FMC - 2015: Mục tiêu Doanh thu 180M USD, Lợi nhuận 105 tỷ, EPS: 5000

Xăng dầu giảm giá... Q1_2015, FMC xuất 100 Container tiết kiệm kha khá chi phí vận chuyển...Phần lớn những người mua hôm nay là những NDT thận trọng... chờ BCTC Q4 ra mới giải ngân cho trung dài hạn...

So sánh với TAC thì tiềm năng tăng Doanh thu & LN của FMC sáng hơn nhiều.

FMC: Khuyến nghị mua vào
"FMC sau giai đoạn tăng giá “mãnh liệt” vào quý II/2014 trước đó đã bước vào pha điều chỉnh và tích lũy kéo dài đến những ngày gần đây.

Từ đầu tuần đến nay, đường giá có những biến động tích cực hơn, lần lượt vượt lên đường xu hướng giảm và đường MA trung hạn.

Các kết quả này giúp FMC quay lại với xu hướng tăng.

Thanh khoản ghi nhận mức đột biến trong phiên bứt phá kháng cự hôm nay, góp phần là gia tăng độ tin cậy của điểm bứt phá.

Chỉ báo kỹ thuật tích cực. MACD đã cắt lên trên đường 0, ủng hộ FMC di chuyển theo xu hướng tăng. Các chỉ báo còn lại cũng đã quay về vùng tích cực.

Chiến lược đầu tư: NĐT có thể xem xét mua vào FMC ở quanh mức giá hiện tại 24.4; Mục tiêu đầu tiên: 29.0 (+18,9%), Mức dừng lỗ: 22.0 (-9,8%)"
Riêng phần yếu tố cơ bản, xin phép không trích dẫn của công ty chứng khoán vì trên này đều có đủ rồi. Mục tiêu đầu tiên là 29.0. Nếu đúng sóng tăng, P/E tính theo trung bình ngành là 9.0 thì giá mục tiêu lúc đó sẽ không phải là 29 nữa đâu. Mọi thứ đều đã có, chỉ còn thiếu gió đông.

Theo tính toán, tầm hơn 1 tuần nữa gió đông sẽ xuất hiện.

@huuchi tình hình JVC có tăng hỗn ko bác? Lừ đừ nhỉ

NDT muốn Sở hữu FMC là phải đủ kiên nhẫn như nắm giữa JVC...

http://tinnhanhchungkhoan.vn/nhan-dinh/co-phieu-can-quan-tam-ngay-221-110665.html

FMC: PE dự phóng khá thấp, 6,5 lần

CTCK MayBank KimEng (MBKE)

Nhờ giá tôm tăng cao do nguồn cung tôm từ các quốc gia xuất khẩu mạnh như Trung Quốc, Thái Lan sụt giảm mạnh bởi Hội chứng Tôm chết sớm (EMS), FMC đã có một năm kinh doanh thành công với mảng tôm xuất khẩu của mình trong 2014. Kết thúc 2014, tổng sản lượng tôm tiêu thụ của công ty tăng 22% so với năm trước đạt 9.897 tấn và giá bán bình quân tăng 13% so với năm trước, đạt khoảng 14 USD/kg. Do đó, kim ngạch xuất khẩu cả năm 2014 đạt 136,7 triệu USD, tương ứng 2.836 tỷ đồng, tăng 32% so với năm trước. Biên lợi nhuận gộp tăng 2 điểm phần trăm lên mức 8% và lợi nhuận gộp đạt 219,8 tỷ, tăng 65% so với năm trước. Lợi nhuận sau thuế 2014 là 57,2 tỷ, tăng 75% so với năm trước. FMC cũng lên kế hoạch lợi nhuận trước thuế 2015 kì vọng đạt 105 tỷ, tăng 40% so với cùng kỳ. Mục tiêu lạc quan này được dựa trên kì vọng sản lượng xuất khẩu tiếp tục tăng tốt, ước tăng 30% và giá tôm vẫn ở mức cao kỷ lục.

Mặc dù XK tôm sang Mỹ của FMC nói riêng và Việt Nam nói chung dự báo sẽ gặp khó khăn hơn trong 2015 do thuế chống bán phá giá cao và cạnh tranh mạnh hơn từ các nước khác (đặc biệt từ Indonesia bởi nước này không bị áp thuế chống bán phá giá) nhưng việc gia tăng thị phần tại EU sẽ giúp bù đắp được mức sụt giảm của thị phần tại Mỹ. Ngoài ra, từ 2015 tôm nguyên liệu Thái Lan sẽ mất thuế GSP (Generalized Systems of Prefrences - ưu đãi thuế quan phổ cập) và chịu mức 12%, thay vì 4% như trước đây (tôm hấp và chế biến của Thái Lan xuất khẩu sang EU không còn được hưởng thuế ưu đãi GSP và chịu mức 20% trong 2014). Thêm vào đó, Ấn Độ, nguồn cung có sức tăng mạnh nhất trong nhóm 10 nước cung cấp tôm hàng đầu cho EU, đang đối mặt với cảnh báo từ chối nhập khẩu của EU do tôm nhiễm kháng sinh tăng mạnh. Do đó, chúng tôi tin rằng FMC có thể đây mạnh xuất khẩu vào EU (phân khúc thị trường cao cấp) trong 2015.

Dù các quốc gia có tôm bị nhiễm EMS hiện đã kiểm soát được dịch bệnh và đang dần phục hồi nhưng chúng tôi cho rằng những quốc gia này khó đạt được mức độ như bình thường và phải sau 2 năm mới hồi phục hoàn toàn. Theo dự báo của VASEP , giá tôm xuất khẩu có thể tiếp tục duy trì ở mức cao trong năm 2015.

Theo kế hoạch của công ty thì EPS 2015 ước đạt 3.836 đồng, PE giao dịch dự phóng là 6,5 lần, thấp hơn trung bình ngành là 9 lần.

FMC: Khuyến nghị mua vào

CTCK MayBank KimEng (MBKE)

FMC sau giai đoạn tăng giá “mãnh liệt” vào quý II/2014 trước đó đã bước vào pha điều chỉnh và tích lũy kéo dài đến những ngày gần đây.

Từ đầu tuần đến nay, đường giá có những biến động tích cực hơn, lần lượt vượt lên đường xu hướng giảm và đường MA trung hạn.

Các kết quả này giúp FMC quay lại với xu hướng tăng.

Thanh khoản ghi nhận mức đột biến trong phiên bứt phá kháng cự hôm nay, góp phần là gia tăng độ tin cậy của điểm bứt phá.

Chỉ báo kỹ thuật tích cực. MACD đã cắt lên trên đường 0, ủng hộ FMC di chuyển theo xu hướng tăng. Các chỉ báo còn lại cũng đã quay về vùng tích cực.

Yếu tố cơ bản: FMC đặt kế hoạch lợi nhuận trước thuế 2015 đạt 105 tỷ, tăng 40% năm ngoái. Mục tiêu lạc quan được dựa trên kì vọng sản lượng xuất khẩu tiếp tục tăng tốt, ước tăng 30% và giá tôm vẫn ở mức cao kỷ lục. EPS 2015 ước đạt 3.836 đồng, PE giao dịch dự phóng là 6,5 lần, thấp hơn trung bình ngành là 9 lần.

Chiến lược đầu tư: NĐT có thể xem xét mua vào FMC ở quanh mức giá hiện tại 24.4; Mục tiêu đầu tiên: 29.0 (+18,9%), Mức dừng lỗ: 22.0 (-9,8%).

--- Gộp bài viết, 21/01/2015, Bài cũ: 21/01/2015 ---

JVC đi từ 17.0 -> 19.7 Tức tăng > 15% trong 6 phiên liên tiếp... SSI khuyến nghị giá mục tiêu 21.500 trong ngắn hạn nên không thể nói JVC đã tăng hỗn... mà là tăng đẹp... Phần còn lại nếu NDT chuyển từ dòng P qua thì không biết chuyện gì xảy ra... 25 - 27 cũng là điều bình thường vì CP đầu ngành bị tổ chức gom khá mạnh...

Bác định giá FMC bao nhiêu???

Khi nào chia cổ tức vậy ta

EPS năm 2015 tối thiểu 4.500 thì thị giá > 37.000 là hợp lý!

Cuối tuần sau có thông tin... Bài học JVC còn nóng hổi giá trị tầm nhìn cho 2015!!!

Tôi kiểm tra thì các tháng 10,11,12 là các tháng có giá trị xuất khẩu tương đương các tháng trước do vậy lợi nhuận quý 4 cũng chỉ đạt tương đương quí 2,3 là điều không quá ngạc nhiên. Tất nhiên còn nhiều yếu tố khác nhưng cũng trong quý 4 là thời điểm FMC nâng diện tích nuôi thả và tăng công suất nhà máy chế biến nên chi phí tăng vì vậy tôi không cho rằng đây là do kỹ thuật hoạch toán để chuyển lợi nhuận sang quý sau.