EVG test xong lại X2?

Chủ đề trong 'Thị trường chứng khoán' bởi Dangngocqn, 24/07/2023.

Có 6959 người đang online, trong đó có 349 thành viên. 17:06 (UTC+07:00) Bangkok, Hanoi, Jakarta

Có 1 người đang xem box này (Thành viên: 0, Khách: 1)

Trang 57/105

Chủ đề này đã có 264141 lượt đọc và 1042 bài trả lời

puma_cat Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/04/2011

Đã được thích:

738

#561

26/11/2023, 20:37

puma_cat đã viết: ↑

Băn khoăn chất lượng tài sản Everland
THỨ 3 , 23/08/2022, 09:45
13CHIA SẺ

Liên tục huy động vốn bằng cách phát hành mới cổ phần, để rồi một phần không nhỏ trong số tiền thu về chảy vào các pháp nhân có liên hệ tới nhóm chủ thông qua các khoản phải thu, khiến chất lượng tài sản là một vấn đề mang tới nhiều băn khoăn với cổ đông nhỏ lẻ của Everland.

Kiếm bộn tiền nhờ kinh doanh du lịch dã ngoại ở Ocean City
OCEAN CITY Tài trợ

Dự án Crystal Holidays Harbour Vân Đồn đang được đẩy mạnh thi công, ngày 18/8/2022. Ảnh: HỮU THẮNG

Như đã đề cập , CTCP Đầu tư Everland (HoSE: EVG) dưới sự chèo lái của Chủ tịch HĐQT Lê Đình Vinh, đã và đang trở thành một doanh nghiệp bất động sản đáng chú ý với danh mục dự án khủng, đặc biệt là hai dự án địa ốc tầm cỡ tại Vân Đồn, Quảng Ninh là Crystal Holidays Harbour Vân Đồn (2,6ha) và Khu B8 Resort Vân Cảng (109,63ha).

Bên cạnh đó, doanh nghiệp này còn đầu tư nhiều dự án lớn trên cả nước như Tổ hợp nghỉ dưỡng Crystal Holidays Marina Phú Yên (29ha), Everland Park 90,46ha tại Khánh Hòa, Tổ hợp Thương mại dịch vụ và du lịch nghỉ dưỡng Xuân Đài Bay 7,32ha tại Phú Yên, Crystal Holidays Heritage Lý Sơn 3,12ha tại Quảng Ngãi. Ngoài ra, Everland cũng đang triển khai lập quy hoạch chi tiết tỷ lệ 1/500 tổng thể dự án Tổ hợp đô thị du lịch Flower World Sa Đéc tại Đồng Tháp.

Việc ráo riết triển khai các dự án lớn của Everland đã nhận được không ít sự chú ý của giới đầu tư, tiềm lực của doanh nghiệp này, vì lẽ đó cũng được quan tâm nhiều hơn.

Theo tìm hiểu của Nhadautu.vn , Everland được thành lập từ năm 2009 với lĩnh vực kinh doanh ban đầu là cung ứng vật tư, vật liệu xây dựng công trình. Đến năm 2016, doanh nghiệp bắt đầu chuyển hướng sang lĩnh vực kinh doanh bất động sản, khởi đầu bằng việc liên kết, hợp tác với các đối tác để tham gia đầu tư một số dự án tại Hà Nội, Bắc Ninh, trước khi xin lập và mua lại dự án có sẵn.

Một năm sau đó (8/6/2017), Everland đã đưa 30 triệu cổ phiếu EVG lên niêm yết tại Sở Giao dịch Chứng khoán TP. HCM (HoSE). Cũng kể từ đây, tập đoàn liên tục tăng vốn điều lệ qua các đợt phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, đẩy chỉ tiêu này tăng gấp 7 lần, từ 300 tỷ đồng lên 2.152 tỷ đồng.

Đáng chú ý là các đợt phát hành của Everland không nhận được nhiều sự hưởng ứng của cổ đông nhỏ lẻ.

Cụ thể, tháng 8/2018, Everland đã phát hành 30 triệu cổ phiếu chào bán cho cổ đông hiện hữu nhằm tăng vốn điều lệ lên gấp đôi, từ 300 tỷ đồng lên 600 tỷ đồng. Tuy nhiên, hết thời gian, tổng số cổ phiếu bán được là 16,4 triệu cổ phiếu, tương ứng 55%. Số cổ phiếu "ế" còn lại được phân phối cho 8 cá nhân, trong đó người mua nhiều nhất là bà Bùi Phương Thảo với 2,6 triệu cổ phiếu, ông Ngô Sỹ Tùng với 2,4 triệu cổ phiếu, ông Đậu Quốc Dũng với 0,75 triệu cổ phiếu…

Cả 8 cá nhân này đều không phải là lãnh đạo công ty, cũng không có tên trong danh sách những người có liên quan và hầu hết là những nhà đầu tư 9x, song lại đứng tên tại nhiều pháp nhân có mối quan hệ làm ăn với Everland và sẽ được đề cập ở phần sau bài viết.
Trong đợt phát hành vào ngày 25/2/2021, cũng có hơn 17,3 triệu cổ phiếu không phân phối hết được bán lại cho Công ty TNHH Dream House Asia (5,7 triệu CP), Công ty TNHH Xuất nhập khẩu Đầu tư Thương Mại Tùng Giang (4,8 triệu CP), CTCP Kinh doanh và Phát triển BĐS Tràng An (3 triệu CP). Số còn lại thuộc về bà Phan Hoàng Phong Thu - một mắt xích trong hệ sinh thái Crystal Bay của ông Nguyễn Đức Chi, đại gia đã cùng Everland và Mai Quyền bắt tay nhau triển khai siêu dự án Con đường di sản Vân Đồn.

Tương tự, 44,5 triệu cổ phiếu không phân phối hết trong đợt phát hành đầu năm 2022 cũng đã được Everland phân phối cho 9 nhà đầu tư, gồm: Nguyễn Hữu Việt (4,8 triệu CP), Lê Thị Quý (2,2 triệu CP), Phạm Hồng Anh (5 triệu CP), Nguyễn Thị Phượng (5,3 triệu CP), Vũ Quang Hưng (5,4 triệu CP), Dương Thị Thanh Hiền (4,3 triệu CP), Nguyễn Trung Thành (2,5 triệu CP), Ngô Quang Chiến (5,45 triệu CP) và CTCP Đầu tư và Công nghệ NDOT (9,45 triệu CP). Trong đó, bà Trần Thụy Vy, cổ đông lớn nắm 8% vốn tại NDOT hiện cũng đang đảm nhiệm vai trò đại diện pháp luật chi nhánh TP.HCM của Everland và nhiều thành viên cùng nhóm.

Hiện tại, Everland có số vốn điều lệ 2.152 tỷ đồng, Chủ tịch HĐQT EVG Lê Đình Vinh nắm giữ 26,3%, ông Nguyễn Thúc Cẩn (7,5%) và Công ty TNHH Dream House Asia (5,4%). Doanh nhân Lê Đình Vinh, nên biết là người đã sát cánh cùng đồng hương Trịnh Văn Quyết trong những ngày đầu gây dựng Tập đoàn FLC. Ông cũng từng có một thời gian dài giữ chức Phó Chủ tịch HĐQT Tập đoàn này, cũng như P.TGĐ Công ty Luật TNHH SmiC, rồi sau đó mới tách ra là riêng. Ngoài ra, ông Vinh cũng là người từng gây xôn xao khi tranh cử Hiệu trưởng Đại học Luật Hà Nội.

Lưu ý rằng con số vốn điều lệ trên sẽ không dừng tại đây, bởi theo kế hoạch được đề ra trong năm nay, Everland sẽ tiếp tục phát hành riêng lẻ thêm 90 triệu cổ phiếu để tăng vốn lên mức 3.052 tỷ đồng. Trong đó, 550 tỷ đồng số vốn huy động được sẽ được cho công ty con Everland Vân Đồn vay để phát triển dự án Crystal Holidays Harbour, 185 tỷ đồng để bổ sung vốn lưu động còn 165 tỷ đồng được dùng để trả nợ cho các nhà cung cấp.

Theo bản công bố thông tin, số cổ phiếu này sẽ được phát hành cho nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp, bị giới hạn chuyển nhượng 1 năm với giá trị tính theo mệnh giá là 10.000 đồng/CP.

Đồng pha với sự mở rộng của quy mô vốn điều lệ, thì tổng tài sản của Everland cũng có xu hướng tăng mạnh trong 4 năm qua, song chiếm một tỷ lệ lớn là các khoản phải thu, trong khi tiền và tương đương hầu như đi ngang và chỉ dao động ở mức chục tỷ đồng.

Đến cuối quý II/2022, tổng tài sản của EVG ở mức 3.161 tỷ đồng, tăng hơn 1.100 tỷ đồng so với hồi đầu năm, một tỷ lệ lớn là các khoản phải thu ngắn hạn. Riêng khoản phải thu phải thu CTCP CLB Du thuyền Đệ Nhất (300 tỷ đồng), trả trước cho CTCP BĐS và xây dựng Kinh Bắc (300 tỷ đồng), Công ty TNHH Xây dựng và Thương mại An Thuận (371 tỷ đồng) đã ngót 1/3 tổng tài sản Everland.

Trong đó, BĐS và Xây dựng Kinh Bắc hay Du thuyền Đệ Nhất đều là pháp nhân có liên hệ đến ông Đậu Quốc Dũng, người đã tham gia mua 750.000 cổ phiếu EVG bị "ế" vào đợt phát hành tháng 8/2018. Ông Dũng sinh năm 1991, nên biết, còn là Trưởng văn phòng đại diện Đồng Tháp của CTCP Everland An Giang. Ngoài ra cần lưu ý rằng, Du thuyền Đệ Nhất còn là thành viên thuộc Tập đoàn Crystal Bay của doanh nhân Nguyễn Đức Chi.

Còn Thương mại An Thuận là doanh nghiệp liên quan đến ông Ngô Sỹ Tùng, người mua 2,5 triệu cổ phiếu EVG "ế" cũng trong đợt phát hành năm 2018.

Diễn biến các khoản phải thu và khoản trả trước tăng mạnh đã khiến lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của EverLand âm đến 724 tỷ đồng (tại ngày 30/6/2022) cùng kết quả kinh doanh không mấy ấn tượng.

Cụ thể, lũy kế 6 tháng đầu năm 2022, doanh thu thuần của EverLand là 664 tỷ đồng, tăng 29% so với cùng kỳ năm ngoái, song lợi nhuận sau thuế chỉ ở mức 15 tỷ đồng, tương ứng biên lợi nhuận ròng khá khiêm tốn là 2,2%. Năm 2022, EVG đặt kế hoạch kinh doanh với doanh thu thuần 1.200 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 78,2 tỷ đồng, như vậy, sau 6 tháng, công ty này mới hoàn thành 19% mục tiêu lợi nhuận đề ra và 55% kế hoạch doanh thu.

Trong cơ cấu doanh thu nửa đầu năm nay của EverLand, chiếm tỷ trọng lớn nhất vẫn là nguồn từ bán nguyên vật liệu, hàng hóa (87%). Đây cũng là doanh thu chính của công ty này trong những năm qua, riêng năm 2021, nguồn này đem về cho công ty hơn 940 tỷ đồng, đóng góp 97% trong cơ cấu doanh thu.

Cổ phiếu EVG trên sàn HoSE chốt phiên 22/8 tăng trần lên 7.710 đồng/CP, hồi phục gấp rưỡi từ cuối tháng 6/2022, tuy nhiên vẫn thấp hơn 57% so với mức đỉnh 18.100 đồng/CP hồi đầu năm.

Thị giá cổ phiếu thấp hơn mệnh giá hiện nay cũng phần nào phản ánh chất lượng tài sản của Everland trong mắt thị trường. Tính theo giá điều chỉnh, EVG có thời gian dài giao dịch dưới mệnh giá, trong năm 2019 và nửa đầu năm 2020 còn ở giá thấp hơn 2.000 đồng/CP, trước khi tăng rất mạnh từ cuối năm 2020 đến đầu năm 2022, với biên độ tăng cả chục lần.
Xem tất cả

Đọc đi

Bài viết mang tính chủ quan. Không khuyến nghị mua bán. Nhà đầu tư tự chịu về quyết định mua bán

niemtin69 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
niemtin69 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

03/12/2014

Đã được thích:

67.852

#562

26/11/2023, 20:37

puma_cat đã viết: ↑

Vay bank mua tiền có méo; đọc kỹ 2 bài trên ếch lắm

--- Gộp bài viết, 26/11/2023 ---

100 đồng méo mua lùa gà đổ bô à

--- Gộp bài viết, 26/11/2023 ---

Loại cổ này ếch mới đu
Xem tất cả

Cóc có biết là EVG vay ngân hàng nào không

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
puma_cat Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/04/2011

Đã được thích:

738

#563

26/11/2023, 20:38

puma_cat đã viết: ↑

DOANH NGHIỆP
Everland và 8 nhà đầu tư hào phóng
Tác giả: Hoàng Việt21/08/2018 09:00

(BĐT) - Với giá giao dịch hiện tại chỉ xoay quanh mức 4.000 đồng/cổ phiếu (CP) trên sàn chứng khoán, Công ty CP Đầu tư Everland (mã chứng khoán: EVG) đã bán thành công 13.521.890 CP cho 8 nhà đầu tư cá nhân với mức giá 10.000 đồng/CP.

Hoạt động của Everland từ năm 2015 đến cuối quý II/2018 chủ yếu được nuôi bằng dòng tiền từ thu phát hành cổ phiếu 120 tỷ đồng trong năm 2016. Ảnh: Anh Quốc
Không chỉ trả giá đắt hơn 2,5 lần so với trên sàn, số CP này còn bị hạn chế chuyển nhượng một năm và tỷ lệ sở hữu không đủ để có tiếng nói nhất định về mặt chiến lược kinh doanh, phải chăng họ đã nhìn thấy triển vọng của Everland trong thời gian tới?

Thương vụ tăng vốn khó hiểu

Thực chất, hơn 13,5 triệu CP EVG trên là lượng CP “ế” mà các cổ đông hiện hữu của Everland đã không đăng ký mua trong đợt chào bán mới đây để tăng vốn điều lệ.

HĐQT Everland quyết định phân phối lại cho các nhà đầu tư có năng lực tài chính, mong muốn đầu tư dài hạn và sẵn sàng hỗ trợ, đồng hành cùng sự phát triển của Công ty, không thuộc trường hợp là người có liên quan đến nội bộ của Công ty. Giá chào bán vẫn là 10.000 đồng/CP.

Kết quả, 8 nhà đầu tư cá nhân đã bỏ tiền gom hơn 13,5 triệu CP do Everland phát hành gồm: Bùi Phương Thảo (2,6 triệu CP), Ngô Sỹ Tùng (2,47 triệu CP), Cao Thị Huyền My (1,71 triệu CP), Trương Thị Thu (1,63 triệu CP), Trương Quang Thế (1,57 triệu CP), Nguyễn Đình Tiện (1,49 triệu CP), Lê Thị Thùy Linh (1,3 triệu CP), Đậu Quốc Dũng (0,75 triệu CP).

Tăng vốn là hoạt động hết sức bình thường đối với một doanh nghiệp. Tuy nhiên, trong thương vụ tăng vốn của Everland có ít nhiều khó hiểu như phân tích ở trên. Ngoài ra, số lượng CP EVG mà các cá nhân trên sở hữu cũng không đủ để khiến họ trở thành cổ đông lớn (sở hữu 5% tổng số CP trở lên), qua đó có một tiếng nói nhất định về mặt chiến lược kinh doanh của Everland.

Về mặt logic, khó có thể lý giải “động cơ” của các cá nhân này trong thương vụ tăng vốn của Everland. Phải chăng các nhà đầu tư này nhìn thấy triển vọng phát triển của Everland trong thời gian tới?

Tiền của Everland chảy đi đâu?

Một điểm đáng chú ý trong các báo cáo tài chính của Everland là tình hình dòng tiền của Công ty. Mặc dù vẫn có lợi nhuận hàng chục tỷ đồng hàng năm nhưng dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh (HĐKD) của Công ty liên tục âm. Cụ thể, báo cáo tài chính đã kiểm toán năm 2016 cho biết, lợi nhuận ròng đạt 12,8 tỷ đồng nhưng dòng tiền thuần từ HĐKD âm tới 45,8 tỷ đồng. Năm 2017, Công ty có lãi 26 tỷ đồng, nhưng dòng tiền thuần từ HĐKD vẫn âm tới 67,2 tỷ đồng. Theo báo cáo mới nhất, dòng tiền HĐKD của Everland âm 9,2 tỷ đồng trong 6 tháng đầu năm 2018 nhưng vẫn ghi nhận lãi 13,6 tỷ đồng.

Không những thế, dòng tiền từ hoạt động đầu tư của Everland cũng nhiều năm bị âm. Năm 2015 âm 21,9 tỷ đồng, năm 2016 âm 87,6 tỷ đồng, năm 2017 dương 85,2 tỷ đồng nhưng chủ yếu là thu hồi các khoản ủy thác đầu tư cho các cá nhân, và nửa đầu năm 2018 âm 1,2 tỷ đồng. Hoạt động đầu tư của Everland chủ yếu là cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị khác và chi góp vốn vào các đơn vị khác, thay vì vào hoạt động mua sắm, xây dựng tài sản cố định và các tài sản dài hạn khác. Điều này cũng được thể hiện thông qua việc Everland đã ủy thác đầu tư hơn 150 tỷ đồng cho nhiều cá nhân. Đồng thời, Everland cũng đang góp vốn vào các công ty khác để triển khai các dự án bất động sản.

Hoạt động của Everland trong giai đoạn từ năm 2015 đến cuối quý II/2018 chủ yếu được nuôi bằng dòng tiền từ hoạt động tài chính, cụ thể là từ thu phát hành cổ phiếu 120 tỷ đồng trong năm 2016.

Đến đây có thể đặt ra các câu hỏi về chất lượng dòng tiền của Everland, cũng như điểm đến của nó.

Theo một chuyên gia thuộc Hiệp hội Kế toán Kiểm toán Tài chính Việt Nam, báo cáo lưu chuyển tiền tệ rất quan trọng để phản ánh chất lượng doanh thu, lợi nhuận của một doanh nghiệp, vì nó chỉ ra được tiền đi đâu về đâu, tại sao cả năm làm ăn có lãi mà trong năm thường xuyên thiếu tiền.

Nếu dòng tiền từ HĐKD nhiều năm liên tục âm sẽ cho thấy những rủi ro lớn đến khả năng thanh toán lãi vay, các khoản nợ vay ngắn hạn hay nợ dài hạn đến hạn trong kỳ. Thậm chí việc thiếu tiền cũng sẽ khiến doanh nghiệp gặp khó khăn trong việc chủ động đầu tư mở rộng sản xuất, ít nhiều ảnh hưởng đến khả năng phát triển bền vững của doanh nghiệp.

--- Gộp bài viết, 25/11/2023, Bài cũ: 25/11/2023 ---

1k

--- Gộp bài viết, 25/11/2023 ---

Thể loại này tránh xa
Xem tất cả

Đọc kỹ vào

Bài viết mang tính chủ quan. Không khuyến nghị mua bán. Nhà đầu tư tự chịu về quyết định mua bán

niemtin69 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
niemtin69 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

03/12/2014

Đã được thích:

67.852

#564

26/11/2023, 20:44

puma_cat đã viết: ↑

Đọc kỹ vào
Xem tất cả

He he...HDB cho EVG vay hơn 500 tỷ để gom đất An Khánh 4,8 HA

--- Gộp bài viết, 26/11/2023, Bài cũ: 26/11/2023 ---

puma_cat đã viết: ↑

Đọc đi
Xem tất cả

N..g...â..u thật lôi bài báo chim lơn từ năm 2018...

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
puma_cat Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

17/04/2011

Đã được thích:

738

#565

26/11/2023, 20:45

niemtin69 đã viết: ↑

He he...HDB cho EVG vay hơn 500 tỷ để gom đất An Khánh 4,8 HA
Xem tất cả

Ếch số tiền đó ứng thôi còn lâu mới đủ thời buổi bds ế đi vay đống tiền khôn nhỉ

--- Gộp bài viết, 26/11/2023, Bài cũ: 26/11/2023 ---

niemtin69 đã viết: ↑

He he...HDB cho EVG vay hơn 500 tỷ để gom đất An Khánh 4,8 HA

--- Gộp bài viết, 26/11/2023, Bài cũ: 26/11/2023 ---

N..g...â..u thật lôi bài báo chim lơn từ năm 2018...
Xem tất cả

Ếch lắm bản chất thế có 100 năm vẫn thế đừng giả ngu không hiểu nhé

Bài viết mang tính chủ quan. Không khuyến nghị mua bán. Nhà đầu tư tự chịu về quyết định mua bán

niemtin69 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
niemtin69 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

03/12/2014

Đã được thích:

67.852

#566

26/11/2023, 20:52

puma_cat đã viết: ↑

Ếch số tiền đó ứng thôi còn lâu mới đủ thời buổi bds ế đi vay đống tiền khôn nhỉ

--- Gộp bài viết, 26/11/2023, Bài cũ: 26/11/2023 ---

Ếch lắm bản chất thế có 100 năm vẫn thế đừng giả ngu không hiểu nhé
Xem tất cả

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Lamproperty Thành viên tích cực

Tham gia ngày:

23/08/2023

Đã được thích:

62

#567

27/11/2023, 00:10

puma_cat đã viết: ↑

Ếch số tiền đó ứng thôi còn lâu mới đủ thời buổi bds ế đi vay đống tiền khôn nhỉ

--- Gộp bài viết, 26/11/2023, Bài cũ: 26/11/2023 ---

Ếch lắm bản chất thế có 100 năm vẫn thế đừng giả ngu không hiểu nhé
Xem tất cả

Chú vào bình luân rất tiêu cực, nếu cảnh báo F0 thì đưa ra phân tích nhận định FA, TA hiện tại. Còn không rõ có mục đích gì, hay tư thù gì với cty

niemtin69 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
niemtin69 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

03/12/2014

Đã được thích:

67.852

#568

27/11/2023, 07:00

Morning! EVG

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
Xxtk Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

24/10/2020

Đã được thích:

2.537

#569

27/11/2023, 07:01

lúc giá 8 ko thấy con chim lợn nào
giờ giá 5.x lại thấy chim dìm ghê quá
QUÁ TÍCH CỰC,,, CHIM LỢN sắp không chịu nổi mà múc đuổi rồi

CƠ HỘI LUÔN LUÔN CÓ- ĐỪNG VỘI VÀNG
NẾU ĐÃ NẮM CƠ HỘI TRONG TAY THÌ ĐỪNG VỘI BUÔNG
All hasty decision will cost you dearly!
------------马道成功 ---------------

WanBes và niemtin69 thích bài này.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm
ocean2020 Thành viên gắn bó với f319.com

Tham gia ngày:

25/02/2018

Đã được thích:

498

#570

27/11/2023, 08:08

niemtin69 đã viết: ↑

https://s.cafef.vn/evg-782281/evg-n...n-chuyen-nhuong-1-phan-du-an-bac-an-khanh.chn
Nhiều tiền quá gom đất An Khánh...

--- Gộp bài viết, 26/11/2023, Bài cũ: 26/11/2023 ---

Chủ tịch còn gom giá 12-13 đấy, mình mua giá dưới <6 thì ngai cái gì
Xem tất cả

Quả này ngon, có điều tin từ 31.7.2023, tưởng mới hôm thứ 6 thì nay có cây trần.

Loan tin | Thích |Báo vi phạm

(Hãy đăng nhập để trả lời bài viết)

Trang 57/105

Chủ đề cùng chuyên mục

Chia sẻ trang này