Eps 10.000, rồi 15.000, 20.000. Giá chỉ có 4x! Chỉ có THG.

Anh em kẹp xuyên màn đêm

chà, cả tuần rồi mới coi THG mà vẫn chưa thấy có thông tin? Chả có lẽ THG khó khăn trong việc làm số liệu đợt này thế cơ à?

Qua chart thì thấy rõ là hàng đang tạo đáy, với chart này thì khả năng kịch bản 2 đè giá gom hàng rất dễ xảy ra. THG có thể sẽ cho ra 1 BC làm bất ngờ giới đầu tư đây

Khiếp gì mà thức 4h sáng thế cụ

Khi nào topic này không ai bàn luận nữa thì mới đáy. Tôi nghĩ sẽ về 45.

Giờ mình "ngộ" ra rồi! Đầu tư dài hạn vào DN thì chỉ nên nhìn vào "trend" của DN. Ra BC quý chủ yếu xem "trend" có thay đổi khg thôi.

Chuẩn đó anh ạ

Thế trend khi có quý 3/2016 và quý 2/2017 là gì bác : )))

--- Gộp bài viết, 29/10/2017, Bài cũ: 29/10/2017 ---

Khó
Trừ khi LN 1x
Nếu ra LN 3x thì nhiều khả năng lại bò lên 6x
4x đổ lên thì ko dám phán đỉnh.

Bạn đọc kỹ bài mình đã trích dẫn đó. Bài viết đó có sau khi ra bc quý 2.

Nếu có gì thay đổi tức là "trend" đã đổi.

Mình nhắc lại cho mọi người nhớ thêm: nm Tân Phước từ khi làm DA năm 2015 đã xác định là sẽ khấu hao nhanh. Vậy thì trông đợi gì ở Tân Phước? Thu hồi ròng (lnst+khấu hao) của nó sẽ bổ sung nguồn vốn đáng kể để tiếp tục đổ vốn vào các DA BĐS.

Thực ra, các bác cứ bày lái với TA, mô hình lá cờ với chả lạc đà, nghe loằng ngoằng (nếu không muốn nói là huyễn hoặc). Tôi chỉ có FA trong bao nhiêu năm nay mà vẫn khỏe re, có ngán ai đâu.

Về THG, tôi xin phép dùng nguyên bộ FA của tôi để soi, cóc cần mô hình. 2 cụ lão tướng @thaisoncapital và @t266 cầm hàng đã lâu thì xem có góp ý gì không.

- Tháng 10/2016, có BCTC quý 3, LN tăng trưởng: THG từ đỉnh 6x rồi tèo về 4x, có 2 nguyên nhân
+ Thực chất doanh thu bê tông đếch tăng, mà còn giảm. Đây là core chính. Nguyên nhân không phải cty kém, mà do full công suất.
+ Thời điểm đó, EPS và giá đó - với 1 cty không còn tăng trưởng về core chính - giảm là hợp lý.

- Khi có BCTC quý 1/2017 lãi to tướng, đầu năm tăng 1 chút, xong đi ngang. Tại sao thế. Vẫn như 2 nguyên nhân trên thôi, vì:
+ Quý 1, Doanh thu bê tông tăng 13 tỷ, giá vốn tăng 14 tỷ -> Các con giời đã nhìn thấy sản lượng lại tăng rồi, lại nới đc doanh thu rồi. Sắp ngon đấy. Nhưng tăng có tẹo, lại còn phải cõng nhà máy mới. giai đoạn này nhà máy còn chưa qua nổi điểm hòa vốn (trừ chi phí hoạt động thì nhà máy mới đang lỗ).
+ Hoạt động BDS ngon đấy, nhưng tổng thể thì EPS vẫn đang phù hợp với giá, có rẻ hơn chút nhưng ko đáng kể. Tôi đã nói rằng định giá DN BDS theo EPS, P/E là ngớ ngẩn.

Quý 2/2017 thì sao, lãi lại tăng, giá tăng và đến 60 thì lại tèo. Đến thời điểm này, các cụ soi comment sẽ thấy y hệt cách đây 3 tháng. 1 loạt con giời xuất hiện nào là về 45, nào là lỗ. Thực ra vẫn là đoán mò hết.
+ DT bê tông đã tăng mạnh, tăng đến 60 tỷ, giá vốn tăng 58 tỷ. Tức là cty vẫn đang bán bê tông rất ngon, ra bao nhiêu hết bấy nhiêu. Đồng thời, có khấu hao nhanh thì cũng qua điểm hòa vốn rồi. Biên lãi gộp mảng bê tông quý 2 thấp là vì vậy. Sang quý 3 tôi đoán biên lãi sẽ cao hơn hẳn. Như vậy, BCTC quý 2 đã phản ánh tốt hơn quý 1/2017 và quý 3/2016 rất nhiều. Phải đánh giá quy mô, thị trường chứ ko thể cứ soi LN, EPS được.
+ 1 điểm nữa, giá tăng lên 6x 1 phần do chính cái topic này, nhỏ lẻ đu bám nhiều. Khi ôm margin nhiều, mà bị giảm chút là loạn lên rồi bán. Bán vì giảm và bán vì .... có cty khác ngon hơn. Đơn giản vậy thôi.

1 vài ý kiến chia sẻ cùng các cụ. Nếu mai ra BCTC THG, đừng để ý nhiều đến LN làm gì cả. Chúng nó táng về 45 thật thì cũng kệ mịa chúng nó. Cứ soi DT với biên lãi của mảng bê tông (core chính - BCTC của cty có nêu rất chi tiết mục này). Nếu mảng này vẫn tăng trưởng, múc cật lực luôn. LN sau thuế chỉ 1 phần thôi, nó ko phản ảnh vào quý này thì sẽ phản ảnh vào quý khác, cty này làm cả về xây dựng và BDS, mình nó ăn từ đầu đến đuôi mà sợ cái j. Trên quan điểm soi BCTC từ vài quý trước, cá nhân tôi nghĩ quý này là điểm mua hợp lý. Sẽ bò dần lên vượt 6x thôi (tuỳ quý này lãi bao nhiêu tỷ mà có vượt xa được 6x hay không). Về trung hạn 2-3 quý tới, giá THG sẽ chỉ tăng so với thời điểm này.

P/S: Tôi có cầm THG nhưng tỷ trọng nhỏ. Giảm sẽ mua thêm. Post bài này vì thấy 2 ngày qua, cuối tuần mà các cụ cứ khóc như bị thiến đến nơi ấy. Ai bảo margin cho lắm vào.

Quý 4 mới thấy DT bê tông thể hiện bạn ơi vì giữa quý 3 mới hoàn thành. Nhưng năm sau mới thấy rõ hơn, vì sx mà, phải có tgian để bán đc hàng, đâu thể ngày một ngày hai mà kh tăng nhanh vậy đc.

Nhưng bê tông chỉ là cơm thôi. Bđs mới là thịt, cá, hải sản. Blđ dự kiến ném vào đấy 1.200 tỷ trong 5 năm tới mà. Mà cũng phải đền bù-thi công-bán. Quan trọng là DA ngày càng nhiều.