DXG Tìm lại Bầu Trời.

a khóa ib thế thì chắc ý đang nhắm đến a Sốc hả

sao e hiểu A vậy

Mình phân tích 1 số khoản mục trên BC hợp nhất Q4 của dxg; các bạn cho xin ý kiến, đồng thời nắm thông tin thêm về DN mình đang nắm giữ
QUý 4; LNST 245 tỉ; trong đó LN cty mẹ 275

==> Các công ty con có tỉ lệ sở hữu của cổ đông KKS trong Q4 cho KQKD lỗ

Chủ yếu các cty này năm ở mảng môi giới ( con của DXS) ; cho thấy mảng phát triển BĐS vẫn tốt; tỉ lệ lãi gộp khá ổn với mảng kinh doanh BĐS ( Khoảng 50%); so sánh với các DN cùng ngành thì là ở mức cao ==> A thìn cũng khá uy tín trong việc ghi nhận DT và LN

Q4 này các bạn để ý; CP quản lý DN tăng khoảng hơn 250 tỉ so với cùng kỳ; nguyên nhân do công ty trích lập dự phòng phải thu khó đòi ( nếu k có khoản này thì LN sẽ tăng thêm tương ứng) ==> các khoản phải thu gia tăng; không thu hồi được cũng là 1 vấn đề lớn; cần mổ xẻ

Về dòng tiền: Dòng tiền kinh doanh cho kết quả dương 1,2 K tỉ; cái này là điểm rất tích cực của DXG; sẽ là khác biệt với các DN kinh doanh BĐS khác hầu hết dòng tiền âm; sẽ là động lực tăng giá cho dxg trong Q1 tới

Nhưng dòng tiền Dương này cũng chưa thực sự tích cực vì nó đến nhờ 1 phần lớn từ khoản nhận góp vốn từ hoạt động Hợp tác kinh doanh của đối tác tăng 1K tỉ so với đầu năm

có điểm tích cực là khoản nhận đặt cọc mua căn hộ cũng tăng so với đầu năm ( Chắc đến từ dự án GSW; Đầu năm dư lớn là ở Opal boulevar; đã book hết LN trong năm) ==> Đây là nồi cơm của DXG trong năm 2022

Người mua trả trước giảm do trong năm đã book khá nhiều LN từ dự án GSW và Opal bolevar

Hàng tồn kho tăng nhẹ là 1 điểm cũng khá tích cực; với DN quy mô vốn điều lệ 6k tỉ; giá trị HTK 11k tỉ là tốt nếu như HTK này sẵn sàng để thực hiện dự án và chuyển đổi thành quy mô DT- LN. Có 1 điểm e k thích là phần BĐS thành phẩm tăng từ 47 tỉ lên 1,8K tỉ; Điều này cho thấy hiện DXG đang có khá nhiều sản phẩm đã hoàn thành, nhưng chưa bán được ( hoặc chưa bàn giao); Thành phẩm BĐS để lại này có thể mặt tốt là a Thìn muốn để lại book cho năm 22, hoặc để tăng giá hoặc có thể là mặt xấu là hàng bán không chạy.

Điểm chê ở BC quý 4 là k thuyết minh rõ thông tin của các dự án như các quý trước

Về cơ cấu vốn chủ; mọi người hay để ý lợi nhuận trong năm là 1,57 K tỉ ( thể hiện trên báo cáo KQKD) nhưng bỏ quên khoản 1,49 K tỉ phần tăng thêm từ IPO DXS; khoản này ghi tăng thẳng vào LN sau thuế chưa PP mà không ghi lên KQKD khiến cho cơ cấu vốn của DXG tăng lên rõ tết; dòng tiền cũng tốt hơn rõ rệt; Cái phần tăng thêm k ghi vào KQKD này đem lại cho mỗi cổ đông hiện hữu của DXG khoảng 2500 đ ( 1/4 vốn điều lệ) mà lại không thể hiện trên KQKD nên nhiều bác k để ý

Vì vụ IPO dxs nên mang lại nguồn tiền cho DXG do đó có tiền để thanh toán bớt các khoản nợ vay. Nợ vay giảm 1,5K tỉ là 1 điều quá tích cực cho DXG

Chung quy lại; Báo cáo năm 2021 của DXG chưa quá xuất sắc; do ảnh hưởng của Đại dịch; không đạt kế hoạch. Vấn đề lớn đến từ khoản trích lập dự phòng ( hơn 200 tỉ) 1 khoản chi phí thuế từ IPO DXS ( KHoảng 300 tỉ) nhưng không được book Lợi nhuận trên Báo cáo kinh doanh ( CP thuế vẫn có thì cty mẹ DXG vẫn phải nộp thuế; nhưng tiền thu từ IPO lại ghi vào bảng CDKT) Mảng phát triển BĐS thì e thấy ổn; Doanh thu Hợp nhất đạt hơn 7K tỉ; Biên LN gộp > 50% ( ấn tượng k kém gì VHM) Nhưng mảng môi giới thì vẫn chưa ổn lắm. CHi phí Bán hàng và CP QLDN chưa tiết kiệm

Điểm tích cực đến từ dòng tiền

EPS cả năm 1.942K/ CP ==> cũng khá phù hợp với mức giá 34-45

năm 2022 và 2023 hy vọng dịch dã ổn hơn; các mảng kinh doanh của DXG đều sẽ bùng nổ và mang lại lợi nhuận tốt cho DN; các dự án trọng điểm vẫn và Gem sky world; Opal skyline ( khả năng book LN trong 2022) và bom tấn hy vọng là nút thắt pháp lý của Gem riverside; cũng như triển khai các dự án ở Hội AN; Vĩnh Phúc; Bắc Giang ( Năm 2021 đã góp vốn vào các cty con để triển khai dự án; hy vọng sẽ triển khai sớm)

Sốc đệ ... Áo Đen...
Atc up sọt , cổ đông DXG ăn tết con Cọp vại đó
@xeom_ansuong vại mà đệ khí thế lun...
@veque_2010

Kinh thật , LNST 2021 DXG cỡ 2k tỷ

Lãi thấp qá

Dig nát sao chung mâm với DXG được. LN đến từ đánh giá lại HTK; a Thìn chơi bài này thì lãi to lắm. Q4 này tội đồ là ông DXS; Trích dự phòng Pthu 240 tỉ thành ra lỗ luôn. Cơ cấu khoản phải thu của DXS nó cũng linh tinh thật

Báo cáo nó đâu bác, mình thấy cafef nó thoóng kê thế chứ đã xem bctc đâu

E ra hết Thép rồi khi nào huynh allin dxg hú e với nhá

Chào AcE F319 năm cũ sắp qua, Năm mới đang tới.
có mấy lời chia sẻ Ace năm 2022
TTCK 2022 sẽ khó khăn kiếm lãi hơn nhiều nên

1 ACE hãy rút bớt tiền ra 1 phần or lãi của những năm trước.
2 ACE đầu tư thay vì đầu cơ
3 ACE chọn CP có
- Thiên thời (Sóng Vĩ Mô)
- Cp có câu chuyện, Định ja Fa rẻ vs Cp cùng ngành
- Cp có quỹ Tây or tổ chức LoN
- Cp có ròng tiền ... có Trend
- Cp Lãnh đạo Tham vọng, Tài giỏi.
...

Đôi lời đúc rút từ 2017 oánh chứng đến jo.
Ace có ji góp ý hay chia sẻ hay hơn cứ cmt

Năm Mới Phát Tài nha AcE f319 and DXGer
Min(Mod) @lamnguyenxuan
@xeom_ansuong @veque_2010
@Diepchi2019 @nvanh84
@kyo167 @@@@