EVF cổ phiếu của những câu chuyện 2025

Giao dịch rất chắc chắn. Vui lòng khách đến, vừa lòng khách đi. Không ai bị bỏ lại phía sau. Theo mình thế là đẹp.

Chuẩn bro, đi đến đâu xây nền chặt ở đấy, tích luỹ càng chặt càng lâu thì sóng sau này sẽ to và lớn !

https://m.tinnhanhchungkhoan.vn/don...ang-nhom-co-phieu-vua-va-nho-post364007.html?
- CP vừa và nhỏ có câu chuyện sẽ hút $, CP Vn30 và CP lớn khối ngoại vẫn miệt mài bán chưa tăng dc.

Năm 2025, EVF có tiềm năng tăng trưởng nhờ kinh tế phục hồi, định giá hấp dẫn (P/E 6-7, P/B dưới 1), và chiến lược mở rộng mảng tiêu dùng/SMEs. Nếu thị trường chứng khoán Việt Nam được nâng hạng, EVF có thể hưởng lợi từ dòng vốn ngoại mới, đẩy giá cổ phiếu lên 15.000-18.000 VND (tăng 50-70% từ mức hiện tại ).

Chỉnh chút naye thêm 1 đỉnh nữa sẽ phải chỉnh 2-3 tuần là ít

P/E có phải 6-7 đâu bác?

~15.5 mình ghi nhầm. Thanks bác.

4 câu chuyện của bác chủ pic ở trên thì em thấy mỗi P/b đưa về 1.3-1.5 là khả thi nhất
Lên tới mức Pb đấy nếu lợi nhuận thu được không theo kịp thì so PE với bank nó lại đắt, trên sàn cũng không có mã nào cho vay tài chính cá nhân tương tự để so sánh. Nhưng thực ra bóc tách bctc thì evf lại cho vay tín dụng tổ chức là chủ yếu.
Ps: Em không chim chóc hay bìm bịm gì hết.

Quan trọng nhất vẫn là chất lượng nợ và hiệu quả kinh doanh trên bctc. FE là 1 ví dụ đơn cử khi phát triển khách hàng quá nhanh mà thiếu công cụ đánh giá chất lượng khách vay, dẫn tới nợ xấu quá lớn.

Việc bỏ trần tín dụng đối với các tổ chức tín dụng và ngân hàng thương mại có thể mang lại những tác động đa chiều đến các công ty tài chính tiêu dùng nói chung, cũng như Công ty Tài chính Cổ phần Điện lực (EVNFinance - EVF) nói riêng.
Tác động đến các công ty tài chính tiêu dùng nói chung
Cạnh tranh gia tăng trên thị trường tín dụng:
Khi trần tín dụng được gỡ bỏ, các ngân hàng thương mại có thể tự do mở rộng quy mô cho vay mà không bị giới hạn bởi chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng do Ngân hàng Nhà nước (NHNN) áp đặt. Điều này dẫn đến sự cạnh tranh khốc liệt hơn giữa ngân hàng và các công ty tài chính tiêu dùng trong việc thu hút khách hàng, đặc biệt là phân khúc khách hàng cá nhân và doanh nghiệp nhỏ.
Các ngân hàng thường có lợi thế về quy mô vốn, lãi suất thấp hơn và mạng lưới rộng khắp, điều này có thể khiến các công ty tài chính tiêu dùng mất đi một phần thị phần, đặc biệt ở nhóm khách hàng có thu nhập trung bình hoặc cao hơn, vốn là đối tượng mà cả hai bên cùng nhắm đến.
Áp lực điều chỉnh lãi suất và chi phí:
Với khả năng cho vay không giới hạn, ngân hàng có thể tung ra các gói vay tiêu dùng với lãi suất cạnh tranh hơn để thu hút khách hàng. Các công ty tài chính tiêu dùng, vốn thường áp dụng lãi suất cao hơn do rủi ro tín dụng lớn hơn (khách hàng dưới chuẩn ngân hàng), sẽ phải đối mặt với áp lực giảm lãi suất để giữ chân khách hàng. Điều này có thể làm giảm biên lợi nhuận của họ.
Ngoài ra, chi phí huy động vốn của các công ty tài chính tiêu dùng có thể tăng nếu các ngân hàng tăng lãi suất huy động để đáp ứng nhu cầu cho vay mở rộng.
Cơ hội mở rộng phân khúc khách hàng dưới chuẩn:
Mặc dù cạnh tranh tăng, các ngân hàng có xu hướng tập trung vào các lĩnh vực sản xuất kinh doanh và khách hàng có khả năng thanh toán cao khi trần tín dụng được gỡ bỏ. Điều này tạo cơ hội cho các công ty tài chính tiêu dùng tiếp tục khai thác phân khúc khách hàng dưới chuẩn (underbanked), những người không đủ điều kiện vay ngân hàng, như người lao động thu nhập thấp hoặc không có tài sản đảm bảo. Đây là thị trường mà các công ty tài chính tiêu dùng vốn đã có lợi thế.
Thúc đẩy đổi mới và chuyển đổi số:
Để cạnh tranh với ngân hàng, các công ty tài chính tiêu dùng sẽ cần đẩy mạnh ứng dụng công nghệ, phát triển các sản phẩm tín dụng linh hoạt (như vay qua ứng dụng, trả góp nhanh), và cải thiện trải nghiệm khách hàng. Điều này có thể dẫn đến sự phát triển mạnh mẽ hơn của các công ty tài chính có năng lực công nghệ tốt.
Rủi ro hệ thống tăng cao:
Việc gỡ trần tín dụng có thể khiến tín dụng toàn hệ thống tăng nhanh, bao gồm cả tín dụng tiêu dùng. Nếu không được kiểm soát tốt, điều này có thể làm gia tăng nợ xấu, đặc biệt trong bối cảnh các công ty tài chính tiêu dùng thường phục vụ nhóm khách hàng có rủi ro cao hơn. Điều này đòi hỏi các công ty tài chính phải tăng cường quản trị rủi ro.
Tác động đến EVNFinance (EVF) nói riêng
EVF là một trong những công ty tài chính tiêu dùng lớn tại Việt Nam, nhưng khác với nhiều công ty tài chính khác, EVF không chỉ tập trung vào tín dụng tiêu dùng cá nhân mà còn có thế mạnh trong tài chính doanh nghiệp và hợp tác với các định chế tài chính lớn. Vì vậy, tác động của việc bỏ trần tín dụng đến EVF có một số điểm đặc thù:

Cơ hội mở rộng mảng tín dụng tiêu dùng và SMEs:
EVF đã định hướng phát triển mảng tài chính tiêu dùng và hỗ trợ các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs) trong thời gian gần đây. Việc gỡ trần tín dụng cho ngân hàng có thể tạo áp lực cạnh tranh, nhưng đồng thời mở ra cơ hội cho EVF nếu họ tận dụng được khoảng trống mà các ngân hàng bỏ qua – chẳng hạn, các doanh nghiệp nhỏ hoặc hộ kinh doanh không đáp ứng được tiêu chuẩn tín dụng khắt khe của ngân hàng.
Với nguồn vốn dồi dào (vốn điều lệ hơn 7.000 tỷ đồng sau đợt tăng vốn năm 2023), EVF có tiềm lực để gia tăng quy mô cho vay trong các phân khúc này mà không bị phụ thuộc quá nhiều vào hạn mức tín dụng như trước đây.
Tác động từ lãi suất thị trường:
Nếu các ngân hàng mở rộng tín dụng mạnh mẽ sau khi bỏ trần, lãi suất huy động có thể tăng để đáp ứng nguồn vốn cho vay. Điều này ảnh hưởng trực tiếp đến chi phí vốn của EVF, vốn phụ thuộc vào việc huy động từ thị trường hoặc trái phiếu doanh nghiệp. EVF sẽ cần cân đối giữa chi phí vốn và khả năng cho vay với lãi suất cạnh tranh để duy trì lợi nhuận.
Lợi thế từ vị thế đặc thù:
EVF được xem là một trong số ít công ty tài chính có hoạt động tương tự ngân hàng, với sự hậu thuẫn từ các chính sách hỗ trợ của chính phủ và mối quan hệ với các doanh nghiệp lớn (như EVN). Việc bỏ trần tín dụng có thể không ảnh hưởng quá tiêu cực đến EVF nếu công ty tiếp tục duy trì được lợi thế cạnh tranh ở mảng tài chính doanh nghiệp, vốn ít bị cạnh tranh trực tiếp từ các ngân hàng thương mại.
Rủi ro từ thị trường tài chính:
Giá cổ phiếu EVF đã giảm mạnh kể từ đầu năm 2024 (khoảng 43% từ đỉnh), một phần do biến động chung của thị trường tài chính và việc bị loại khỏi một số chỉ số ETF. Nếu việc bỏ trần tín dụng dẫn đến tăng trưởng tín dụng không bền vững hoặc gia tăng nợ xấu trong ngành tài chính, tâm lý nhà đầu tư đối với cổ phiếu EVF có thể tiếp tục bị ảnh hưởng tiêu cực.
Tăng trưởng lợi nhuận tiềm năng:
Nếu EVF tận dụng tốt cơ hội từ việc ngân hàng tập trung vào các lĩnh vực khác (như bất động sản, sản xuất), công ty có thể đẩy mạnh mảng tín dụng tiêu dùng và SMEs để đạt mục tiêu lợi nhuận cao hơn. Năm 2024, EVF đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế 585 tỷ đồng, và kết quả 9 tháng đầu năm đã đạt 91% kế hoạch. Việc bỏ trần tín dụng có thể tạo điều kiện thuận lợi hơn cho EVF hoàn thành hoặc vượt kế hoạch nếu họ quản lý tốt rủi ro.
Tóm lại:
Đối với các công ty tài chính tiêu dùng nói chung: Việc bỏ trần tín dụng mang lại cả cơ hội và thách thức. Họ sẽ phải cạnh tranh gay gắt hơn với ngân hàng, nhưng vẫn có chỗ đứng nếu tập trung vào phân khúc khách hàng dưới chuẩn và đổi mới sản phẩm.
Đối với EVF: Nhờ định hướng đa dạng hóa (tài chính tiêu dùng và SMEs) và vị thế đặc thù, EVF có thể chịu ít tác động tiêu cực hơn so với các công ty tài chính tiêu dùng thuần túy khác. Tuy nhiên, để tận dụng cơ hội, EVF cần đẩy mạnh quản trị rủi ro, tối ưu hóa chi phí vốn và phát triển các sản phẩm cạnh tranh.
Việc bỏ trần tín dụng là một bước tiến hướng tới thị trường hóa chính sách tiền tệ, nhưng tác động cụ thể sẽ phụ thuộc vào cách các công ty tài chính, bao gồm EVF, thích nghi với bối cảnh mới này.