DXG: triển vọng được cải thiện nhiều : TP 45.400 đồng

- Chúng tôi tăng giá TP tính theo SOTP cho DXG thêm 33,1% lên 45.400 đồng do giá bán ước tính cao hơn nhờ các dự án Gem Riverside và Gem Sky World. Chúng tôi nâng hạng DXG lên Mua, với mức tăng giá đề xuất là 21,7%.
- Chúng tôi cắt giảm dự báo lợi nhuận ròng năm 2022-2023 lần lượt là 33,3% và 20,3% do điều chỉnh kế hoạch phát triển dự án trọng điểm và chi phí bán hàng & quản lý cao hơn. Được hỗ trợ bởi tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2024, chúng tôi nhận thấy tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của lợi nhuận sau thuế 3 năm là 31%.
- Cổ phiếu đang giao dịch với mức chiết khấu 34,4% so với RNAV, giảm nhẹ so với mức trung bình 3 năm, chiết khấu 38,6%. Điều này cho thấy, chúng tôi tin rằng mức chiết khấu sẽ thu hẹp hơn nữa do triển vọng cải thiện của DXG.

Dạo này DXg được các công ty định giá lại tốt quá.

anh em hiểu mình phải làm gì không ?