Đừng đánh giá thấp yếu tố xu hướng trong giao dịch chứng khoán

Phần 1: Giao dịch theo xu hướng

Lý do tôi tồn tại trên thị trường tài chính là vì tôi đã hy sinh rất nhiều thời gian nghiên bản chất thị trường tài chính hoạt động khi đầu tư chứng khoán, trước khi học cách kiểm soát cảm xúc, cũng như, điều gì thúc đẩy việc ra quyết định. Tôi hiểu rõ rằng có hai bên trên thị trường, một bên thắng và một bên thua. Khi thị trường chuyển động theo xu hường, một người nào đó sẽ chiến thắng, và cùng lúc có ai đó đang mất tiền. Cuối cùng, chỉ đơn giản là cung và cầu và thị trường được dẫn dắt bởi hai lực lượng này.

Tôi vẫn còn nhớ trong bước đầu của tôi trong đầu tư, tôi nhìn chằm chằm vào màn hình cả ngày và tôi đã cố gắng để chọn một bên, con bò hoặc con gấu, và đôi khi, kể từ khi giao dịch trở thành niềm đam mê của tôi, tôi đã hình dung ra tất cả mọi thứ như một trận chiến. Qua thời gian đó, tôi đã học được rằng bằng việc có một chiến lược đầu tư tốt, tôi có thể tăng cơ hội giành chiến thắng trong trận chiến khốc liệt này, giống như người Hy Lạp cổ đại. Tôi là một fan hâm mộ lớn của lịch sử Hy Lạp. Nếu chúng ta quay trở lại đến 480 trước Công nguyên, người Hy Lạp cổ đại đã thắng trận chiến quan trọng nhất (trận Marathon, Trận Salamis, Trận Thermopiles) dựa trên chiến lược độc đáo và một chiến thuật thông minh (vd The 300 Spartans). Giao dịch tài chính cũng vậy. Bạn đang chiến đấu với một số đối thủ rất thông minh, giàu kinh nghiệm và vốn rất lớn và nếu bạn không chuẩn bị tốt, bạn sẽ là người thất bại .

Xu hướng là đồng minh của bạn… cho đến khi nó kết thúc

Hiểu được cách thức hoạt động của thị trường tài chính và có một bộ quy tắc để giúp bạn loại bỏ cảm xúc trong đầu tư, bước tiếp theo để bạn tiến một bước xa hơn để thành công là chiến lược đầu tư và phong cách bạn sử dụng. Chỉ các nhà giao dịch lâu năm mới hiểu được sự cần thiết của một chiến lược. Hầu hết trong số họ sẽ tìm thấy một người nào đó để hỗ trợ việc mua /bán trong khi một số người khác sẽ tìm đến các chuyên viên IT để tạo ra EA. Phần lớn các nhà giao dịch nghiệp dư sẽ tìm kiếm một chiến lược không bao giờ thua, và họ không thể tìm được. Đơn giản là chúng không tồn tại. Khi họ hiểu rằng không thể tìm được một chiến lược như thế, những người sống sót còn lại sẽ chuyển sang giai đoạn tiếp theo. Đây là giai đoạn của thực tại, và họ sẽ đi tìm một chiến lược giao dịch phù hợp với họ, và tập luyện với chúng. Sự thật là một hệ thống giao dịch tốt chỉ đơn giản cho phép các nhà giao dịch nâng cao tỷ lệ giao dịch thắng (7/10 chẳng hạn). Kể từ khi tôi phát hiện ra rằng không có một chiến lược kinh doanh Holy Grail, và dựa trên những câu nói nổi tiếng nhất: “Xu hướng là đồng minh của bạn… cho đến khi nó kết thúc” tôi đã phân loại bản thân mình là một nhà giao dịch theo xu hướng.

Chiến lược đầu tư theo xu hướng

Giao dịch theo xu hướng là một chiến lược đầu tư trong đó các nhà giao dịch cố gắng để nắm bắt lợi nhuận trong một xu hướng tăng (uptrend) hoặc xu hướng giảm (downtrend). Do đó, họ có thể thu được lợi nhuận lớn trong cả xu hướng tăng và xu hướng giảm khi họ đang đánh cược rằng xu hướng sẽ kéo dài trong một thời gian dài. Vì vậy, các nhà giao dịch theo xu hướng tham gia vị thế tăng khi một tài sản trong xu hướng tăng. Ngược lại, một vị thế bán được thực hiện khi tài sản đó được xu hướng đi xuống. Chiến lược này giả định rằng một khi xu hướng thị trường được thiết lập vững chắc, sau đó nó sẽ tiếp tục trong tương lai. Hơn nữa, những người theo xu hướng sẽ giữ nguyên vị thế ban đầu của họ cho đến khi họ tin rằng xu hướng này đã đảo chiều.

Mặc dù có rất nhiều quy tắc xác định xu hướng, các yếu tố con người là cốt lõi. Là một người giao dịch theo xu hướng, họ chỉ đơn giản cố gắng xác định chính xác xu hướng thị trường và giao dịch theo nó. Một nhà đầu tư theo xu hướng sẽ không bao giờ mua ở giá đáy và bán ở giá đỉnh.

Một cuốn sách đó đã có một tác động sâu sắc đến chiến lược đầu tư của tôi cũng như năng lực phân tích, đó là ‘Technical Analysis of the Financial Markets’ của John Murphy. Theo trưởng bộ phận phân tích kỹ thuật John Murphy, có 10 nguyên tắc quan trọng nhất nếu đầu tư theo phân tích kỹ thuật:

1. Xác định xu hướng
2. Vẽ xu hướng và giao dịch theo nó
3. Tìm các điểm High và Low
4. Xác định biên độ điều chỉnh
5. Vẽ đường xu hướng
6. Theo dõi các đường trung bình
7. Tìm điểm đảo chiều
8. Biết những dấu hiệu cảnh báo
9. Có xu hướng hay không có xu hướng
10. Biết những dấu hiệu xác nhận (confirmation)

Mechanical Trading vs Discretionary Trading

Mechanical Trading (còn được gọi là systematic trading – giao dịch theo hệ thống) là một trong những phương pháp được sử dụng bởi nhiều nhà giao dịch theo xu hướng. Các lý thuyết về Mechanical Trading được dựa trên một tập hợp mục tiêu và tự động hóa các quy tắc. Về cơ bản, nó là một tập hợp quy tắc nghiêm ngặt mà các quyết định giao dịch được dựa hoàn toàn vào hệ thống giao dịch; đó hệ thống không có sự can thiệp của con người. Một công cụ giúp loại bỏ cảm xúc trong đầu tư kinh doanh.

Ngược lại, Discretionary Trading là một phương pháp dựa trên quyết định của nhà giao dịch, nơi các quyết định được đưa ra dựa trên các thông tin sẵn có tại thời điểm đó. Hơn nữa, các giao dịch có thể tùy ý thay đổi cách họ nhìn nhận của họ về thị trường. Họ sẽ phải hiểu được tổng quan của thị trường dựa theo phân tích cơ bản hoặc phân tích kỹ thuật.

Cả hai chiến lược Mechanical Trading vs Discretionary Trading đều có cùng một mục tiêu: tạo ra lợi nhuận. Tôi đã dành nửa đầu sự nghiệp đầu tư của mình theo phương pháp Discretionary Trading. Tôi đã rất khó khăn để duy trì lợi nhuận, cũng như hiệu suất hàng tháng của tôi. Một vài năm trước, tôi đã chuyển sang Mechanical Trading, và nó thực sự phù hợp với tôi. Bạn cần thử cả hai phương thức giao dịch và xem cái nào phù hợp với phong cách và nhu cầu đầu tư của bạn.

theo Efthivoulos Grigoriou, Head of Global Research and Analysis – Jfd Broker