FCN - CP Nền Móng với triển vọng KD hấp dẫn từ họat động thầu EPC!!!

Q1 chưa có hả các cụ?

Báo cáo cập nhật ngành xây dựng CII, FCN, CTD, HBC, LCG, HTI (15/05)
FECON (HSX: FCN) – MUA - Giá mục tiêu cuối năm 25.000 đ/cp
"...Xét theo tính chất của hợp đồng và khả năng hoàn thành tiến độ, doanh thu năm 2015 dự kiến rơi vào khoảng 1.700 tỷ đồng (+25% yoy), lợi nhuận sau thuế 2015 ước đạt 165 tỷ đồng (+30,7% yoy), tương đương với EPS pha loãng là 3.253 đồng/cp (đã bao gồm rủi ro pha loãng của 5 triệu cp có thể chuyển đổi của DBJ).
Với P/E trung bình ngành là 7,7x, giá mục tiêu theo định giá P/E là 25.000 đ/cp..."
Triển vọng năm 2015: theo ước tính của doanh nghiệp trong doanh thu có thể đạt trên 2.000 tỷ và LNST đạt 200 tỷ, với một số công trình trong điểm có thể đến trong năm như, nhà máy lọc dầu Long Sơn (300 tỷ đồng), Nhiệt điện Thái Bình 1 (169 tỷ đồng), và dự án Metro Hà Nội (100 tỷ đồng).
Trích link: http://s.cafef.vn/report/bao-cao-cap-nhat-nganh-xay-dung-3486.chn
Nguồn: FTPS
-----------------------
Em ko có khả năng phân tích sâu nên ko dám ý kiến gì về phân tích và khuyến nghị của FTPS, bác nào tìm hiểu sâu thì có phần phân tích chi tiết trong file PDF từ link trên.
Website Fecon hiện em ko truy cập được, hy vọng đang upload BCTC Q1 cho anh em khỏi chờ đợi.

Thế thông tin Bác Chí chia sẻ trước đây là quá chuẩn rất có tâm. Nhưng than ôi ttckvn quái thai quá!

Tôi tóm tắt phần phân tích của FPTS ( Chư cập nhật thêm Liên danh: HLP - Fecon)

Trong năm 2014, doanh thu thuần của FCN đạt 1.354 tỷ đồng (tăng 12,4% so với cùng kỳ), trong đó doanh thu bán hàng, chủ yếu là các sản phẩm cọc và VLXD, đạt 252 tỷ đồng (chiếm 18% doanh thu, tăng trưởng 30%), doanh thu xây lắp đạt 868 tỷ (chiếm 64% doanh thu, giảm 14% so với năm 2013), và còn lại là doanh thu cung cấp dịch vụ đạt 232 tỷ, tăng gấp 40 lần so với cùng kỳ và chiếm 17% doanh thu. Doanh thu từ xây lắp giảm là do thay đổi cách hạch toán: doanh thu một số hợp đồng về tư vấn nền móng được chuyển sang doanh thu từ cung cấp dịch vụ. Ngoài ra, LNST cũng đạt 130 tỷ đồng, tăng 27% so với năm 2013.

Thành lập từ năm 2004 đến nay Fecon đã từng bước trở thành một trong những doanh nghiệp xây dựng nền móng hàng đầu ở Việt Nam, riêng ở thị trường phía Bắc, Fecon chiếm hơn 30% thị phần. Sự thành công của FCN phần lớn đến từ sự tập trung phát triển và làm chủ công nghệ mới, một ví dụ điển hình là công nghệ cố kết chân không và sản phẩm cọc bê tông ly tâm dự ứng lực Mac 800 đạt tiêu chuẩn quốc tế. Ở Việt Nam, FCN là doanh nghiệp đầu tiên ứng dụng thành công các công nghệ này. Do đó, với uy tín và công nghệ vượt trội, Fecon đã có thể đi vào nhiều công trình lớn trọng điểm quốc gia như: Nhà máy lọc dầu Nghi Sơn (tổng giá trị thầu 550 tỷ), Nhà máy nhiệt điện Thái Bình 1 (tổng giá trị thầu 420 tỷ), và đường cao tốc Đà Nẵng – Quảng Ngãi (160 tỷ).

Mở rộng hoạt động vào mảng hạ tầng giao thông: đầu năm 2014, FCN đã đầu tư 70 tỷ vào CIENCO 1 (17 %) và đổ thêm 6,25 tỷ vào TEDI (25,76%), đây là 1 bước ngoặc quan trọng đối với sự phát triển của công ty. TEDI là doanh nghiệp lớn về tư vấn thiết kế có thể giúp Fecon đưa công nghệ nền móng sở trường vào các công trình giao thông từ thiết kế. Còn CIENCO 1 là doanh nghiệp Nhà Nước hàng đầu trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng và đường xá và có thể hỗ trợ FCN tiếp cận được với các dự án BOT của bộ giao thông vận tải. Cùng với CIENCO1 và ông lớn trong ngành xây dựng kết cấu dân dụng là CotecCons (CTD), Fecon đã thành lập công ty FCC trong đó FCN nắm 40%, CotecCons nắm 35% và còn lại 25% do CIENCO 1 nắm giữ. Trong năm nay, FCC cũng đã khởi động dự án BOT đầu tiên, dự án quốc lộ 1A đoạn tránh TP. Phủ Lý và tăng cường mặt đường trên Quốc Lộ 1A – Hà Nam.

Triển vọng năm 2015: theo ước tính của doanh nghiệp trong doanh thu có thể đạt trên 2.000 tỷ và LNST đạt 200 tỷ, với một số công trình trong điểm có thể đến trong năm như, nhà máy lọc dầu Long Sơn (300 tỷ đồng), Nhiệt điện Thái Bình 1 (169 tỷ đồng), và dự án Metro Hà Nội (100 tỷ đồng).

Huy động vốn: vào giữa năm 2014, FCN đã thực hiện kế hoạch huy động 500 tỷ đồng thông phát hành trái phiếu chuyển đổi, tuy nhiên chỉ thực hiện được 39% (tương đương với 195 tỷ). Trong năm 2015, FCN dự kiến sẽ tiếp tục huy động 305 tỷ đồng còn lại.

Khuyến Nghị: Xét theo tính chất của hợp đồng và khả năng hoàn thành tiến độ, doanh thu năm 2015 dự kiến rơi vào khoảng 1.700 tỷ đồng (+25% yoy), lợi nhuận sau thuế 2015 ước đạt 165 tỷ đồng (+30,7% yoy), tương đương với EPS pha loãng là 3.253 đồng/cp (đã bao gồm rủi ro pha loãng của 5 triệu cp có thể chuyển đổi của DBJ). Với P/E bằng với P/E trung bình ngành là 7,7x, giá mục tiêu theo định giá P/E 25.000 đ/cp. Vì vậy, chúng tôi khuyến nghị MUA đối với cổ phiếu FCN.

Hạ tầng Việt Nam đang phát triển mạnh – FCN (15/05)
Fecon (FCN): hợp tác cùng SKD (CH Czech) phát triển hạ tầng giao thông tại Việt Nam có tổng mức đầu tư trên 1 tỷ USD. Trước đó Fecon cũng đã tích cực xúc tiến các nhà đầu tư đến từ UAE, Nhật, Bỉ và Hàn Quốc đầu tư vào các dự án hạ tầng giao thông.
FCN đạt kế hoạch tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận lần lượt 33% và 23% so với năm 2014, trong đó quý 1 đã đạt lần lượt 16,7% và 18,8% kế hoạch năm. Cổ tức bằng tiền năm 2015 dự kiến ở mức 10%/năm.
Các nhà phân tích dự báo năm 2015, Thu nhập trên mỗi cổ phiếu ( đã tính đến trái phiếu chuyển đổi trong tháng 9/2015 làm tăng vốn điều lệ lên 507 tỷ) trong năm 2015 đạt 3.223đ ( +3,8% so với 2014). Tại mức giá hiện tại, FCN đang giao dịch tại P/E 2015 6,4 lần. Giá mục tiêu cho khoản đầu tư thời gian 1 năm tới là 28.000đ/cp ( + 39%)
Trích link: http://ndh.vn/goc-nhin-moi-gioi-yeu...khong-co-fcn-svc-201505150827254p146c154.news
Tác giả: Nguyễn Ngọc Thạch, Trưởng phòng Môi giới khách hàng cá nhân SSI
----------
Theo đó, có thể thấy giá mục tiêu FCN trong năm 2015 cũng có nhiều sự khác biệt, với FPTS thì giá mục tiêu FCN 25,000 - còn SSI thì giá mục tiêu tới 28,000.
Từ thông tin bài viết, có thể dự đoán kết quả Q1/2015 FCN sẽ đạt khoảng 300 tỷ doanh thu và 32 tỷ LNST.
Còn thông tin chính thức, chúng ta vẫn phải chờ vài ngày nữa vậy.

LNST đạt 18.8% kế hoạch tức 0.188* 168 = 32 tỏi.

Q1/2014 FCN đạt LNST 25 tỷ, vậy dự kiến FCN lnst Q1/2015 sẽ tăng trưởng 28% so với cùng kỳ.
Tin tức là vậy, nhưng hôm nay em nghĩ vẫn có thể mua FCN giá 19.x được nếu thị trường chung tiếp tục giảm sâu ko cần lý do gì

Nếu LNST Q1 32 tỷ thì đầu tư vào FCN tốt hơn TCM nhiều các bác?

Dẫn lại chút xíu thông tin của bác Chí về sự so sánh "khập khiểng" này:

P/S: Dự án BOT giúp cho FCN có hợp đồng nội bộ 160 tỷ với FCC.



Do năm 2014 Chi phí khấu hao phải trích lập tới 38 tỷ, tăng hơn năm 2013 là 380% đã làm giảm bới LN đi 28 tỷ.

Do có phat sinh liên danh HLP - FCN nên báo cáo tài chính hợp nhất bị chậm tiến độ. KQKD Q1 sẽ được công bố vào cuối tuần này.

Có lý do để cái gom thêm 3 phiên nữa?

FCN: Xin gia hạn công bố báo cáo tài chính Q1.2015
Ngày 18/05/2015, Sở Giao dịch Chứng khoán Tp. Hồ Chí Minh đã nhận được công văn số 130/2015/CV-TC.FECON ngày 13/05/2015 của CTCP Kỹ thuật nền móng & công trình ngầm Fecon (mã chứng khoán: FCN) đề nghị chấp thuận gia hạn công bố Báo cáo tài chính Q1.2015 đến trước ngày 25/05/2015.

Lý do : Trong Quý 1.2015, FCN chính thức vận hành và áp dụng hệ thống “Hoạch định nguồn lực doanh nghiệp SAP-ERP” vào hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty. Việc chuyển đổi hệ thống kế toán cũ sang hệ thống SAP-ERP khiến cho công tác hạch toán kế toán và lập Báo cáo tài chính Q1 của Công ty bị kéo dài hơn so với dự kiến.

Căn cứ Điều 5.2 quy định tại Thông tư số 52/2012/TT-BTC ngày 05/04/2012, đề nghị xin gia hạn công bố thông tin của CTCP Kỹ thuật nền móng & công trình ngầm Fecon phải được sự chấp thuận bằng văn bản của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và CTCP Kỹ thuật nền móng & công trình ngầm Fecon phải thực hiện công bố thông tin ngay sau khi nhận được ý kiến của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước về vấn đề này.

Móa NBB lãi Q1 650 triệu đ mà có giá 24.5 - 24.8.

cứ từ từ bác ah, tin ra thì làm gì còn hàng mà bán. Lái gom ác quá.