FPT - Bình mới rượu mới ^^

Bác copy cắt gọt và thiếu
Thoái vốn thành công, lợi ích trước mắt của FPT là thu được tiền, hạch toán lợi nhuận, nhưng về dài hạn, các mảng còn lại sẽ phải tăng trưởng nhanh hơn, trước tiên là bù đắp sự sụt giảm từ mảng bán lẻ, sau đó là phân phối do không còn được hợp nhất vào báo cáo tài chính hợp nhất của FPT.
Đây cũng không phải là điều bất khả thi khi khối viễn thông của FPT vẫn tăng trưởng đều đặn, khối công nghệ cũng có sự tăng trưởng vượt bậc từ nước ngoài.

Đánh giá FPT thoái Fshop (Retail)
Nhược điểm:
- Bị mất 30% doanh thu hợp nhất với biên LN khoảng 2,25% quá thấp, và có thể thấp hơn trong các năm sau nếu Apple thay đổi chính sách bán hàng.
- Bị giảm khoảng 6% tổng LN (LN hợp nhất giảm 9% nhưng tăng Doanh thu tài chính tăng đương với cổ tức được chi trả ứng với 45% sở hữu)

Ưu điểm:
- Thu được 1000 tỷ tiền mặt
- Bán công ty con đúng thời điểm, thu được LN cao nhất là 1 ưu điểm lớn (định giá FPT retail không dưới 3000 tỷ. Giá trị vốn fpt 2500 tỷ/vốn bỏ ra 170 tỷ)
- Chỉ số tài chính tốt hơn, Biên LN cao hơn và phản ánh chính xác hơn về DN
- Không hợp nhất LN nhưng có doanh thu tài chính từ cổ tức của Retail
- Với DN đầu ngành công nghệ như FPT với quy mô vốn điều lệ 5000 tỷ đồng thì ĐỪNG LO FPT KHÔNG BIẾT SỬ DỤNG TIỀN từ thoái vốn Fshop, chỉ sợ FPT không có thêm tiền để tăng quy mô thôi.
- Sợ nhất 1000 tỷ rơi vào tay FLC chứ rơi vào FPT thì tôi tin FPT sẽ tiếp tục phát triển, là đầu ngành CNTT của Việt Nam chục năm nữa.

P/S: Bác có lo lắng cho Apple (giá 158usd/cp, vốn hoá 831 tỷ usd) khi đang nắm giữ 250 tỷ USD TIỀN MẶT (bằng dự trữ ngoại tệ của Anh + Canada) và có thể không biết đầu tư vào gì không?
Bác không phải lo lắng cho FPT đâu, cũng ko cần cảnh báo vì cổ phiếu cơ bản đầu ngành, PE mới có 12 lần thì chưa phải tăng nóng đâu.
Chỉ là Thị giá đang từng ngày phản ánh đúng giá trị doanh nghiệp mà thôi.

thì ra thằng Cafef hù dọa, mẹ nó giờ không khuyên mua vào mà còn hù!

http://cafef.vn/co-dong-fpt-dung-vo...oi-fpt-shop-trong-quy-3-20170814102830851.chn

Ko quý 3 thì quý 4, k quý 4 thì năm 2018 lại càng ngon, thằng cafef chuyên gia chim lợn

FPT: Hoàn thành đợt bán 30% cổ phần đầu tiên tại FPT Retail. MUA

* FPT thông báo đã chuyển nhượng thành công 30% cổ phần, tương đương 6 triệu cổ phiếu, tại FPT Retail cho hai nhà đầu tư tổ chức là Dragon Capital và VinaCapital.

* Đây là một phần của thương vụ FPT thoái 40% cổ phần tại FPT Retail, từ đó giảm sở hữu từ 85% xuống còn 45%. 10% cổ phần còn lại dự kiến sẽ được bán thông qua các công ty chứng khoán trước cuối năm 2017.

* Giá chuyển nhượng không được tiết lộ. Tuy vậy, đây có thể là một tin tích cực đối với giá cổ phiếu FPT vì công ty có khả năng ghi nhận một khoản lợi nhuận đột biếm, khi giá trị đầu tư của FPT vào FPT Retail chỉ ở mức 170 tỷ đồng so với tổng định giá là 2,9 nghìn tỷ đồng của chúng tôi, là một phần trong định giá từng phần của chúng tôi đối với FPT.

* Hiện tại chúng tôi đang có giá mục tiêu là 60.200 đồng cho FPT, tương đương tổng mức sinh lời 26%, bao gồm 4% lợi suất cổ tức.

http://em2017.bsc.com.vn/link.php?M=6783984&N=10162&L=7621&F=H Theo nghị quyết HĐQT ngày 01/08/2017 của FPT, doanh nghiệp sẽ thực hiện thoái vốn tại Khối Bán lẻ - Tăng vốn cho Khối Công nghệ - Tạm ứng cổ tức tiền mặt đợt 1 2017, tỷ lệ 10% (chi tiết tham khảo báo cáo)

Theo thông tư 202/2014/TT-BTC, Công ty mẹ thoái một phần vốn đầu tư tại công ty con dẫn đến mất quyền kiểm soát, trường hợp có lãi sẽ được ghi nhận lãi thoái vốn tại Doanh thu hoạt động tài chính trên BCTC hợp nhất. Ngoài ra, theo thông tư 78/2014/TT-BTC, thuế suất cho hoạt động chuyển nhượng vốn là 22%. Do đó, BSC ước tính nếu FPT giảm tỷ lệ sở hữu là 35% tại FPT Retail thì EPS mỗi cổ phiếu FPT tăng thêm 1,131 đồng/cp.

Chúng tôi vẫn duy trì khuyến nghị Mua trung và dài hạn cổ phiếu FPT, giá mục tiêu 54,342 đồng/cp như trong BC triển vọng Ngành Q3 2017 (chưa tính đến kế hoạch chuyển nhượng vốn). Nếu ghi nhận thêm LN từ chuyển nhượng vốn, EPS 2017 = 5,157 đồng. Giá mục tiêu 60,228 đồng/cp.
Quan điểm kỹ thuật: Nhà đầu tư có thể canh mua tại vùng giá hiện tại với kỳ vọng FPT sẽ thành công xác lập vùng đỉnh mới sau khi vượt thành công đỉnh cũ 49.5. Điểm mua hợp lý giá 48-49 giá kỳ vọng 53.2.

Năm nay có vẻ tới thời FPT...........Mô hình vượt đỉnh như các blue chip trước........target 80k.........

THỊ TRƯỜNG ĐỎ LỬA, ROS VẪN TRƠ TRƠ.
NHANH NHANH MUA ROS LÀM HẦM TRÚ ẨN.
ROS LUÔN VƯỢT TRỘI VÀ TỎA SÁNG TRÊN CHỨNG TRƯỜNG.
ROS - HẦM TRÚ ẨN AN TOÀN.


THỊ TRƯỜNG ĐỎ LỬA, ROS VẪN TRƠ TRƠ.
ROS - HẦM TRÚ ẨN AN TOÀN.


ROS LUÔN VƯỢT TRỘI VÀ TỎA SÁNG TRÊN CHỨNG TRƯỜNG.
THỊ TRƯỜNG ĐỎ LỬA, ROS VẪN TRƠ TRƠ.
NHANH NHANH MUA ROS LÀM HẦM TRÚ ẨN.
ROS - HẦM TRÚ ẨN AN TOÀN.

​