DTD: Đúng chất Siêu cổ sau định giá Tài sản, Tốc độ tăng trưởng, Dòng tiền và gần như Không nợ vay

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi Years, 03/09/2019.

Có 8371 người đang online, trong đó có 1122 thành viên. 15:20 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 2 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 2)

Trang 70/628

Chủ đề này đã có 970248 lượt đọc và 6276 bài trả lời

hocchoichungkhoan2019 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

11/08/2019

Đã được thích:

2.870
#691

01/11/2019, 10:05
Years đã viết: ↑

Đã có một số pic về DTD khá hay nhưng thông tin hơi phân mảnh, nay mình tạo một pic mới để thể hiện góc nhìn cá nhân và cũng đánh dấu ngày lên tàu nhân thị trường đỏ lửa:

Thị trường đang định giá DTD quá thấp so với khối tài sản:Hiện giá cp DTD ~ 17k, tương đương định giá thị trường cho cả công ty tầm 410 tỉ.Tài sản công ty hiện có:

Tổng tài sản (BCTC Bán niên 2019): 1.620 tỉ.

Tổng nợ: 1.170 tỉ, trong đó Doanh thu chưa thực hiện dài hạn là 518 tỉ. Giải thích thêm là, Khi nhận trước tiền cho thuê tài sản của nhiều năm (ở đây là khu công nghiệp Đồng Văn), thì số tiền nhận trước được ghi nhận là doanh thu chưa thực hiện.

Vậy tính ra tài sản có của công ty sau nợ tối thiểu là 1.620 tỉ - 1.170 tỉ + 518 tỉ = 968 tỉ. Cao hơn gấp 2 lần cái giá mà thị trường đang trả.

Đó là phần nổi, còn phần nổi khác là KCN Đồng Văn III (cách Hà Nội 40km, cảng Hải Phòng 90km) có tổng diện tích là 300 ha (dự kiến mở rộng 800ha nữa nhưng xa quá mình chỉ nói cái gần gần ăn được trong vài tháng tới thôi). Các quý vừa rồi DTD chỉ mới cho thuê tầm 70ha đã thu về hơn 500 tỉ, vậy tính ra full 300 ha sẽ thu về tối thiểu 2,000 - 2,500 tỉ. Trong khi sự chuyển dịch của các công ty Nhật (khách Đồng Văn III chủ yếu là công ty Nhật) đang ngày càng mạnh. Nguồn về KCN Đồng Văn III:http://btd.co.jp/vi/kcn-ho-tro-dong-van-iii/

Đang đà tăng trưởng mạnh cả Doanh thu & Lợi nhuận: thể hiện rõ nét nhất qua BCTC mấy năm gần đây. Có nhiều công ty trên sàn có tiềm năng / tài sản khủng nhưng cái khủng không thể hiện được qua BCTC thì chưa có ý nghĩa với mình. (hình). Soi kỹ sẽ thấy năm 2019 và 2020 sẽ là điểm rơi lợi nhuận kỷ luật của Đang trên đường!.

Tiềm năng tăng trưởng đến đâu:

Về KCN thì đã nói rồi. Điểm rơi sẽ vào cuối 2019 - 2020.

DTD cũng chính là đơn vị thi công cho KCN Đồng Văn III (65% cổ phần). Do đó, sẽ có nguồn thu ổn định từ thi công xây lắp.

Doanh thu từ Công ty Tân Cảng - Đồng Văn Hà Nam (chiếm 39% cổ phần)

Doanh thu từ bàn giao Cơ sở II Bệnh viện Bạch Mai, Bệnh viện Hữu Nghị và một số đơn vị khác (Hiện người mua trả trước ngắn hạn ~182 tỉ). Nguồn: BCTC Q2

Ngoài ra, mảng bê tông năm nay tăng trưởng mạnh 300% (từ 4,7 tỉ lên 12.3 tỉ); công ty có thêm mảng khai thác và bán cát (2 mỏ khai thác 40ha) đã cho doanh thu 28 tỉ, lợi nhuận 5,6 tỉ (trong khi 2 quý cùng kỳ năm trước = 0).

Biên an toàn cực cao:Tổng vay tài chính là 77 tỉ đồng, trong khi tiền mặt và gửi tiết kiệm là 266 tỉ đồng (chỉ riêng lượng tiền này đã ~65% giá trị vốn hoá thị trường của công ty + hơn 500 tỉ doanh thu chờ hạch toán, tính ra mới thấy giá cp đang giao dịch ở mức hời đến buồn cười). Nợ vay gần như không có là yếu tố hạn chế rủi ro tốt nhất trong thời buổi kinh tế bất ổn, VND có thể rớt giá, lãi suất vay bank tăng.

Về kỹ thuật, đã vào trend tăng dài hạn. Nhìn lại nhiều cổ chuẩn bị vào sóng lớn thường người nội bộ/ cổ đông lớn thu gom nhiều ở chân sóng, điển hình như NTL, CCL).

Tất cả các phân tích trên nói lên là có 1 công ty trị giá tối thiểu ~2,000 - 2,500 tỉ đang giao dịch với cái giá 410 tỉ. Rẻ đến buồn cười

Rủi ro: Chắc mấy ông KCN tăng nóng vừa qua khả năng cao kéo DTD ăn theo đà giảm trong ngắn hạn. Còn lại thì chưa thấy rủi ro nào cụ thể. Do các chỉ số cơ bản tốt nên chú DTD này được vay margin khá cao + giá trị thanh khoản không cao nên việc lên trần xuống sàn theo hiệu ứng hòn tuyết lăn là chuyện bình thường. Vì thế T+ ngắn ngày khó mà chịu nhiệt nổi.

Nay mua được ~100k, đóng bảng, giữ từ 2 - 24 tháng + Không margin, hi vọng vượt được mọi loại sóng sánh của các big boys; có quà đủ to như dạo lập pic CCL.

Chúc các bác đầu tư thắng lợi. Khi nào mình xuống tàu sẽ để lại comment
Xem tất cả

Đọc lại vẫn thấy vui
Loan tin | Thích |Báo vi phạm
hocchoichungkhoan2019 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

11/08/2019

Đã được thích:

2.870

#692

01/11/2019, 10:06

Years đã viết: ↑

Xong rồi.
Soi kỹ các môc thời gian thì 2019 gần như mọi thứ đã hoàn thiện và bắt đầu vào điểm rơi lợi nhuận. Đến 2020 khi Cây Xăng, Bến xe trung tâm tỉnh, Trung tâm thương mại, Tân cảng Đồng Văn, Nhà máy nước, Khách sạn đi vào hoạt động thì đây sẽ là nguồn thu ổn định với biên lợi nhuận cao cho công ty.

Riêng những món ngon khác là Mỏ cát, Bê tông và Xây lắp hạ tầng sẽ là mỏ vàng trong thời gian KCN đang hoàn thiện (tổng giá trị đầu tư cho KCN III này tầm 1,000 tỉ). BCTC Bán niên HN cho thấy những DT & LN món này đang tăng trưởng mạnh mẻ gấp vài lần so cùng kỳ (hình).

Còn với nguồn thu mạnh mẻ nhất là Khu công nghiệp Đồng Văn III - đã thu về 518 tỉ chỉ mới vỏn vẹn 2 quý gần đây. Dự còn 40 ha thương phẩm nữa sẽ cho thuê hết trong năm nay - đầu năm sau khi tỉnh Hà Nam liên tục được TT chỉ đạo hút vốn FDI, dự thu không dưới 500 tỉ. Đó là giai đoạn 1, còn giai đoạn 2 & 3 hơn 400ha nữa thì chúng ta sẽ kể sau.

Bàn giao hết 2 cái bệnh viện nữa, thì Tổng hết lợi nhuận cho 2019 sẽ không dưới 150 tỉ; tuy nhiên sẽ tuỳ vào cách hạch toán của doanh nghiệp; nhưng riêng Q1 & Q2 LNST đã 81 tỉ, gấp 3 lần tổng LNST của cả năm 2018.

Lợi nhuận chưa phân phối luỹ kế ~ 100 tỉ (BCTCHN Bán niên - trang 8) = 40% cổ tức treo lửng cho cổ đông. Trong khi tiền và gửi tiết kiệm 266 tỉ - 77 tỉ (nợ tiền vay) = 189 tỉ tiền mặt. --> Điều này cho thấy DTD sử dụng phương pháp quản trị tài chính cực kỳ thận trọng, và chắc chắn công ty sẽ thưởng cổ tức bằng cổ phiếu để lấy tiền tái đầu tư cho KCN Đồng Văn III các giai đoạn tiếp theo, hạn chế vay bank đến mức tối đa. (Nói thêm là một công ty trên đà tăng trưởng mạnh, thưởng bằng cổ phiếu là một món hời cho cổ đông).

Vậy đó, mà thị trường đang trả giá cho một công ty doanh thu hiện hơn 500 tỉ/ năm, lợi nhuận hơn 100 tỉ/ năm (và sẽ còn tiếp tục tăng mạnh) + khối tài sản hệ sinh thái vững chắc và có thế lực ở Hà Nam với cái giá chỉ vỏn vẹn chưa tới 400 tỉ đồng. Thật trớ trêu cho những tay chơi thiếu hiểu biết!

Vậy DTD đáng giá bao nhiêu? Ở thời điểm hiện tại, mình định giá cả công ty sẽ không dưới 1,000 tỉ. Không phải tự dưng chủ tịch và nội bộ quanh chủ tịch cứ mua vào liên tục đâu các bác ạ. Thời gian sẽ trả lời. Rồi một số bác sẽ nói giá như tôi vẫn còn giữ nó từ lúc nó còn dưới 20

Xem tất cả

Hệ sinh thái đem lại lợi ích lâu dài

hocchoichungkhoan2019 đã loan bài này

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
BaoHaInvest Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

24/12/2009

Đã được thích:

7.020

#693

01/11/2019, 10:11

Mình chọn vị thế mua cho hôm nay ,
Tin có 2 loại . Ra là bán và ra là mua, còn các bạn !!!!!

Follow the Trend - In Chart we trust !
"Đừng theo đám đông, hãy tạo ra góc nhìn khác.
Đừng biến mình thành con bạc, hãy cố trở thành gã chủ sòng "

Mrkingstock và NhocSim thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
quangnam12 Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Tham gia ngày:

30/07/2018

Đã được thích:

974

#694

01/11/2019, 10:13

BaoHaInvest đã viết: ↑

Mình chọn vị thế mua cho hôm nay ,
Tin có 2 loại . Ra là bán và ra là mua, còn các bạn !!!!!

Xem tất cả

đọc kỹ báo cáo phần ruột là đẹp lên đấy , mà giá thì đã giảm nhiều

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
dautu6688 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

09/10/2018

Đã được thích:

716

#695

01/11/2019, 10:20

đã lên tàu một ít 13 cũng các Bác cho zui

--- Gộp bài viết, 01/11/2019, Bài cũ: 01/11/2019 ---

vừa xem lại bc BAX, so sánh DTD đúng là ko hiểu nổi ?

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
quangnam12 Thành viên gắn bó với f319.com Not Official

Tham gia ngày:

30/07/2018

Đã được thích:

974

#696

01/11/2019, 10:24

lệnh bán thấy yếu hơn lệnh mua ,giống quý 2 ra báo cáo giảm 1 phiên tăng trần 3 phiên

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
hoxunaquyet68 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

04/05/2010

Đã được thích:

5.803

#697

01/11/2019, 10:24

Nhanh tay vớt hàng nhé ae đầu tư giá trị
VHM đầu tàu BĐS ce rồi

DM 2020 BĐS nóng: L14, IDJ, DRH, G36, CCL, SZC
Cổ SX: PTB, VCS, SLS, KSB, MSH(25), PHR (38)
Tiêu chí lựa chọn:
- Ngành nghệ đơn giản, sản phẩm không ôi thiu mốc hỏng, sản phẩm định hướng thị trường
- Lãnh đạo vì lợi ích cổ đông, chuyên tâm phát triển công ty
- Tài chính lành mạnh
https://500dong.com/28-loi-day-cua-gerald-m-loeb-de-dau-tu-chung-khoan-thanh-cong/

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Years Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

26/10/2016

Đã được thích:

1.350

#698

01/11/2019, 10:26

Index đang tăng gần 10 điểm, tiền vào họ V như thác đổ.
Hiếm lắm mới thấy lại cảnh này.
So much fun!

Last edited: 01/11/2019

hoxunaquyet68 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
hoxunaquyet68 Thành viên này đang bị tạm khóa Đang bị khóa Not Official

Tham gia ngày:

04/05/2010

Đã được thích:

5.803

#699

01/11/2019, 10:31

Years đã viết: ↑

Index đang tăng gần 10 điểm, tiền vào họ V như thác đổ.
Dòng tiền đang lan toả, các mã xanh đang chiếm ưu thế hơn các mã đỏ.
Hiếm lắm mới thấy lại cảnh này.
So much fun!
Xem tất cả

BĐS đến thời bùng nổ rồi tiền sắp bơm mạnh lãi xuất sắp phải hạ ae yên tâm nắm giữ

DM 2020 BĐS nóng: L14, IDJ, DRH, G36, CCL, SZC
Cổ SX: PTB, VCS, SLS, KSB, MSH(25), PHR (38)
Tiêu chí lựa chọn:
- Ngành nghệ đơn giản, sản phẩm không ôi thiu mốc hỏng, sản phẩm định hướng thị trường
- Lãnh đạo vì lợi ích cổ đông, chuyên tâm phát triển công ty
- Tài chính lành mạnh
https://500dong.com/28-loi-day-cua-gerald-m-loeb-de-dau-tu-chung-khoan-thanh-cong/

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
dautu6688 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

09/10/2018

Đã được thích:

716

#700

01/11/2019, 10:31

quangnam12 đã viết: ↑

lệnh bán thấy yếu hơn lệnh mua ,giống quý 2 ra báo cáo giảm 1 phiên tăng trần 3 phiên
Xem tất cả

ko lẻ cho các chuyên gia lươt gió ăn dễ vậy sao kakakaka

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 70/628

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này