Gấp : Triệu tập Hội Đồng "Thèm Thịt".

mình chốt hết rồi còn mỗi ít sen mới mua hôm trước nhưng 30% tk thôi
dạo này hay có chart nổ T3 kiểu

nên vào ti tí cho đỡ ngứa thôi.
nói mà khúc khó mấy thằng đó ko hiểu lại nổi lên để ng ta chửi ...

Giỏi đấy

lái ép lòi c*t luôn

Sốc bị tử hình rồi... dm mụ ko lên f là tôi bỏ f đó

--- Gộp bài viết, 17/07/2020, Bài cũ: 17/07/2020 ---

chán... tk mình full cổ quen rồi jo ôm tiền thấy rất khó chịu...

giao dịch như ccc

Done....chốt lại 16,700 bán nha AE....

Chúng tôi xin được gửi Báo cáo triển vọng ngành tôn mạ 2020, với những nội dung như sau:
Luận điểm đầu tư
Chúng tôi đánh giá mảng tôn mạ ngành thép đã qua giai đoạn khó khăn nhất nhờ việc giá HRC giảm mạnh từ US$645/mt (+29% YoY) trong 1H18 về mức US$510-520/mt vào 1H20, tác động tích cực giúp các công ty tôn mạ hồi phục về lợi nhuận. Ngoài ra, việc Trung Quốc đang kích cầu đầu tư công cũng như chính sách thuế chống bán phá giá các dòng sản phẩm tôn mạ có nguồn gốc Trung Quốc, Hongkong và Hàn Quốc góp phần làm tổng sản lượng nhập khẩu thép 5M20 giảm về 5.5 triệu tấn (-9.9% YoY), qua đó giảm bớt áp lực cạnh tranh cho các sản phẩm tôn mạ nội địa. Trong ngành tôn mạ, Hoa Sen và Nam Kim là hai công ty chúng tôi khuyến nghị với triển vọng lợi nhuận sau thuế hồi phục mạnh bất chấp doanh thu thị trường xuất khẩu suy giảm do tác động của dịch.

Điểm mới
Dự phóng giá HRC ổn định ở mức từ USD450-560/mt giai đoạn 2H20-FY21. Giá quặng sắt tăng từ tháng 04/2020 khi mỏ Itabira của Vale SA tạm dừng sản xuất do công nhân bị lây nhiễm Covid-19. Với sản lượng khai thác hàng năm 32.4 triệu tấn/năm của mỏ Itabira (9% tổng sản lượng dự kiến khai thác của Vale FY20), chúng tôi dự phóng ảnh Vale chỉ bị ảnh hưởng tối đa tới 5% tổng sản lượng. Trong bối cảnh dự phóng sản lượng thép tiêu thụ trên toàn cầu năm FY20 giảm về 1,654 triệu tấn (-6.3% YoY), nhưng cung quặng sắt gần như không đổi khi các tập đoàn của Australia như Rio Tinto, BHP hay Fortescue Metals Group có thể tăng sản lượng khai thác nhằm gia tăng thị phần, chúng tôi cho rằng giá HRC sẽ tiếp tục ổn định ở mức dưới US$550/mt giai đoạn 2H20-FY21.

Lượng lớn hàng tồn kho giá rẻ ở 1H20 hỗ trợ cho lợi nhuận trong 2H20. : Dựa trên dữ liệu quá khứ giai đoạn FY14-FY20, chúng tôi nhận thấy giá vốn hàng tồn kho ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận sau thuế doanh nghiệp sau 3-6 tháng. Với lượng tồn kho giá thấp ở 1Q20, chúng tôi nhận thấy các công ty tôn mạ lớn như HSG hay NKG đều tăng tỷ lệ dự trữ hàng tồn kho/tổng tài sản, lần lượt đạt mức 29% (sv. 26% trong 4Q19) và 35% (sv. 30% trong 4Q19). Chúng tôi cho rằng với dự phóng nếu giá HRC FY20 duy trì ở mức US$530/mt, các công ty tôn mạ sẽ tăng thêm 0.5%-1% biên LNG nhờ đầu cơ lượng lớn hàng tồn kho giá rẻ trong 1Q20.

Định giá
Ngành thép – tôn mạ Việt Nam định giá ở mức PE và EBITDA lần lượt là 8.1x và 5.4x, thấp hơn trung bình của ngành thép toàn cầu (PE 11.7x; EV/EBITDA 6.1x). Chúng tôi cho rằng đây là mức định giá thấp cho một thị trường thép còn nhiều dư địa phát triển. Với mức độ đô thị hóa chỉ đạt 35% của Việt Nam, chúng tôi đánh giá nhu cầu thép còn nhiều dư địa phát triển và khuyến nghị Tăng tỷ trọng cho ngành thép – tôn mạ.

Khuyến nghị

• Chúng tôi khuyến nghị MUA cổ phiếu HSG với định giá VND 16,700/cp (Upside: +45.2% YoY) với PE FY20 7.4x dựa trên các luận điểm (i) Thị phần tôn mạ lớn nhất Việt Nam (ii) Phát hành cho cổ đông chiến lược với giá không thấp hơn giá trị sổ sách (iii) Biên LNG cải thiện nhờ thay đổi phương thức vận hành và bán hàng.

thừng ML nào phân tích vậy E!? cho cái link xem lào
thế chả nhẽ qua tuần nó phi ah
đã mua đủ CL đâu

Ầy... hàng lướt nay e lại nhặt lại đủ lượng hết và 3 mã rồi mà a lại bán hết hàng lướt hnay à ... chán

nghĩ ló chán

Đây... của anh tất... mời anh xơi

https://masvn.com/pdfViewer.do?scre...5a1c7ce96db99d18a532c4142cb79caf2b269de1401fa