DTD: Đúng chất Siêu cổ sau định giá Tài sản, Tốc độ tăng trưởng, Dòng tiền và gần như Không nợ vay

ừ thì lợi nhuận quý 3 thấp , cổ BDS xây lắp , khu CN tính theo quý khó nhỉ

cá nhân CT nắm gần 30 % ko phải chuyện đùa !

13,x rồi nhé

--- Gộp bài viết, 23/10/2019, Bài cũ: 23/10/2019 ---

Em bảo rồi, cứ bình tĩnh mag

quý 3 lợi nhuận thấp bán đi em

có cổ mới bán chứ

Lợi nhuận quý 3 thấp bán đi các chú

--- Gộp bài viết, 23/10/2019, Bài cũ: 23/10/2019 ---

Không có thì mượn mà bán đi , giá thấp mua lại trả , vì báo cáo quý 3 lợi nhuận thấp

Có cổ mới bán được chứ. Toàn ông canh rẻ để mua, hàng đâu ra mà bán. Lái nó bán thì bán thôi

Lợi nhuận quý 3 thấp tè bán thôi

--- Gộp bài viết, 23/10/2019, Bài cũ: 23/10/2019 ---

lợi nhuận quý 3 thấp không như kỳ vọng lãi khủng nên bán đi thôi

Đang khoảng trống thông tin, cứ phát biểu kiểu lùa gà, không mang tính chất xây dựng.
Doanh nghiệp tốt, mua đỏ - bán xanh chứ sao đâu.

Dành cho những nhà đầu tư | Các thánh trading theo ngày đừng vào pic này nữa. Please!


ĐỊNH GIÁ DTD:

DTD lên sàn vào tháng 11/2017 với giá chào sàn là 12,000 – hiện tại là 14000 (T10/2019) + 25% (vừa chia cổ tức tiền mặt vừa chia, thưởng cổ phiếu) ~ 17,500

Tính ra cổ phiểu sau 2 năm đã tăng giá (17,500 – 12,000) / 12,000 = 45%.

1. Xét tốc độ tăng trưởng EPS:


Bình quân tỉ lệ tăng trưởng EPS sau 3 năm sẽ là: 73%. Tốc độ này do có sự đột biến trong việc thâu tóm KCN Đồng Văn III nên mình sẽ hạ xuống mức khiêm tốn là 40% (nếu tính thêm cả lợi nhuận Q3 & Q4/2019 thì con số sẽ cao hơn 73% nhiều).

2.Định giá (Stiker Price):

-P/E 2017 cao nhất: 14.3
-P/E hiện tại: 3.8
-Bình quân P/E: 9

Tuy nhiên, để không quá lạc quan, mình giảm P/E = 6 để tăng biên an toàn.

P/E = 9 cũng có cơ sở do dựa trên cơ sở doanh thu chưa thực hiện liên tục tăng mạnh (đến Q3/2019 lên đến 700 tỉ - gấp đôi thị giá của cả công ty sau khi trừ toàn bộ nợ vây ~80 tỉ) và các khoản tăng trưởng từ core chính của công ty là Khu công nghiệp, Nhà máy nước, Cảng, Xây lắp và VLXD (bê tông & cát).

Mình dự định đầu tư trong 3 năm vào DTD. Vậy sau 3 năm giá thực sẽ là 36,000 /cp. Lưu ý là đã giảm các con số P/E và tốc độ tăng trưởng về con số khiêm tốn hơn nhiều so với hiện thực.



3.Xét biên an toàn (MOS): ở giá nào là hợp lý để mua mà không phải lo lắng, mình lấy bằng 50% giá trị thực: 50% x 36,000 = 18,000

Hiện DTD đang giao dịch ở mức giá 14,000 (~ 38% giá trị thực của công ty), đang bị định giá quá thấp so với tốc độ và dư địa tăng trưởng. Đây là một mức giá hời cho những ai hiểu và nắm rõ thông tin, ngành nghề kinh doanh và dư địa tăng trưởng của doanh nghiệp.

4.Xét dư địa tăng trưởng cuối 2019 – 2020 – 2021 – 2022:

Cơ sở cho sự tăng trưởng Doanh thu & Lợi nhuận đến từ:


Bác nào muốn tìm hiểu sâu hơn (có trích nguồn rõ ràng), có thể quay lại trang 5 của pic này. Nếu mua DTĐ từ tháng 11/2011 và giữ đến hiện tại thì sau 2 năm chúng ta đã đạt được mức lợi nhuận 45% - cao hơn 3 lần lãi suất gửi bank; và chẳng phải mất nhiều phí giao dịch.