DRC - Ngày huy hoàng trở lại

Nếu vậy vùng 24-25 vẫn mua thêm được cụ nhỉ?

Tốt bác. Mai là ngày bùng nổ theo đà của tt. Sợ sẽ ko còn giá 24x. Đợt này chưa vào mã này nhưng khách quan ko có gì để chê.
Hàng tăng trưởng

DRC hàng ngon tầm giá này thì bác ngại gì mà phải bán hòa

Bác đọc mấy cái tôi phân tích về nó đi , phải tìm hiểu sơ bộ và tìm hiểu qua thị giá của nó trong thời gian qua như thế nào so với thị trường chung , rồi mới quyết định mua nó nhiều hay ít và chơi ngắn hay trụng hạn

Quí 4 vừa rồi DRC tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận , quí 1 sắp tới đây lãnh đạo DRC đã rào trước đón sau rằng lợi nhuận dự kiến cũng cao hơn mấy chục % so cùng kỳ năm ngoái , vậy là đã có 2 quí tăng trưởng liên tiếp đã thấy DRC đang tạo nền tảng để phát triển sau nhiều năm xa lầy quanh 1 chỗ , đấy là chưa kể thời gian tới khấu hao nhà máy bắt đầu giảm đi thì cái đấy đưa vào lợi nhuận , nợ vay cũng đã giảm mạnh so cùng kỳ , chi phí tài chính 2021 sẽ giảm , trong giai đoạn Covid khó khăn như năm nay mà doanh thu nó tăng trưởng thì thấy nó đang phục hồi phát triển tốt

Thị giá DRC trước Covid là 22 mà bây giờ nó 25 trong khi nó đang bắt đầu tăng trưởng mọi mặt , và hầu như tất cả các con hàng trên sàn đều tăng cực mạnh so với trước Covid trong khi mấy con đó nhiều con làm ăn rất kém , dòng tiền rồi sẽ tìm tới những con tăng trưởng và cơ bản như DRC vì giá nó hiện nay ra đang rất rẻ so với mặt bằng giá chung của thị trường , tầm giá 24.X - 25 như thế này là nên mua chứ không nên bán , có hàng nên chờ đợi , nắm hàng ngon mà bán như phá mả , giá DRC như hiện tại là bị đối xử thô bạo

Các bác có thể đọc qua đoạn hôm qua tôi phân tích về việc giảm lãi suất liên quan đến lạm phát , hôm nay VCB bắt đầu giảm lãi suất tiền gửi rồi đấy , như vậy rất tốt cho chứng khoán

http://f319.com/threads/drc-ngay-huy-hoang-tro-lai.1562597/page-12

Qua tết chứng sẽ lên mạnh vào con sóng tăng

Không nhớ nguồn nhưng chia sẽ cùng các bác tham khảo thôi, không chim lợn bìm bịp nhé, vui vẽ ko quạo ah...

Năm 2021 kỳ vọng Lợi nhuận đột biến từ khấu hao giảm mạnh và nhà máy Radial chạy hết công suất thiết kế


1. Tình hình hoạt động 9 tháng đầu năm 2020:

Dịch Covid-19 ảnh hưởng đến tình hình xuất khẩu, lũy kế 9T/2019, doanh thu thuần đạt 2.539 tỷ đồng (-12,2% so với cùng kỳ); lợi nhuận sau thuế đạt 147 tỷ đồng (-13,4% so với cùng kỳ). Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp cải thiện nhẹ 1%.

2. Triển vọng đầu tư:

2.1. Triển vọng chung Ngành săm lốp: Nhu cầu săm lốp hồi phục sau dịch Covid-19

Trong giai đoạn dịch Covid-19, nhu cầu tiêu thụ và sử dụng ô tô, vận chuyển hàng hóa giảm đã tác động tiêu cực đến ngành săm lốp. Sau đó khi nền kinh tế phục hồi, nhu cầu tiêu thụ hàng hóa, sử dụng ô tô tăng kéo theo nhu cầu tiêu thụ săm lốp tăng theo.

Theo dự báo của tổ chức LMC và Fredonia, nhu cầu lốp xe thế giới sẽ tiếp tục tăng trưởng với tốc độ bình quân khoảng 3 - 4%/năm trong giai đoạn 2018 - 2020. Đồng thời, Viện Nghiên cứu chiến lược, chính sách công thương (IPSI) dự báo lượng tiêu thụ xe ôtô tại Việt Nam sẽ tăng trưởng nhanh từ nay đến năm 2025, tầm nhìn đến năm 2035. Theo đó, tăng trưởng tiêu thụ xe ôtô sẽ đạt mức 22,6/năm trong giai đoạn 2018-2025; khoảng 18,5% trong giai đoạn 2025-2035.

2.2. Triển vọng riêng DRC:

2.2.1 Động lực tăng trưởng đến từ nhà máy Radial

Khác với lốp BIAS hay còn gọi là lốp mành vải. Lốp Radial được cấu tạo bởi các sợ mành thép, giúp lốp chịu được va đập, linh hoạt hơn khi di chuyển, ít sinh nhiệt, bám đường tốt hơn, ít bị mòn hơn và đáp ứng tốt hơn khi lái. Tại các thị trường phát triển, tỉ lệ sử dụng lốp radial đạt trên 90%. Ở Việt Nam, tỉ lệ sử dụng lốp radial cho ô tô ước tính đạt 50-60%. Với hệ thống cơ sở hạ tầng giao thông ngày càng hiện đại, nhu cầu cho các dòng lốp radial trong tương lai sẽ còn nhiều dư địa tăng trưởng.

Lốp Radial (chiếm 60% doanh thu 2020 của DRC):

§ Năm 2013, bắt đầu vận hành nhà máy Radial giai đoạn 1 công suất 300.000 lốp/năm, đến năm 2018 sản lượng tiêu thụ Radial đã đạt 125% công suất thiết kế.

§ Năm 2019, vận hành nhà máy Radial giai đoạn 2 nâng gấp đôi công suất từ 300.000 lốp/năm lên 600.000 lốp/năm. Cuối năm 2020, hiệu suất nhà máy Radial đạt 83% công suất thiết kế.

Kỳ vọng chạy hết công suất vào năm 2021 và đạt hiệu suất 110% vào năm 2022, sau đó duy trì hiệu suất 115% công suất thiết kế


2.2.2 Khấu hao giảm mạnh từ năm 2021

Nhà máy Radial giai đoạn 1 với tổng vốn đầu tư 1.864 tỷ đã hết khấu hao từ quý III/2019, ước tính khấu hao giảm mạnh 60% vào năm 2021 (từ hơn 270 tỷ/năm 2019 về chỉ còn 112 tỷ/năm với giả định nhà máy Radial giai đoạn 2 cũng khấu hao nhanh trong 7 năm). Chi phí khấu hao chiếm hơn 50% Lợi nhuận gộp. Do đó, chi phí khấu hao giảm mạnh sẽ giúp gia tăng đáng kể lợi nhuận gộp của DRC. Ước tính, biên lợi nhuận gộp tăng từ 15% lên trên 20-25% như giai đoạn trước 2015.


3. Chỉ số tài chính:

§ Biên lợi nhuận gộp: Biên lợi nhuận gộp DRC giảm mạnh từ 2015 là do chi phí khấu hao nhà máy lốp Radial giai đoạn 1. Tuy nhiên, vẫn cao hơn so với CSM cùng đầu tư nhà máy (SRC không đầu tư nhà máy)

§
Cơ cấu nợ vay: DRC vay nợ ít nhất trong các doanh nghiệp cùng ngành.


§ ROA và ROE: Mặc dù DRC sử dụng ít đòn bẩy tài chính hơn nhưng hiệu quả sử dụng vốn đều cao hơn mức trung bình ngành.


4. Rủi ro

§ Giá nguyên vật liệu: 70% nguyên vật liệu đầu vào của DRC biến động theo giá dầu. Tình trạng dư cung nên giá dầu được dự báo khó tăng mạnh. Rủi ro khi đồng loạt giá dầu >100USD/thùng, giá cao su >80 JPY/kg, giá than trên>100 USD/tấn.


§ Rủi ro cạnh tranh gay gắt với săm lốp Trung Quốc khi các nước xuất khẩu chủ lực của DRC ngưng không áp thuế chống bán phá giá

5. Định giá:

Dựa vào tình hình tiêu thụ lốp Radial đang tăng mạnh kỳ vọng chạy hết công suất vào năm 2021 và chi phí khấu hao giảm mạnh, ước tính lợi nhuận sau thuế của DRC từ năm 2020-2025 như biểu đồ phía dưới. Theo đó, giá trị hợp lý của DRC theo mô hình định giá FCFF là 52.000 đồng/cổ phiếu.




Nhận định kỹ thuật: DRC đã thoát khỏi xu hướng giảm dài hạn hơn 4 năm hình thành từ tháng 10/2016. Diễn biến giá đang điều chỉnh chung theo thị trường về hỗ trợ mạnh quanh vùng 22.000 đồng.

Khuyến nghị đầu tư: Khuyến nghị MUA 22.000-25.000 cho mục tiêu giá >50.000 (upside >110%)

Mai tôi canh múc thêm cụ ạ. loanh quanh 25.x như vừa rồi cũng là đẹp

Mai đầu giờ chắc là thị trường còn yếu do hàng bắt đáy 20k tỷ về giao dịch nên chắc có giá rẻ , nhưng khả năng chiều thị trường dễ tăng khỏe thì DRC cũng sẽ mạnh , theo dõi kỹ giao dịch , dòng tiền hấp thụ đống hàng đó thế nào

Nay tự doanh cty chứng khoán múc ròng 600 tỷ khá lớn là thấy có cơ sở để mai thị trường tăng , tay to lớn nó thường để rải các tài khoản ở những cty chứng khoán lớn nên khi nó múc vào thế nào cty ck chả biết , nên mới hô tự doanh âm thầm múc theo , nên mình cho rằng MMs nó cũng đã có ý định nâng đỡ thị trường không cho giảm sâu nữa , giảm sâu quá F0 họ nản bán hết rút tiền thì gay , nên việc nâng đỡ thị trường tạo niềm tin để qua tết còn đánh sóng lên , nên mai khả năng kết phiên thị trường tăng khá

Còn nếu mai MMs mà còn đạp mạnh thì quá quái đản , nhưng chắc là không , ngày mai buổi sáng dành cho hấp thụ đống hàng khủng bắt đáy giá rẻ hôm thứ 6 , nhiều cp cũng chưa tăng mạnh mà đa phần tăng nhẹ so với thứ 6 lúc rẻ nhất nên mức độ hấp thụ sẽ nhanh trong 1 - 2h giao dịch

thị trường phân hóa sẽ biết cổ phiếu nào khỏe, cổ phiếu nào yếu bác ạ. Tạm thời ko có chuyện tất cả cùng lên như trước nữa. Dù đang cầm nhiều DRC nhưng em nghĩ nhịp này DRC khó vượt qua 27, câu chuyện 3x thì chờ cuối năm

Mới sáng uống loạn xạ coi chừng đau bụng á.

Chiến lại DRC chưa ông bạn , mình muốn nghe quan điểm thật lòng của bạn về DRC , bạn có thể nói 1 vài dòng được không