FPT - Cửa tử hay thiên đường

chả hiếu chủ thớt topic này làm gì không có cái gì để chứng minh FPT thụt lùi mà giám ngồi phán fpt k tăng trưởng, làm ơn xem lại giúp cái về các mãng của fpt và các dự án lớn sắp tới giúp cái rồi lên đây viết một bài cho ra hồn có giá trị với, đừng viết mấy bài tư duy nghèo nàn lạc hậu như vậy.

Đợt này các anh Lái không biết đưa FPT lên giá bao nhiêu thì không biết. Tuy nhiên quan điểm của em về FPT như sau:

Về tổng thể FPT: Là 1 cổ phiếu già cỗi sự phát triển thụt lùi. Lãnh đạo không còn động lực để phát triển vì quá giàu.
- Nghành: FPT chỉ có cửa phát triển về phần mềm, giáo dục là tăng trưởng, tuy nhiên 2 nghành này vẫn đang trong giai đoạn đầu tư tích lũy không thể cho KQKD đột phá trong 1-2 năm tới
- Nghành bán lẻ: Lợi nhuận không hề có đâu nhé. Lãi là do HO dồn thu nhập tài chính về cho FRT dưới danh nghĩa phát triển thương hiệu, còn kinh doanh thật thì rất tệ (Giá cao, dịch vụ kém rồi sẽ bị MWG bóp chết)
- Bán buôn (FTG- FPT trading): doanh số giảm kỷ lục sau chuỗi ngày tăng trưởng. Doanh số của FPT phụ thuộc vào FTG rất nhiều, tuy nhiên lợi nhuận/Tổng lợi nhuận càng đi xuống. FTG đang gặp khó khăn rất lớn. 40% Doanh thu của FTG là ảo (thông qua mua bán offshore với nước ngoài - Khoản này không hề có lãi) phần này tương đương gần 30% doanh thu của FPT chỉ là trên giấy mà thôi. Nói chung là FTG là nơi buôn số của FPT thôi. phần doanh số tạo lợi nhuận (dometic) càng đi xuống vì sản phẩm phân phối kém chất lượng từ nhà sản xuất khi mặt hàng kinh doanh Mobile tụt giảm thê thảm. Rồi thì FTG sẽ chết nặng trong 2017 này (nhìn PSD DGW làm tham chiếu)
- FPT - FIS: đã từng chết mấy năm qua, hiện đang khỏe dần nhưng mảng này không giúp gì cho FPT (coi là ruột thừa)
- FSofl và Ftel là chân trái và chân phải nâng cả tập đoàn FPT lên. 2 nghành này chỉ phát triển mạnh về lợi nhuận, nhưng không tăng được doanh số nhiều.

Nhìn lại FPT:Lợi nhuận và doanh số kế hoạch: 99% không đạt được như đại hội đã thông qua. Sự tụt hậu của FPT càng nặng nề nó như 1 toa tàu hết năng lượng, cứ giảm dần đều về tốc độ.

Với 3k tỷ tiền mặt Trương gia bình không dám làm gì cả. Ông ấy chỉ lo giữ tiền cho mình (nếu nghiên cứu kỹ FPT bạn sẽ biết Trương gia bình 1 năm rút của FPT bao nhiêu tiền). FPT còn 1 khoản lợi nhuận chưa dùng đến khoảng hơn 1k tỷ để dùng cho những lúc này. tuy nhiên về dài hạn nếu FPT không có sự cải tạo trong bộ não của lãnh đạo thì sớm muộn sẽ thành 1 HIG thứ 2. Chết trên tiền mặt.

FPT lên khoảng 80 thôi

FPT ( Mua – Giá mục tiêu 60.000)

Hiện đang giao dịch tại P/E 2016 và 2017 dự báo lần lượt 10,6x và 9,4 lần, rất rẻ so với thị trường. Các nhà giao dịch cổ phiếu FPT trong 9 tháng qua rất khó kiếm lợi nhuận từ cổ phiếu này do biến động trong biên độ hẹp, dù các Bên Bán luôn cho ý kiến MUA. Điều này được lý giải bởi thời gian chờ đợi quá lâu việc FPT bán FPT Trading (FTG) và FPT Retail (FTR) nhằm tập trung vào kinh doanh cốt lõi: F-Soft, FIS, FTEL, Education với lợi nhuận biên cao hơn. Hiện nay, theo nguồn tin giá trị, thương vụ này đang được ngân hàng Nomura Nhật Bản xúc tiến tìm kiếm đối tác đang bước đến giai đoạn Due Diligence. Do vậy, FPT được khuyến nghị mua với giá mục tiêu 60.000 tại thời điểm này do: (i) Định giá rẻ, (ii) Cải thiện lợi nhuận biên khi FPT tập trung vào kinh doanh lõi, (iii) Thương vụ FTG-FTR hoàn thành trong quý IV/2016.

http://ndh.vn/goc-nhin-moi-gioi-dung-so-etfs-ban-rong-20160909111131139p4c146.news