Dự báo PGS trong 8 phiên tới và sự kì diệu của dãy số 1-1-2-3-5-8-13...

ối giời ơi !!!
mua cp lại còn tham khảo cả ông CK Leng keng này nữa ??
Xem lại tất cả các mã nó khuyến nghị mua 1 năm trở lại đây xem mã nào còn giữ nổi 1/3 giá không

KIM ENG - Phân tích mã cổ phiếu REE ( CTCP Cơ điện lạnh)


Thứ Hai, 12/10/2009, 14:58

• In tin
• Gửi email
• RSS
• Bình luận

REE được thành lập năm 1977 với tên gọi là Xí nghiệp quốc doanh Cơ điện lạnh, cổ phần hóa năm 1993 với vốn điều lệ ban đầu là 16 tỷ đồng. Ngành nghê kinh doanh của công ty gồm: Phát triển và khai thác bất động sản,Đầu tư tài chính, dịch vụ cơ điện cho các công trình công nghiệp, thương mại và dân dụng; sản phẩm điều hòa không khí REETECH, sản phẩm gia dụng, tủ điện và sản phẩm cơ khí công nghiệp. Do đặc tính của lĩnh vực cơ điện và phân khúc thị trường của REE là các công trình cỡ lớn, vì vậy khả năng bị cạnh tranh từ các đối thủ bên ngoài là thấp.

Chúng tôi đưa ra báo cáo lần đầu về Công ty Cổ phần Cơ điện lạnh (REE) với khuyến nghị MUA và mức giá mục tiêu 66.100 đồng/cổ phiếu. Chúng tôi đánh giá những điểm mạnh của REE là đội ngũ lãnh đạo có năng lực, quản trị doanh nghiệp tốt, giá trị tài sản lớn và lợi nhuận kỳ vọng cao. Với mức giá mục tiêu như trên, chỉ số P/E dự phóng là 14,6 lần. Theo chúng tôi, đây là mức P/E hợp lý.


Phù hợp với xu hướng đầu tư

Chúng tôi tin rằng REE sẽ tiếp tục được các nhà đầu tư quan tâm nhờ những lợi thế có được từ tác động tích cực của gói kích cầu của Chính phủ, nhu cầu tiêu dùng trong nước tăng do tốc độ đô thị hóa cao, sự hồi phục của thị trường bất động sản và thị trường chứng khoán. Hoạt động M&E cải thiện nhờ sự hồi phục của ngành và gói kích cầu Là nhà thầu hàng đầu về cơ điện công trình, chúng tôi cho rằng REE có đủ năng lực để phát huy lợi thế khi ngành này tăng trưởng trở lại nhờ sự hồi phục kinh tế và tác động từ gói kích cầu của Chính phủ.

Là lựa chọn đầu tư tốt trong ngành bất động sản

Với nguồn thu nhập ổn định và lợi nhuận biên cao, hoạt động cho thuê văn phòng luôn có đóng góp lớn vào lợi nhuận của Công ty kể từ năm 2004 đến nay. Mặc dù tình hình kinh tế còn khó khăn, REE vẫn duy trì được tỷ lệ lấp đầy hơn 90% ở các tòa nhà văn phòng cho thuê. Với đóng góp lớn của hoạt động này vào lợi nhuận của công ty và giá trị của những tài sản này, chúng tôi tin rằng REE là cổ phiếu tốt đối với các nhà đầu tư quan tâm đến ngành bất động sản.

Danh mục đầu tư mang lại lợi nhuận trong năm nay

Khoản lỗ của Công ty trong năm 2008 chủ yếu là do khoản trích lập dự phòng đầu tư. Chúng tôi cho rằng hoạt động đầu tư của Công ty sẽ đạt kết quả tốt và là động lực thúc đẩy tăng trưởng lợi nhuận trong năm nay do thị trường chứng khoán Việt Nam đã hồi phục mạnh mẽ.

​

* Kết quả kinh doanh, cân đôi kế toán:​

​

CTCP Kinh doanh Khí hóa lỏng Miền Nam (HNX: PGS) với vốn hóa 642 tỷ đồng
là công ty phân phối khí hóa lỏng (LPG) và khí tự nhiên nén (CNG) hàng đầu ở
miền nam Việt Nam. Công ty chiếm thị phần khoảng 30% về mảng phân phối
LPG (chiếm 85% tổng doanh thu). Tuy nhiên, động lực chính cho tăng trưởng lợi
nhuận của công ty trong tương lai là mảng phân phối CNG. Lợi nhuận biên ròng
của PGS khá hợp lý ở mức 7,5% nhưng ROE lại ở mức cao, vào khoảng 40% (đã
loại trừ khoản lợi nhuận bất thường). Nguyên nhân chủ yếu là do đóng góp từ
mảng phân phối CNG với lợi nhuận biên gộp cao, và hoạt động phân phối CNG
gần như độc quyền được đảm bảo từ Tổng công ty khí Việt Nam (PV Gas), đơn vị
nắm giữ 35% PGS.

mức giá mục tiêu 66.100 đồng/cổ phiếu. REE
thằng nào nghe Leng keng phán mua chắc hồn thăng hết rồi

Nhận định
 Triển vọng của mảng phân phối khí CNG tiếp tục thu hút sự chú ý của chúng
tôi. CNG hiện chỉ mới được phân phối ở 3 tỉnh miền nam (Bà Rịa-Vũng Tàu,
Đồng Nai và Bình Dương). Nghĩa là tiềm năng tăng trưởng của lĩnh vực này
rất rộng lớn. Hơn nữa, PGS cũng có kế hoạch đầu tư vào cơ sở hạ tầng phân
phối CNG càng làm tăng thêm chuỗi giá trị.
 Lợi nhuận biên ròng của hoạt động phân phối CNG khá cao, vào khoảng 20%
trong năm 2011, bất chấp chi phí vận chuyển (40% tổng chi phí) đã tăng hơn
60% dưới áp lực của lạm phát. Ngoài ra, PV Gas, đơn vị nắm giữ 35% PGS,
lại là nhà cung cấp độc quyền CNG ở Việt Nam
 Kết quả 6 tháng đầu năm của PGS rất ấn tượng với lợi nhuận ròng tăng
374% so với cùng kỳ. Kết quả này là do doanh thu tăng 80% cùng với tỷ lệ
của doanh thu từ mảng lợi nhuận biên cao - CNG gia tăng.

Về mặt kỹ thuật, chúng tôi lưu ý một số điểm sau:
 Bắt đầu từ giai đoạn giữa tháng 06/2011 cho đến nay, PGS duy trì một sự mạnh hơn tương đối so với chỉ số
chung của thị trường là VN-Index.
 Kể từ giữa tháng 6 cho đến nay, giá của PGS chỉ sụt giảm nhẹ 3,7% so với mức sụt giảm VN-Index là hơn
9,5%.
 Chúng tôi nhận thấy có khả năng PGS di chuyển trong một mẫu hình tam giá sau giai đoạn tăng giá khá tốt
vào đầu tháng 6.
 Thông thường mẫu hình tam giác nghiêng về hướng củng cố cho xu hướng trước đó (ở đây là xu hướng
tăng). Nếu PGS có thể đột phá thành công ra khỏi cạnh trên của tam giác (vùng giá 18,000 đồng), triển vọng
của mã cổ phiếu này sẽ trở nên tích cực hơn rất nhiều.
 Khối lượng giao dịch trong một tuần trở lại đây đã gia tăng mạnh trở lại và điều đó củng cố cho khả năng
hoàn thiện mẫu hình tam giác mà chúng tôi đã đề cập ở trên.

Bác đang sợ nhưng vẫn bỏ thời gian , công sức tìm hiểu về PGS và trao đổi với anh em trên này là tốt rồi. Cám ơn bác rất nhiều, có thể nhờ bác phản biện mà anh em sẽ nhìn thấy những điểm chưa ổn của PGS.

Về 17 tớ ủng hộ 5k lướt kiềm tiền chợ[] chứ con này đầu tư nhiều kinh lắm, điều tôi rất lạ là tốt thế mà có đến 10-15tr cổ trôi nổi đấy.
Ngon thế bọn lờ đờ hoặc người nhà nó gom sạch. Không cần PR làm gì. MSN ,HPG,VNM.. vốn điều lệ gấp 10 PGS mà đâu có trôi nổi =1/3 PGS ??

Đến con than phò TDN của tôi cả làng chê thối chê tha[][][], VDL=50% PGS mà mỗi phiên bán chỉ 15-20,000 cổ, trong khi PGS bán 3 phiên liền nhau gần 5tr cổ

Thực ra thanh khoản cao, cổ loãng cũng có cái tốt, nhưng cao quá quá phải tin hỗ trợ cực mạnh mới đi được 1 tý, chỉ cần tin xấu như 1 quý giảm 30-50% lợi nhuận là cổ đông nhỏ lẻ giẫm lên nhau chạy loạn, giá cp toi 30-50% ngay, ghê răng lắm. Như TDN quý 1 hạch toán 40 tỷ, quý 2 chỉ hạch toán có 10 tỷ mà giá cp có mất xu nào đâu, không ai bán tháo TDN cả. Giả sử quý 3 PGS báo cáo lãi =1/4 quý 2=25 tỷ thì tôi đảm bào giá cp về 10-12 luôn.
Ôm những thằng này tôi nói kinh , sợ là như thế