DXS - Nhà môi giới thời đại

Trong kế hoạch phát hành riêng lẻ 93tr cổ phiếu thì Đất Xanh cũng đã nêu mục đích sử dụng chính là để nâng tỷ lệ sở hữu tại công ty con, hội đồng đã thông qua việc mua lại thêm 11% ở cty con DXS nâng tỷ lệ sở hữu lên hơn 70%, cùng với việc khối ngoại nắm giữ rất nhiều nên sau thương vụ này thì tỷ lệ Free float của DXS về dưới 10%. Tỷ lệ này đối với 1 cổ thuộc ngành BĐS cũng có thể xem là thuộc số ít trên thị trường rồi

Vấn đề quan trọng ở đây là DXG sẽ mua lại DXS ở mức giá nào ? Theo suy đoán cá nhân tôi thì với việc phrl 1.700 tỷ thì dự kiến sẽ dùng đâu đấy 1.000 tỷ để tăng sở hữu tại DXS 68tr cổ => giá mua lại đâu đấy quanh 15.000đ/cổ phiếu(Giá này nằm ngoài biên độ sàn Hose, và tôi tính sẽ không quá 25 - 30% thị giá trên sàn) vậy từ dự đoán trên thì có thể thấy khi bắt đầu thương vụ mua lại này giá DXS trên sàn đâu đấy quanh 12.000đ/cổ phiếu.

Lưu ý: Chỉ là góc nhìn và dự đoán cá nhân, chưa có thông tin củng cố nào cả nên mua bán tùy anh em nhé. Có thể Game này sẽ thực hiện trong cuối quý 2 hoặc trong quý 3 tới đây.

Anh em quan tâm DXS nếu có thêm thông tin thì xin chia sẻ thêm để mọi người tham khảo nhé. Thanks

Hiện tại nếu theo lý thuyết thì cầm 10.000 cổ DXS thì vốn bỏ ra sẽ ít hơn là cầm 10.000 DXG trong việc sở hữu cổ phiếu nhà Đất Xanh để được chiết khấu khi mua sản phẩm The Prive.

Nên trong ngắn hạn việc sức bật DXS tốt hơn DXG cũng bình thường thôi. DXG đang ở khu vực cản nên cần tích lũy cho đủ trước khi vào sóng mới, DXS thì cũng đang tiến về giá 7 cũng là cản.

Tùy vào tình hình mà luân chuyển qua lại thôi anh em

dxg ngày xưa thoái dxs giá 2x-3x nên giờ muốn mua lại nhưng ko có tiền, phải phrl để mua
xong deal phrl thì dxg mới phi nhanh được
dxs thì chắc là sẽ nhanh hơn ngắn hạn,
dc mua dxg trên sàn có khi là mua lại chính hàng a Thìn và cũng đơn thuần là hđ cho vay. e đoán thế

Trong mục kế hoạch sử dụng vốn cũng ghi rõ là để tăng sở hữu công ty con ở đây là DXS, vậy nên deal này DXS ngắn hạn tôi dự sức bật tốt.

Dự án mới được bán mà DXS làm môi giới nhưng người khác lại sở hữu nhiều nên DXG muốn ăn từ gốc tới ngọn thì buộc phải mua lại DXS.

Cái quan trọng ở đây là mua lại giá nào là phù hợp, thì tôi đoán tầm 15.000

Book có 10k sao mua 15k được Bác ạ.
Dxs nhớ 2024 coa lúc giao dịch sôi động ở giá 8, lúc đó DXG đâu quanh 15-16.
DXS mảng chính vẫn là Môi giới nhưng deal mua Phrl thành công thì sau đó sẽ dịch chuyển qua developer. DXS lâu nay khó phát hành và luôn GD < giá trị sổ sách do lo sợ band a Rồng chỉ book số là chính, lợi ích chảy về túi riêng. Kể cả mua PHRL giá cao thì cũng là gd offband và ko tác động mấy giá trên sàn. Tóm lại e kỳ vọng DXS sẽ tiếp bước HHS dần sẽ quay trở lại p/b quanh 1...

Cái tôi quan tâm là tiềm năng chuyển đổi mô hình như bác nói sang developer mà trong dhcd cũng đã có nói, thêm luật bđs sửa đổi ảnh hưởng đến ngành môi giới nên tôi dự báo thị phần của dxs sẽ mở rộng thêm trong thời gian tới nên việc giá sớm về BV là chuyện sớm muộn thôi, tôi còn dự nó lên 12k như nói bên trên đấy chứ, còn P/B về 1 cũng không quá xa nếu niềm tin thị trường được củng cố nhất là lúc này nhiều tin hỗ trợ cho nhóm BĐS.

Cái mua PHRL bác có nhầm không, PHRL là con DXG nó phát hành để lấy tiền mua lại cổ phần DXS mà. Còn giá mua lại chắc chắn là off-band vì trong ĐHCD DXG cũng đã nói, còn giá mua 15.000 là tôi dự đoán theo cá nhân tôi thôi, mặc dù ngoài biên độ nhưng tôi dự chênh lệch 1 khoản nào đấy so với giá trị trên sàn, bác có thể đọc lại còm phía bên trên để hiếu ý tôi nói hơn.

Còn về vấn đề nội bộ governance thì tôi cũng không rõ, nếu bác có thêm thông tin gì trong thời gian tới thì cứ chia sẻ vào để anh em tham khảo nhé

Ak tôi nói chưa rõ í, vì việc cty mẹ huy động vốn banks để tăng sở hửu cty con gần như rất khó để thực hiện do vấn đề về mục đích sử dụng vốn nên phải thông qua phrl. Tôi mơ hồ là cổ đông lớn nắm giữ dxg họ sẽ dky mua phrl để đảm bảo lợi ích của dxg ở dxs tương tự như việc bds hà an dxg cũng nắm đến 99% còn dxs thì mua lên 70% . thực ra vc mua đến 70% cty thì ko cần phải mua quá cao đâu ạ nếu chiếu theo mục đích ở trên. Họ gd off band là gì muốn secret deal hoặc đơn giản là 1 gd nội khối. DXG từng thoái ipo thu về 1100 tỷ dxs. Với mức giá hiện tại thì quá tối ưu để tăng share.
Tốt nhất ae ta đầu tư cp bds thì nên nhìn vào dthu, lợi nhuận và dự án. Bàn về quản trị d/n nhà a Thìn chắc thừa Bác ơi. Hehe
Năm 2020 năm trc khi lên sàn thì ln là 1100tỷ, đỉnh vốn hoá quanh 11k tỷ
2025 lợi nhuận dự kiến quay về cỡ 300 tỷ là max, neutral là quanh 250 tỷ thì vốn hoá cũng loanh quanh đây thôi.
Vậy nên chỉ kỳ vọng được ở mức hợp lý chứ không nên quá over Bác ạ. Tất nhiên nếu TT định giá lên p/b =1 và d/n sẽ chuyển hướng qua developer thì vẫn sẵn sàng trả mức giá này. Em thì nghĩ hợp lý tầm 8000, TT over thì quanh 10 là max.

theo tôi mức giá mua lại khoảng 12

DXS là Công ty môi giới bất đs hàng đầu (có cả dự án đầu tư) VN nên việc định giá cao hơn các doanh nghiệp cùng ngành môi giới BDS như KHG, CRE.... so cả về tỷ lệ vốn hóa/ LN, theo cá nhân tôi dxs: 12.x là hợp lý (cổ phiếu dxs cô đặc hơn các cty BĐS khác nên việc muốn kéo giá tới đâu là do DXG) , còn việc DXG mua lại CP dxs từ các quỹ NN chắc chắn ko thể nào dưới 10 !!!

Thì bơm cho DXS 1000K tỷ, mua thêm 20% regal.
Bds ấm riêng DXS rẻ hơn rgal.