so với quý 1.2023 (yoy)
Việc này tương đối bình thường và nằm trong dự đoán.

Tuy nhiên tôi kỳ vọng DRC sẽ book đâu đó khoảng 70 tỷ LNST, nhưng do DRC chủ động không tăng doanh thu quý 1 nên con số lợi nhuận 50 tỷ vẫn tạm chấp nhận được.

Ban đầu tôi ước tính doanh thu có thể đạt trên 1,100 tỷ và LNST > 70 tỷ (bao gồm cả chênh lệch tỉ giá).

3. Khoản mục tài sản dỡ dang dài hạn tăng thêm 10 tỷ
Tương ứng với câu chuyện mở rộng nhà máy Radial và PCR vẫn đang được đẩy mạnh.
Kỳ vọng kết thúc quý 2.2024 DRC sẽ bắt đầu ghi nhận khoản mục này vào tài sản cố định và bắt đầu sản xuất full công suất của giai đoạn mở rộng.

4. Tỷ giá USD/VND hỗ trợ mạnh cho DRC
Quý này DRC ghi nhận chênh lệch ròng ~4 tỷ trong bảng lưu chuyển tiền tệ từ chênh lệch tỉ giá.
Tôi kỳ vọng DRC sẽ tối ưu việc sử dụng NVL trong nuớc, từ đó giúp DRC tận dụng tốt hơn việc ảnh hưởng tích cực của tỉ giá USD/VND trong giai đoạn sắp tới.

Update thêm cho các bác kế hoạch quý 2 của DRC.

DRC đã thông qua kế hoạch quý 2.2024
Doanh thu thuần: 1347 tỷ
Lợi nhuận: 79 tỷ

Tôi đánh giá như sau:
Con số doanh thu thuần DRC đặt ra, tôi đánh giá tương đối phù hợp với DRC trong bối cảnh hiện tại (khi thị trường xuất khẩu được hỗ trợ), nếu DRC vẫn còn khoản để dành bằng việc "chưa book sớm" doanh thu từ quý 1 cho quý 2 thì có thể dư sức hoàn thành (Vấn đề này tôi chỉ dự đoán theo cơ sở nghiên cứu và đánh giá chủ quan).

Về mức lợi nhuận: 79 tỷ với con số doanh thu trên là tương đối e dè.
Hiện tại mức lợi nhuận gộp của DRC dao động quanh mức 16-18% (vẫn chưa tính yếu tố hỗ trợ từ tỉ giá).
Vì vậy, với mức biên lợi nhuận gộp 16% (DRC vẫn được hưởng lợi vì tồn kho NVL và thành phẩm giá thấp cho đến hết quý 2.2024) thì DRC sẽ thu về ~220 tỷ lợi nhuận gộp.

Trừ các chi phí chính: CP quản lý doanh nghiệp + CP bán hàng thì DRC vẫn có thể thu được mức lợi nhuận trước thuế ~110-120 tỷ. Vượt xa con số 79 tỷ.

Một vài con số đáng để kỳ vọng.

Giá cao su đầu vào tang mà sao biên ln lại tăng khủng nhỉ

Tồn kho cao su mua 2023

Thấy doanh thu DRc chả tăng mmấy nhỉ

Thị trường thật thảm khốc. DRC cũng không ngoại lệ.

Hiện tại, tỉ giá USD/VND là vấn đề mà cả thị trường chú ý đến. May mắn khi DRC được hưởng lợi trực tiếp từ việc này.

Vì vậy, trong lúc thị trường điều chỉnh thì đội Tây vẫn miệt mài gom những cổ phiếu.

Tuần sau sẽ diễn ta đại hội cổ đông DRC, chúc anh em nhiều may mắn.

Tôi cũng bất ngờ về việc này. Trung lập mà nói báo cáo Q1 của DRC không đẹp.

Hẹn gặp các bác cổ đông DRC 8h ngày mai tại đại hội nhé
Tôi bận khá nhiều việc nên sẽ bay từ HCM vào sáng sớm mai.

Bác nào có câu hỏi cho đoàn chủ tịch thì có thể gửi gắm, tôi sẽ gửi lời hộ cho các bác.

Update thêm cho các bác tình hình tỉ giá.

USD/VND đã leo lên mốc ~25.500.
Trong nguy có cơ, rủi ro của người này là cơ hội của người khác.

Nếu có gặp chủ tịch hỏi giúp nếu cố thủ thì có trở lại đỉnh được ko anh chứ mất 7 giá rồi