Dự đoán lợi nhuận ngân hàng Q3/2021

mình cũng đang đợi bctc quý 3 của TCB, giờ chỉ ngắm TCB thôi, không chia tách, không cổ tức.
mỗi tội esop tào lao.
kỳ vọng tech rất nhiều

Để đầu tư thì giờ không con ngân hàng nào vượt được nó ở tương lai. TCB bây giờ rất cô đặc. Cứ vững niềm tin đầu tư thôi bạn!

Chính xác là các bank đều tăng trưởng rất rất cao so với cùng kỳ năm trước. So với quý 2 hầu hết các bank lớn đều giảm nhẹ xíu do chủ trương hạ lãi suất hỗ trợ covid. Hầu hết đều tăng mạnh trích DPRR vượt mạnh so với lộ trình TT 14 (nhiều bank đã trích 50-100% ngay tại thời điểm này) nên về cơ bản đến 30.6.2022 các khoản nợ cơ cấu do covid đều đc xử lý sớm, nếu doanh nghiệp tốt lên thì thu đc nợ đồng thời hoàn nhập dp, lợi ích kép, nếu ko thu đc thì có sẵn nguồn xử lý luôn. Các khoản nợ tiềm ẩn khác trước đây cơ bản đc xử lý khá ổn chuyển mới do vậy trong 2-3 năm tới vẫn kiểm soát tốt chất lượng tín dụng, lợi nhuận đảm bảo cho nâng hạng thị trường thoải mái (nhiều bank sẽ ở mức 1-2 tỷ đô/năm). Thêm vào đó, thị trường bđs có tín hiệu phục hồi, tan băng nên dù giãn cách vẫn thu các khoản nợ đã xử lý rủi ro khá tốt, vượt kỳ vọng, nhiều khoản tiền đã về cơ quan thi hành án, chờ hết giãn cách sẽ bàn giao tài sản trên thực địa cho bên mua và chuyển tiền cho bank. Dự báo nguồn thu này sẽ bùng nổ trong quý 4 - tâm điểm là các bank có cấu phần nợ đã xử lý rủi ro cao như STB, SHB, BID, CTG, AGriB. Thêm vào đó, room tín dụng quý 4 có khả năng đc nới, dự kiến LN của các bank sẽ tăng ít nhất khoảng 10-20% so với quý 3, đặc biệt đối với các bank đã hỗ trợ nhiều cho các khách hàng ít phải chịu áp lực thực hiện cam kết hơn, có cơ hội thu hút thêm khách hàng sau giãn cách như BID, VCB, MBB.
Sau giãn cách, nhu cầu vay mới và giải ngân tín dụng đang cực lớn. Đây là tín hiệu rất đáng mừng cho sự phục hồi và tăng trưởng GDP trong quý 4. Chính cahs mạng số 4.0 đã cứu ngành tài chính ngân hàng trong đại dịch. Với khả năng mở tài khoản trực tuyến qua eKYC; khả năng thanh toán không tiếp xúc nhanh, chính xác, an toàn; khả năng liên kết với rất nhiều hệ sinh thái về đầu tư (ngoại tệ, cổ phiếu, bđs); relax(du lịch, xem phim), ăn uống (...),... có khả năng thanh toán đáp ứng mọi nhu cầu của khách hàng đã biến các tài khoản ngân hàng trên điện thoại của mỗi khách hàng trở thành công cụ đc sử dụng nhiều nhất trong đại dịch. Nhiều khách quốc tế bất ngờ với khả năng thích ứng và xử lý của hệ thống bank Việt Nam.
Các bác cứ yên tâm đầu tư và giữ chắc các cổ phiếu ngân hàng nhé. Đây sẽ là nhóm đưa Việt Nam hội nhập nhanh nhất với quốc tế và có đủ khả năng, năng lực cạnh tranh rất mạnh mẽ với các ngân hàng nước ngoài.

Bank vẫn lãi, nhưng câu hỏi là giá hiện tại đã phản ánh hết lãi đó chưa khi mà các bank đua nhau bơm giấy ra thị trường ...

Bank xấu nhưng trong đám bank vẫn có những bank có kqkd tăng tốt so với cùng kỳ. Đoạn này nên lựa các bank có tăng trưởng tín dụng tốt, có lợi thế cạnh tranh (nim cao, casa cao, tập khách hàng tốt, chất lượng TS tốt, dự phòng bao phủ nợ xấu cao...) và có quản trị rủi ro tốt. Tôi đề cử đoạn này có thể mua vào Tcb, mbb, dần. Tpb đẹp nhưg giá đã tăng cao rồi

Giá cao hay thấp, phản ánh hay chưa phản ánh đầy đủ, các bác cần dựa trên số liệu để xác định. Nhanh nhất là dùng p/e. Những ngân hàng mà quản trị rủi ro tốt, dự tính P/e đến cuối năm dưới 10, phần lợi nhuận Core tăng bền vững không dựa trên các nguồn thu đột biến thì cứ yên tâm mua vào và nắm giữ. Những ngân hàng tăng giá do nguồn thu đột biến thì chỉ để lướt sóng vì thời gian tới nguồn thu đó không còn. Một số người nghĩ rằng có các ngân hàng cứ tăng vốn sẽ tăng quy mô, lợi nhuận nhanh. Suy luận đó là chưa có thực tế vì để đưa một ngân hàng nhỏ lên trung bình rồi lên lớn cần cả một hệ thống, phương pháp, trình độ quản trị, đội ngũ nhân lực có trình độ nhất định, mô hình kinh doanh, hệ thống CNTT thích ứng, hệ thống mạng lưới và quan trọng nhất là một nền khách hàng ruột đủ lớn. Các vấn đề này phải được xây dựng và hoàn thiện dần theo thời gian.
Những ngân hàng có Nim, Casa cao chỉ là tạm thời, không phải là yếu tố bên vững của một ngân hàng. Để phát triển bền vững thì phải nói là Nim, Casa ở mức hợp lý. Casa cao thì khi thị trường thiếu vốn, tỷ lệ casa cao sẽ làm nền vốn rất rất kém ổn định, ngân hàng không dám cho vay nhiều trung dài hạn mà đó mới là các khoản có lãi suất tốt trong thị trường thiếu vốn. Hoạt động ngân hàng quan trọng nhất là thanh khoản chứ không phải là lợi nhuận. Ngân hàng sẽ ném đi ngay lập tức toàn bộ lợi nhuận chỉ để cứu thanh khoản. Casa cao chỉ là lợi thế tại các thời điểm thừa thanh khoản nhu cầu tín dụng thấp. Tình trạng thừa - thiếu vốn liên tục đảo chiều nên không phải cứ casa cao là tốt.
Nim cao thì tức là lãi suất cho vay không thấp nghĩa là vị thế cạnh tranh của ngân hàng đang bị đe dọa hoặc là nền khách hàng yếu chấp nhận lãi suất cao dẫn đến khả năng mở rộng quy mô hạn chế. Vậy đó bác, nhiều cái phải tính toán, đánh giá kỹ, bản thân Các Cty kiểm toán nhà nước đầy quyền lực cũng cần rất nhiều thời gian 1-3 tháng làm việc trực tiếp, với một đội ngũ chuyên gia hùng hậu mới có thể kết luận một chút xíu về hoạt động của một ngân hàng. Kiểm toán độc lập như E&Y, KPMG, .... có một số người hay làm việc trực tiếp cũng biết tí chút nhưng không hết và không được phép tiết lộ thông tin. Các chuyên gia môi giới và mấy cái báo cáo của Cty CK chỉ thuộc dạng nhìn nhận hời hợt, dựa trên bề ngoài của một vài con số công bố sẵn, nhận định cảm tính của cá nhân người viết, chỉ mang tính tham khảo. Nói thật luôn, kể cả 98-99% cán bộ ngay trong ngân hàng, trong đó 100% cán bộ tại các chi nhánh là không có khả năng đánh giá đc hoạt động của chính ngân hàng mình chứ đừng nói đến người ngoài, họ chỉ cảm nhận được là hoạt động đang tốt lên hay kém đi. Chỉ có một số Lãnh đạo thuộc Ban điều hành, HĐQT và một số Ban tham mưu như Chiến lược, Tài chính, ALCO, Quản lý rủi ro là có khả năng và thông tin để đánh giá thôi.
Do vậy mọi thông tin, chim lợn trên F319 đều chỉ để đọc cho vui và thỉnh thoảng là sự cập nhật nhanh một sự kiện nào đó mà thôi. Các bác cứ tự tin tính toán và đầu tư theo quyết định của cá nhân mỗi người. Thời điểm hiện nay, ngân hàng nào có chiến lược, đầu tư sớm cho ngân hàng số sẽ có lợi thế bứt phá nhanh về nền khách hàng và lợi nhuận trong 5 năm tới.

--- Gộp bài viết, Oct 2, 2021, Bài cũ: Oct 2, 2021 ---

Thêm một chút về sử dụng p/e để đánh giá mức độ phản ánh giá:
- Doanh nghiệp tăng vốn nhưng dự kiến p/e tại thời điểm cuối năm 2021 và các năm tiếp theo không tăng hoặc giảm so với p/e năm trước khi tăng vốn---> Giá tăng phù hợp với tăng giá trị doanh nghiệp và lợi nhuận mang lại. Ok.
- Tăng vốn nhưng P/e tương lai tăng lên so với trước tăng vốn ---> Pha loãng CP, in thêm giấy.

Cá nhân tôi cho rằng MBB nên được cân nhắc do giá ở mức rất thấp (ngang SHB), p/e chỉ khoảng 7, kỳ vọng lợi nhuận đến từ Core khá tốt, p/e tương lai còn giảm; Quy mô lợi nhuận khủng; Quản trị tốt; đang có lợi thế, dẫn đầu về ngân hàng số trên thị trưởng hiện nay; được hưởng lợi cùng Viettel khi Mobile Money được cấp phép trong đầu tháng 10 này. Và Quan trọng nhất là Ban lãnh đạo đã nói là làm.

Còn nữa, 250k bil đầu tư công cho 3 tháng còn lại nó dùng thuyền bè chuyên chở hay qua banks để thực hiện.

Đang ôm cổ bank và hóng các bác! Thank for sharing!

Không biết có ổn không nhưng hôm qua mình nhúng 1 chút vào MBB rồi.

Bạn chưa hiểu kỹ về lợi thế doanh nghiệp. Casa của Mbb tcb là những lợi thế rất bền vững chứ không phải tạm thời như bạn nói. Còn đối với ngành tài chính thì định giá theo chỉ số p/b mới chuẩn. Tôi cũng đánh giá rất cao mặt công nghệ tốt của Tpb nhưng về định giá thì p/b đã là 2.4 cao hơn mức TB của ngành rồi