FTM - Tiên phong khép kín chuỗi giá trị ngành dệt may

Giá hiện tại là 59, giá mục tiêu là 74,4 upside 26%. Cơ bản về doanh nghiệp Việt Tiến thì khá tốt trong ngành nhưng thanh khoản của VGG hơi thấp cũng là một yếu tố rủi ro

Hết sóng đến nơi rồi mà FTM vẫn cần thêm quan sát. Có lẽ khá khó ăn nhỉ?

Mình nghĩ sóng dệt đến hồi kết thôi, các mã đã tăng quá nóng trong thời gian vừa rồi, nên để bảo có động lực đẩy lên nữa là khó. Cùng lắm KQKD Q3 ra thì cũng chỉ tăng nhẹ 1 phần.

https://tinnhanhchungkhoan.vn/thuon...-nghiep-det-may-day-manh-san-xuat-244069.html
không hẳn đâu bác tăng nóng thì có thể ko tăng mạnh 1 tháng x2 tài khoản nhưng khả năng lên thì vẫn có cửa. Cơ hội cho những mã chưa tăng mạnh thời gian vừa rồi như FTM kéo lên từ từ là hoàn toàn có thể nhé.

FTM là doanh nghiệp tiên phong cho chuỗi khép kín, đi đầu trong lĩnh vực này thì sợ gì giá ko tăng 2x và 3x ấy chứ?

Nếu FTM làm được những gì mình cam kết thì khả năng tăng trưởng rất nóng, khi nước mình còn thiếu những công ty làm theo chuỗi khép kín như này

http://s.cafef.vn/ftm-279087/ftm-ba-pham-thi-phuong-truong-bks-da-mua-3673100-cp.chn

FTM: Bà Phạm Thị Phương - Trưởng BKS đã mua 3.673.100 cp

http://s.cafef.vn/ftm-279047/ftm-ba-nguyen-thi-ha-thu-da-mua-303500-cp-tro-thanh-cdl.chn

FTM: Bà Nguyễn Thị Hà Thu đã mua 303.500 cp trở thành CĐL

Người nội bộ, ban lãnh đạo thi nhau mua vào cổ phiếu FTM

Trong lúc chúng ta đang mải miết với mấy cổ phiếu sideway thì thị trường chứng kiến nhiều cổ phiếu tăng mạnh trên 50%, mải mê với mấy hàng tăng trưởng mà lại bỏ quên HVG

HVG đang có những bước tái cấu trúc doanh nghiệp, dòng tiền đã được cải thiện, một doanh nghiệp khá hay để nghiên cứu

Dưới đây là quan điểm phân tích của bác Le Nguyen Van

HVG Ông Vua Cá Hồi Sinh Hay Hiệu ứng nghành thủy sản.

Thủy sản Hùng Vương thành lập năm 2003 vốn điều lệ 32 tỷ. So với bà hoàng VHC thành lập 1977, vốn 300tr thì HVG có gì đáng để NDT quan tâm. Có hay không nên đặt cược vào sự hồi sinh của cổ phiếu này.
HVG được UBCK cho phép lên sàn năm 2009.
Cô đông ông dương ngọc minh đang nắm gần 40% công ty của mình. Từ lúc lên sàn chứng khoán, vị chủ tịch này chưa bán 1 cổ phiếu mặc dù trong những lúc éo le nhất khủng hoảng tài chính nhất như HAG của bầu đức vẫn phải bán cổ phiếu thì Mr minh là người mà theo mình là có TÍN nhất trong việc ko lướt lát cổ phiếu.
Một thời là ông lớn trong nghành thủy sản, doanh thu cao nhất năm 2016 lên tới 18 nghìn tỷ. Lợi nhuận sau thuế đạt gần 500 tỷ vào năm 2014.
Tham vọng và sự đổ vỡ của đế chế của Mr minh này xuất phát từ năm 2015.
Vay nợ của HVG từ 6k tỷ năm 2014 khi lợi nhuận vẫn ở mức 400-500 tỷ tăng vọt lên 11k tỷ. Tức tăng gần 100% so với ban đầu. Chi phí tài chính tăng cao, áp lực nợ vay của HVG càng ngày càng lớn, mặc dù xuất khẩu cá lợi nhuận vẫn đủ bù đắp cho lãi vay và chi phí cố định khác. Mọi chuyện của HVG rơi be bét nhất năm 2016. Đầu năm 2016 khi giá cá tra bắt đầu đi xuống, thậm chí chạm đáy nghành này là 15k/kg.
Hết cá tới dự án nuôi HEO gặp khó khăn khi giá heo lại khủng hoảng vào cuối năm 2016.
Phía ngân hàng cũng ngừng giải ngân cho HVG để thực thiện tiếp về dự án heo, vì cho rằng ko khả thi trong bối cảnh heo xuống. 2 nghành nghề chính CÁ VÀ HEO đều lụi dưới đống tro tàn. Mr minh từng gặp và nói rằng, qua 2016 được thì HVG sẽ sống khỏe và rất KHỎE hãy tin ở HVG. HVG vẫn là doanh nghiệp trả cổ tức bằng tiền MẶT hằng năm cho tới 2016 khó khăn nên dừng lại.
Bắt đầu có sự mạnh tay cắt giảm chi phí, thanh lý tài sản BDS và 1 số kho lạnh đã cũ. VINCOM là 1 trong những doanh nghiệp đang giúp ngầm HVG trong đợt cơ cấu này. Phạm Nhất Vượng là ông trùm, đầu tư vào HVG chắc chắn phải có tương lai mới xuống vài nghìn tỷ.
2017 bản thân HVG đã bán đất, bán FMC, VTF. Mục đích của HVG là giảm bớt chi phí, giảm bớt gánh nặng và tập trung vào con CÁ.
Hiện nay nợ vay của HVG đã giảm xuống còn 7k tỷ. Tức ngang ngửa với năm 2014 về nợ vay.
Kết thúc BCTC quý IV 2018, nợ vay HVG sẽ chỉ còn 3k5 tỷ thôi. Cái này chờ ra đọc sẽ thấy.
Tương HVG sẽ sáng :
- Hiện nay giá cá tra đang tăng rất mạnh, cao nhất 3 năm trở lại đây. Tháng 4 năm 2018, giá cá giống xuống mạnh, HVG đã thả cá rất lớn để phục vụ cho việc xuất khẩu của mình vào cuối năm.
- Nợ vay giảm, đương nhiên việc tiền lãi ngày xưa sẽ giảm xuống. Ví dụ cách đây 2 năm HVG phải gánh lãi vay của 11k tỷ, thì giờ đây chỉ gánh của 7k tỷ.
- HVG có diện tích nuôi lớn nhất.
HVG diện tích vùng nuôi 321ha, tỷ lệ tự chủ 70%.
VHC diện tích vùng nuôi 249ha, tỷ lệ tự chủ 65%.
ANV diện tích vùng nuôi 250ha, tỷ lệ tự chủ 100%
- Việc được hưởng thuế 0% xuất cá vào mỹ là 1 lợi thế lớn, trong lúc mỹ và tàu đang oánh nhau, kẻ ngồi giữa như HVG VHC hưởng lợi lớn.
- CTPP ký kết tháng 10, hiệu ứng của nghành thủy sản nói chung là rất lớn.
- Tỷ giá lên cao, NDT giảm xuống, tác động lớn tới doanh nghiệp xuất mỹ và xuất TQ.( IDI ASM ANV xuất TQ ).
TA :
HVG phiên 18/9 thanh khoản 800k. So với các ngày khác vì khối lượng rất ít, có vẻ chủ yếu tới từ đầu cơ T+.
Sự nghi ngờ tương lai của HVG vẫn còn nhiều, nhưng khi mọi việc rõ ràng thì HVG cái giá mua là quá cao.

Bây giờ xuất khẩu cá tra đang có những dấu hiệu tích cực hơn dự đoán nhờ mức tăng trưởng giá trị xuất khẩu khả quan sang 1 số thị trường lớn khác như Tàu, Mỹ, EU, ÁSEAN, UAE.
Giờ cá tra là 36.000/kg, dự đoán xuất khẩu tăng thì công ty còn lên giá cao nữa. IDI, HVG, VHC giá cứ tằng tằng mà lên từ nay đến cuối năm.