Dự báo giá CP của tổng công ty Bảo việt

3x đê

45 đến 50

80.000

Vụ này tôi đồng ý quan điểm Tazan. Các Công ty vốn nhà nước trên 60%, sức ì lớn lắm.
Theo tôi: 3x là hợp lý.
Không nên so sánh BV với BM hay PVI.

50 den 55

mấy bố tung hỏa mù quá nhé
phải từ 150 đến 2tr

5x thì chơi. Còn cao hơn thì phải xem lại.

Các bác nghiên cứu kỹ Bản cáo bạch đi cho em nhờ. Ngoài ra nghiên cứu thêm thông tin bên ngoài cho nó chính xác.

Mảng nhân thọ của BV bị cạnh tranh rất nhiều. Hơn nữa toàn bộ tiền phí thu được chủ yếu là đầu tư vào trái phiếu, một số ít thì đầu tư vào cổ phiếu, còn các lĩnh vực đầu tư khác vẫn chưa được phép, còn gặp nhiều rào cản cơ chế.

Mảng phi nhân thọ thì cũng bị cạnh tranh không kém. Cái ngon nhất còn lại là Bảo hiểm xây dựng các công trình này nọ thì bị chia năm xẻ bảy cho các Công ty bảo hiểm khác. Bảo hiểm Hàng hóa thì bị anh PJICO chiếm gần hết. Còn mảng bảo hiểm hàng không thì sắp tới cũng bị anh hàng không lấy mất luôn. Lại nữa, mảng bảo hiểm cho các Công ty quốc phòng chắc cũng sắp mất tiêu luôn à. Còn mảng xe pháo thì sao, trên thực tế lỗ đều đều, tai nạn giao thông nhiều qúa, hơn nữa nếu gặp nhân viên phẩm chất kém thì xảy ra trục lợi bảo hiểm nữa à (mà hình như số này hơi nhiều).

Nghe đến đây có vẻ đen tối quá. Nhưng đó là thực tế thị trường bảo hiểm Việt nam, lĩnh vực bảo hiểm không còn hấp dẫn như cách đây chục năm trước. Vì vậy, các Công ty bảo hiểm lớn đều cố gắng chuyển thành tập đoàn. Tập trung đầu tư nhiều hơn nữa vào tài chính và bất động sản. Nhưng với thời buổi này thì cái nào trả bị cạnh tranh.

Với số vốn khổng lồ thế này thì phải có đầu óc siêu sao mới có thể mang lại hiệu quả cao. Người giỏi nhất Bảo Việt - Dr. Trương Mộc Lâm thì lại về hưu mất rồi. Thật là đáng tiếc!

Bây giờ mua CP BV thì chỉ mong đợi 1 điều duy nhất là cổ tức bằng tiền mặt thôi, chứ vốn thế này rồi thì làm sao mà tăng được nữa. Em đem tiền đi gửi Ngân hàng hoặc cho vay lãi thì tính sơ sơ 1 năm ít nhất em cũng được 10% (30 triệu thì em được lãi 3 triệu), thế nhưng nếu em mua CP BV với giá 30.5 thì em chỉ được 5% (30 triệu thì được 1,5 triệu), còn nếu mua với giá cao hơn thì có nghĩa là em đầu tư không mang lại tý hiệu quả nào cả, thậm chí lỗ.

Còn mong đợi sự tăng giá cổ phiếu thì em nghĩ là hơi khó. Phải có cú hích nào đó hay kỳ vọng gì vào nó thì nó mới tăng được chứ. Đằng này không có ti tí nào cả. Nhà đầu tư nước ngoài thì chỉ được tham gia có tí tẹo, còn cổ đông chiến lược chỉ được mua sau khi có giá trúng thầu bình quân (mà giá cao quá thì có tìm nổi ông nào chiến lược không nhỉ).

Giá trị sổ sách hơn 4000 tỷ, nhưng phát hành thêm luôn tăng vốn thành 6800 tỷ. Cái đoạn này thì phải châm cứu kỹ, chứ thành ra mua đắt mà bà con không biết.

Vì vậy em sẽ đặt 5x, thế là xông xênh lắm rồi. Còn theo phân tích của em thì 3x là qúa hợp lý rồi.

Bác Tarzan định đặt 3x, em thì em ủng hộ bác, em biết là bác đọc Bản cáo bạch chắc toét mắt ra rồi nên mới kết luận thế. Mai em mua cặp kiếng cận tặng bác nhé.

Tối nay nhởn nha, thấy các bác rôm rả quá nên cũng vào góp vui 1 tý. Nhưng em nói trước là em không không tham gia đấu giá nên ko theo nhóm cá độ nào cả, chỉ nêu lên một vài suy nghĩ dựa trên BCTT của BV(trên website của BV)

?? 2006 2005 Tăng trưởng
Doanh thu thuần hoạt động bảo hiểm 4,432,050,663,802 3,875,366,328,492 14.36%
Chi phí hoạt động bảo hiểm 3,451,205,724,755 2,962,045,211,958 ??
Tổng lợi nhuận hoạt động bảo hiểm 980,844,939,047 913,321,116,534 7.39%
Chi phí bán hàng 13,035,352,752 6,683,734,613 ??
Chi phí quản lý doanh nghiệp 865,902,371,561 755,650,041,230 14.59%
Lợi nhuận thuần hoạt đồng bảo hiểm 101,907,214,734 150,987,340,691 -32.51%
Doanh thu hoạt động tài chính 1,266,700,827,434 1,012,444,885,425 25.11%
Chi phí hoạt động tài chính 893,499,623,144 758,546,302,222 ??
Lợi nhuận thuần hoạt động tài chính 373,201,204,290 253,898,583,203 46.99%
Doanh thu hoạt động khác 4,050,123,335 2,912,761,091 ??
Chi phí hoạt động khác 617,530,525 196,829,611 ??
Lợi nhuận hoạt động khác 3,432,592,810 2,715,931,480 ??
Tổng lợi nhuận trước thuế 478,541,011,834 407,601,855,374 17.40%
Lợi nhuận sau thuế 352,020,277,967 311,972,716,292 12.84%


Ở đây xuất hiện 1 câu hỏi to đùng cho BV, đó là về lợi nhuận từ hoạt động bảo hiểm năm 2006. Theo bản cáo bạch thì LNTT của hoạt động bảo hiểm nhân thọ là 231 tỷ, của hoạt động bảo hiểm phi nhân thọ là 214 tỷ --> LNTT hoạt động bảo hiểm là 445 tỷ. Tuy nhiên nhìn vào bảng trên thì ta thấy con số này chỉ là 102 tỷ. CÓ NHẦM LẪN GÌ CHĂNG???
Bây giờ ta thử ngó qua các con số so sánh giữa năm 2006 và 2005.

1. Về hoạt động kd bảo hiểm : doanh thu tăng 14.36%, tổng lợi nhuận tăng 7.39% nhưng lợi nhuận thuần thì lại giảm 32.51%. Nguyên nhân chính có lẽ là do chi phí QLDN đã tăng tới 14.59% --> đây cũng là khâu yếu kém của DNNN. Hy vọng rằng sau cp hóa thì sẽ tiết kiệm được tối đa khoản chi phí này.

2. Hoạt động đầu tư tài chính : Tuy rằng doanh thu có tăng 25.11% và lợi nhuận tăng 46.99% nhưng nếu nhìn từ sự tăng trưởng vượt bậc của TTCK trong năm 2006 thì những con số này cho thấy hoạt động đầu tư tài chính của BV không có gì là xuất sắc.

Mong các bác bình luận tiếp

Về BV các tỉnh mà gom hàng.Giá quá dễ chịu lun hi hi