EVE khuyến nghị

Khuyến nghị mua cổ phiếu EVE với giá mục tiêu 19.000 đồng

CTCK BIDV (BSC)

Doanh thu và lợi nhuận sau thuế quý I/2022 của Công ty cổ phần Everpia (EVE – sàn HOSE) hồi phục với doanh thu đạt 193 tỷ đồng (+3% YoY) và lợi nhuận sau thuế đạt 14,7 tỷ đồng (so với cùng kỳ 4,5 tỷ). Mảng Chăn - ga - gối - đệm đi ngang trong khi mảng Bông tấm đang hồi phục mạnh (tăng 21%) khi đơn hàng xuất khẩu quay lại.

Cơ cấu doanh thu theo sản phẩm quý I/2022: Chăn ga đạt 126 tỷ đồng đi ngang so với cùng kỳ năm ngoái), Bông tấm đạt 48 tỷ đồng (tăng 21%) và Khăn đạt 18 tỷ đồng (giảm 21%), khác đạt 18 tỷ đồng (giảm 6%).

Biên lợi nhuận gộp tăng từ 33,1% lên 35,9%do biên gộp của Chăn ga gối đệm hồi phục từ 32% lên 36%.

EVE đặt kế hoạch kinh doanh năm 2022 lần lượt là 1.000 tỷ doanh thu(tăng 15,6% so với năm trước) và 70 tỷ lợi nhuận sau thuế(tăng 17%).

BSC dự phóng kết quả kinh doanh năm 2022 cho EVE lần lượt là 1.092 tỷ doanh thu (tăng 26% so với năm trước) và 81 tỷ lợi nhuận sau thuế(tăng 36%). EPS fw năm 2022 đạt 2.150 đồng/CP, tương đương với mức P/E fw là 7,6.

BSC khuyến nghị mua đối với cổ phiếu EVE với giá mục tiêu 19.000 đồng, (tăng 16% so với mức giá ngày 27/04/2022) cho năm 2022 dựa trên hai phương pháp FCFE và PE với tỷ trọng 60%/40%.